Նոյեմբերից սկսած փլուզում Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդի անարգված կրիպտո կայսրության լուծարողները փորձում էին համախմբել ինչպես FTX-ի, այնպես էլ Alameda Research-ի կրիպտո-հոլդինգները՝ նպատակ ունենալով ի վերջո որոշակի արժեք վերադարձնել պարտատերերին:
FTX-ի անկումը հանգեցրեց ա հաշվետվություն Alameda Research-ի անսխալական հաշվեկշիռ. Առևտրային ընկերության 8 միլիարդ դոլարի պարտավորությունները զգալի մասով ապահովվել են բորսայի FTT նշանով, որը հաջորդ օրերի ընթացքում նվազել է ավելի քան 90%-ով:
Չնայած Ալամեդայում ռիսկերի նվազեցման ընթացակարգերի բացակայությանը, թվում է, որ մնացած ակտիվների լուծարման համար պատասխանատու անձինք կարող են նույնքան լինել. գունգ-հո ինչպես նախորդը առաջնորդություն.
Read more: Alameda-ի ղեկավարից մինչև սնանկ FTX, հանդիպեք Քերոլայն Էլիսոնին
Կրկնվող սխալների շղթայական վկայությունը մտահոգիչ պատկեր է տալիս նրանց համար, ովքեր հույս ունեն մի օր վերադարձնել իրենց միջոցների մի մասը:
Ալամեդան խորացել էր DeFi-ի մեջ
Ինչպես նաև FTX հաճախորդների դեմ առևտուրը բորսայում (մինչդեռ ինքը ազատված լուծարման ռիսկից), Alameda Research-ը խորապես ներգրավված էր DeFi-ի, առևտրի, փոխառության և գյուղատնտեսական նշանների մեջ ամբողջ ոլորտում:
Անցած շաբաթների ընթացքում, Aave վարկային հարթակից միջոցների դուրսբերումը հանգեցրել է Alameda-ի wBTC-ի (bitcoin «փաթաթված» Ethereum ցանցում օգտագործելու համար) գրավի կրկնակի լուծարմանը:. Սա օգտագործվել է CRV-ի՝ ապակենտրոնացված բորսայի Curve Finance-ի կառավարման նշանը փոխառելու համար:
DeFi վարկավորումը պահանջում է չափից ավելի գրավադրում: Որպես գրավ տրամադրված ակտիվների արժեքը պետք է ավելի մեծ լինի, քան փոխառու ակտիվների արժեքը, որպեսզի պահպանվի դիրքի գրավադրման գործակիցը (CR): Եթե դիրքի CR-ն նվազում է, ապա դիրքի գրավը կարող է լուծարվել՝ փոխառու միջոցները վերադարձնելու համար: Այս գործընթացը հիմնականում իրականացվում է լուծարման բոտերի կողմից, որոնք գործընթացում շահույթ են ստեղծում:
Ֆոնդերը մեկ միավորի մեջ համախմբելիս հասցե - որը մինչ այժմ կուտակել է 174 միլիոն դոլար ընդհանուր արժողությամբ կրիպտո — Alameda պիտակավորված դրամապանակ ա դուրս գալուց դեկտեմբերի 11.4-ին Aave-ից 190,000 wBTC (այն ժամանակ արժեր $29)՝ դիրքը դնելով ռիսկային տարածքի մեջ:
Հետագա շաբաթների ընթացքում, երբ CRV-ի գինը BTC-ի նկատմամբ բարձրացավ, պաշտոնը մի քանի անգամ իրավասու դարձավ լուծարման համար: Մասնավորապես, դա տեղի է ունեցել դեկտեմբերի 31-ին (2.6 wBTC-ի համար), հունվարի 9-ին (1.5 wBTC) և հունվարի 13-ին (0.8 BTC)՝ ընդհանուր կորցնելով 4.9 BTC: Սա ավելի քան $100,000 է ընթացիկ գներով:
Read more: Փաստաթղթերը ցույց են տալիս, որ Alameda Research-ը գնել է FTX-ի մասնաբաժինը Binance-ից
Եթե CRV-ն առաջինը մարված լիներ (համախմբման հասցեն պարունակում է 68 հազար CRV, ավելի քան բավարար է 20 հազար CRV վարկը մարելու համար), ապա wBTC-ի ամբողջ գրավը կարող էր հանվել առանց միջոցների կորստի ռիսկի.
Նման հիմնական սխալը քիչ վստահություն է ներշնչում նրանց, ովքեր պետք է աշխատեն հնարավորինս շատ վերադարձնել պարտատերերին: Ցավոք, վերջին շաբաթների ընթացքում նկատված այլ շղթայական շարժումներ ցույց են տալիս նմանատիպ օրինակ:
Լուծարողները պետք է կենտրոնանան ռիսկային դիրքերի վրա, ոչ թե փոշու վրա
Տարբեր կրիպտո ակտիվների փոքր քանակությամբ (հայտնի որպես փոշի) կուտակելիս. լուծարողները գազի վարձի վրա շատ ավելին են ծախսում, քան փոշին արժե. Հունվարի 6-ին գործարքը Մեկ ցենտից քիչ արժողությամբ բաժնետոմսերի տեղափոխումը Alameda 2 հասցեին արժեցավ 1.43 դոլար գազ, ինչպես The Block-ի Eden Au-ն նշել է Twitter-ում.
Վարկատուների փողի համար լավագույն պայթյունը չէ: Միգուցե լուծարողները պետք է կենտրոնանան ռիսկային դիրքերը փակելու վրա՝ փոշին մաքրելուց առաջ:
Բացի այդ, դեկտեմբերի 27-ին հանկարծակի Ալամեդայի հետ կապված մի շարք հասցեներ ուղարկված ընդհանուր $ 1.7 մլն արժողությամբ կրիպտո ChangeNow-ի և FixedFloat-ի փոխանակման համար: Հաշվի առնելով KYC-ի բացակայությունը, դրանք հաքերների ֆավորիտներն են՝ գողացված միջոցները խառնելու համար, և փոխանցումները կարող են ներկայացնել խարդախ աշխատող կամ անվտանգության խախտում Alameda դրամապանակներում:
Ոչ ոք չի ակնկալում, որ լուծարողները կվերադարձնեն այն մեկ առևտրով, բայց ցավալի է տեսնել, որ նրանք կորցնում են միջոցներ, որոնք հետագայում կարող են վերադարձվել պարտատերերին:
Մինչ այժմ կորցրած գումարները մի կաթիլ են օվկիանոսում՝ համեմատած Ալամեդայի բազմամիլիարդանոց պակասորդի հետ, Փորձառու DeFi խորհրդատուի վարձելը կարող է կանխել հետագա կորուստները Alameda-ի ներդրումների քաոսային ցանցը բացելու հարցում։.
Ավելի տեղեկացված նորությունների համար հետևեք մեզ Twitter և Google News- ը կամ լսեք մեր հետաքննական փոդքաստը Նորարարություն՝ Blockchain City.
Աղբյուր՝ https://protos.com/how-many-times-will-alameda-research-liquidators-get-liquidated/