Ավանդական ֆինանսական համակարգին աջակցող ենթակառուցվածքը տասնամյակներ շարունակ մնացել է քիչ թե շատ անփոփոխ: Վստահությունը հաստատապես դրված է միջնորդների ձեռքում, ինչպիսիք են բանկերը և վճարային բրոքերները, որոնք հոգ են տանում մեր ֆինանսական գործարքների և խնայողությունների հետ կապված ամեն ինչի մասին:
Ժամանակակից ժամանակներում մենք տեսել ենք, որ ֆինտեխ ստարտափները ի հայտ են եկել՝ լուծելու ժառանգական բանկային համակարգի որոշ անարդյունավետություններ, ինչը հանգեցնում է բջջային հավելվածների միջոցով ավելի արագ վճարումների և ավելի մեծ անվտանգության: Այնուամենայնիվ, ավանդական ֆինանսների խիստ կենտրոնացված և շահույթի վրա հիմնված բնույթը շարունակում է խոչընդոտներ առաջացնել հասանելիության և արդյունավետության համար:
Ահա թե ինչու այդքան շատերը ոգևորված են բլոկչեյնի և ապակենտրոնացման առաջացմամբ, ինչը հանգեցրել է բոլորովին նոր ֆինանսական ենթակառուցվածքի ստեղծմանը:
Ապակենտրոնացված ֆինանսավորումDeFi-ը, որը հայտնի է որպես DeFi, խոստանում է լուծել ավանդական ֆինանսական համակարգի անարդյունավետությունը առանց միջնորդների ֆինանսական ապրանքների և ծառայությունների ստեղծման, որոնցից յուրաքանչյուրը կարող է օգտվել:
Այս ապակենտրոնացված հավելվածները (dApps) կարող են գործել առանց բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների անհրաժեշտության, և չեն սահմանափակվում միայն համապատասխան «վարկային» դիրք ունեցողներով:
Blockchain-ը այն սոսինձն է, որը միասին է պահում DeFi-ի աշխարհը: DeFi ենթակառուցվածքը տեղակայված է ապակենտրոնացված, թափանցիկ և անփոփոխ գրանցամատյաններում՝ ապահովելով, որ ոչ ոք չի կարող խաղալ համակարգը:
DeFi-ի կողմից օգտագործվող ամենահայտնի բլոկչեյններից մի քանիսը ներառում են Ethereum, Binance Chain, Fantom և Solana: Այս բլոկչեյնները պահում են DeFi հավելվածների կողմից կատարված յուրաքանչյուր գործարքի, ավանդի և դուրսբերման մանրամասները, որոնք տեղակայված են դրանց վերևում, ներառյալ խելացի պայմանագրերի մանրամասները, որոնք ապահովում են դրանց գործառույթներից շատերը:
Նրանք իրականացնում են բոլոր հիմնական հաշվապահական գործառույթները, որոնք անհրաժեշտ են DeFi-ի աշխատանքը ապահովելու համար, մուտքերի և ելքերի համընկնումը՝ վերացնելով արտաքին համակարգերի մնացորդները հաշտեցնելու անհրաժեշտությունը:
DeFi-ի տվյալների առավելությունը
Սա բացարձակապես հակասում է դանդաղ և խճճված ժառանգական ֆինանսական ենթակառուցվածքին, որը կառուցված է անթիվ համակարգերի վրա, որոնք առանձնացնում են գործարքների կարգավորման և քլիրինգի գործընթացները: DeFi-ի միջոցով յուրաքանչյուր գործարք մշակվում, մաքրվում և մարվում է բլոկչեյնին հեռարձակելու հետ միաժամանակ: DeFi-ն ոչ միայն ավելի արդյունավետ է, այլև ավելի մատչելի: Քանի որ չկա կենտրոնացված միջնորդ, կարիք չկա նույնականացում տրամադրել՝ DeFi մուտք գործելու համար: Պահանջվում է միայն ինտերնետ կապ ունեցող սարք: Օգտագործողի դրամապանակը ծառայում է և՛ որպես ID, և՛ որպես մուտքի անցագիր:
Ծախսերը նույնպես ավելի ցածր են: Ավանդական ֆինանսները շահույթ հետապնդող բիզնես են, և օգտվողները սովորաբար վճարում են վճարներ յուրաքանչյուր գործարքի և ծառայության համար, որն օգտագործում են: Թեև DeFi-ն պահանջում է վճարել գազի վճարներ, դրանք սովորաբար շատ ցածր են: Գազի վճարները նախատեսված են օգտվողների համար ցանցը վավերացնելու համար խթան ծառայելու համար, ինչը նշանակում է, որ դրանք նաև հնարավորություն են տալիս DeFi-ի օգտատերերին պարգևներ վաստակել խաղադրույքների և այլ գործողությունների միջոցով:
Blockchain-ը հիմնականում բաշխված տվյալների բազա է, որը կարող է օգտագործվել գրեթե ցանկացած տեսակի տվյալներ պահելու համար, և որը ստեղծել է որոշ եզակի հնարավորություններ DeFi հավելվածների համար: Կրիպտո արդյունաբերության աճը հանգեցրել է նրան, որ բլոկչեյնները պահում են բոլոր տեսակի տեղեկատվությունը, գրանցում են ապրանքների գները, տեղական եղանակային պայմանները, ֆուտբոլի արդյունքները և շատ ավելին: Դրա պատճառով dApps-ը կարող է ներխուժել բլոկչեյններ՝ «տեսնելու» այս տվյալները և ընդլայնելու DeFi-ի հնարավորությունները շատ ավելին, քան ավանդական ֆինանսական ծառայությունները կարող են անել:
Flare-ի եզակի վերջին թողարկմամբ Պետական միակցիչ, մենք այժմ ունենք ունիվերսալ փոխգործունակություն բլոկչեյնների միջև՝ օգտագործելով խելացի պայմանագրեր, որոնք ապացուցում են ցանկացած բաց համակարգի վիճակը ապահով և ապակենտրոնացված ձևով: Դրա միջոցով dApps-ը կարող է միանալ ինչպես բլոկչեյն, այնպես էլ ոչ բլոկչեյն տվյալների աղբյուրներին։ Նրանք կարող են նույնիսկ օգտագործել ոչ պայմանագրային նշաններ, ինչպիսիք են Bitcoin-ը, Dogecoin-ը և XRP-ը, ինչը թույլ է տալիս այդ ակտիվներին փոխազդել Ethereum-ի վրա հիմնված խելացի պայմանագրերի հետ: Այլ կերպ ասած, Flare-ը հնարավորություն է տալիս ցանկացած dApp-ին կարդալ տվյալներ ցանկացած այլ բլոկչեյնից կամ համակարգից: Օրինակ, dApps-ը կկարողանա իմանալ տվյալ տարածքում եղանակային ներկայիս պայմանների, նավթի գնի, համընդհանուր ընտրությունների հաղթողի և աշխարհում տեղի ունեցող գրեթե բոլոր այլ բաների մասին:
Սա կարող է հանգեցնել որոշ անհավանական հնարավորությունների, որոնք կբացեն դռները այն բանի համար, ինչին կարող է ընդունակ լինել DeFi-ը, dApp-ներով, որոնք կարող են սնվել աշխարհի մասին տեղեկություններով և կատարել խելացի պայմանագրեր՝ հիմնվելով նրանց ասածների վրա՝ առանց որևէ միջնորդի: Օրինակ, դա հանգեցրել է բլոկչեյնի վրա հիմնված ապահովագրական հավելվածների ստեղծմանը, ինչպիսիք են Եթերսկ, որոնք խոստանում են վճարել փոխհատուցում ֆերմերներին ավտոմատ կերպով՝ հիմնվելով տեղական եղանակային հաշվետվությունների վրա:
Օգնել dApps-ին հասկանալ բլոկչեյն տվյալների հոսքը նորաստեղծ նախագիծ է, որը հայտնի է որպես Ենթհարցում, որի թիմը մշակել է արձանագրություն, որն ավելի հեշտ է դարձնում տեղեկատվություն հավաքել բաշխված մատյաններից: Թեև բլոկչեյնները բաց են և հասանելի, դրանք միշտ չէ, որ հեշտ է նավարկելը: Տվյալները մուտքագրվում են ժամանակագրական կարգով, ինչպես դա տեղի է ունենում, ինչը նշանակում է, որ տեղեկատվությունը տարածված է ամենուր և դժվար է գտնել:
Ապահովագրական հավելվածներին օգնելու համար ժամանակին վճարել երաշտից տուժած ֆերմերներին, ծրագրավորողներին անհրաժեշտ են գործիքներ՝ բլոկչեյնի տվյալները ավելի արագ մշակելու և հարցումներ անելու համար: Հենց այստեղ է գալիս SubQuery-ն: Արձանագրությունը լուծում է բլոկչեյնի տվյալների արագ հարցումների և համախմբման համար, այնպես որ այն կարող է օգտագործվել հավակնոտ dApp կոնցեպտները հզորացնելու համար: SubQuery-ի միջոցով մշակողները ձեռք են բերում գործիքակազմ, որը ներառում է ամբողջական հավելվածի ծրագրավորման միջերես՝ տվյալների կազմակերպման և հարցումների համար: Այն նաև տրամադրում է բաց կոդով տվյալների ինդեքսատոր, որն ի վիճակի է կազմակերպել իր հարցումների տեղեկատվությունը: Հիմնական բանը, որ պետք է հասկանալ SubQuery-ի մասին, այն է, թե ինչպես է դա հնարավոր դարձնում dApps-ին տալ բլոկչեյնին վերաբերող հարցեր և կորզել պատասխանները, որոնք կարող են անհրաժեշտ լինել մշակողներին ընդամենը վայրկյանների ընթացքում և ամբողջովին ապակենտրոնացված ձևով:
Blockchain-ը կարող է օգտագործվել նաև արհեստական ինտելեկտի մոդելներ պատրաստելու համար անհրաժեշտ տվյալներ տրամադրելու համար, որոնք ապահովում են հաջորդ սերնդի dApp-ի գործառույթները, ինչպիսիք են դեմքի ճանաչումը, բնական լեզվի մշակումը և կանխատեսման հնարավորությունները: Այս առումով ամենահուզիչ նախագծերից մեկն է Օրայչեյն, որը ստեղծել է տվյալների oracle հարթակ, որը նախատեսված է AI-ի վրա հիմնված API-ները խելացի պայմանագրերին միացնելու համար: Դրա միջոցով հնարավոր է ընդլայնել խելացի պայմանագրերը AI-ի հետ: Սա նշանակում է, որ dApps-ը կկարողանա օգտագործել արտաքին աղբյուրներից ստացված AI-ի հուսալի տվյալները: Դա արվում է՝ հարցումներ ուղարկելով վավերացնողներին, որոնք տվյալներ են ձեռք բերում և փորձարկում՝ օգտագործելով արտաքին AI API-ներ: Տվյալների վավերացումից հետո դրանք պահվում են շղթայում, որտեղ ցանկացած dApp կարող է մուտք գործել դրանք:
Oraichain-ն արդեն գործարկել է AI շուկա որտեղ AI մատակարարները կարող են վաճառել իրենց ստեղծած մոդելները ծրագրավորողներին՝ ORAI նշանային պարգևների դիմաց: Շուկայում գոյություն ունեցող ծառայությունները ներառում են գների կանխատեսում, դեմքի նույնականացում և եկամտաբերության մշակման ավտոմատացված մոդելներ: AI ստեղծողների համար նրանք կարող են թվարկել իրենց մոդելները՝ առանց որևէ երրորդ կողմի կարիքի, ինչը թույլ է տալիս նրանց ավելի լավ մրցակցել ավելի մեծ կազմակերպությունների հետ: Oraichain-ը տրամադրում է լրացուցիչ ենթակառուցվածք՝ AI մոդելների մշակողներին աջակցելու համար, ներառյալ լիովին ֆունկցիոնալ վեբ միջերեսը՝ իրենց AI մոդելները արագ և ապահով կերպով հրապարակելու համար: Այս էկոհամակարգի միջոցով AI ծրագրավորողները կարող են հեշտությամբ հետևել իրենց ծառայությունների հարցումների հոսքին՝ բարձրացնելով համակարգի թափանցիկությունը: Այնուհետև օգտատերերը կարող են տեսնել, թե որ վավերացնողներն են առավել հուսալի և գտնել վստահելի AI մոդելներ:
DeFi-ի իրականացում
DeFi-ում տվյալների հասանելիության շուրջ նորարարությունը մեծ հետևանքներ կունենա, և դա արդեն ճանաչվել է ավանդական ֆինանսական աշխարհի կողմից: Դեռ 2019 թվականին Համաշխարհային բանկը զեկույցում հայտնել էր, որ DeFi ներուժ ունի վերամշակել տնտեսական մոդելները՝ հանգեցնելով «շուկաների և ապրանքների ստեղծմանը, որոնք նախկինում անհասանելի էին և ոչ շահութաբեր զարգացող շուկաներում:
Այդ կանխատեսումը կարող է նախազգուշական թվալ անգիտակներին, բայց իրականում դա արդեն տեղի է ունենում։ Այն RSK բլոկչեյն նախագծված է որպես ենթակառուցվածքային շերտ «Everyday DeFi»-ի համար և աշխատում է ավելի մեծ ֆունկցիոնալություն հաղորդել աշխարհի ամենահայտնի և լայնորեն օգտագործվող կրիպտոարժույթին՝ Bitcoin-ին: Ի տարբերություն Ethereum-ի, Bitcoin-ի բլոկչեյնը չունի բնիկ խելացի պայմանագրային հնարավորություններ, ինչը դժվարացնում է բարդ օգտագործման դեպքերի իրականացումը, բացի հիմնական գործարքներից:
RSK-ն օգտագործում է «միաձուլված հանքարդյունաբերության» տեխնիկա, որը թույլ է տալիս dApps-ին իրականացնել EVM-ի վրա հիմնված խելացի պայմանագրեր Bitcoin-ի հետ: Ավելին, RSK-ը ստեղծել է Roostock ենթակառուցվածքի շրջանակ, կամ RIF, RSK-ի վերևում, ծառայելու որպես Everyday DeFi-ի շինանյութ: Այն, ինչ անում է RIF-ը, այն է, որ տրամադրում է անվանական ծառայություն՝ Bitcoin դրամապանակի հասցեները մարդու համար ընթեռնելի դարձնելու համար: Այս կերպ օգտատերերը կարող են ավելի հեշտությամբ մուտք գործել իրենց դրամապանակ և ապահով կերպով օգտվել խնայողությունների, փոխառությունների և վարկերի հետ կապված ծառայություններից: Գործարքները նույնպես ավելի արագ են՝ շնորհիվ RIF-ների՝ զրոյական գիտելիքների համաժամացման:
DeFi ենթակառուցվածքի եզակի հնարավորությունների լավ օրինակ է SeaCoast հավելված, որը թվային հարթակ է, որի նպատակն է պարգևատրել և հեշտացնել նավաստիների և ծովագնացների կյանքը, երբ նրանք անցնում են աշխարհի ծովային ափերը: SeaCoast-ը ծովային սիրահարներին տրամադրում է ինչպես գործիքներ, այնպես էլ բովանդակություն, որն անհրաժեշտ է ափից ափ նավարկելու համար՝ հնարավորություն ստանալով պարգևներ վաստակել՝ մասնակցելու և պլատֆորմում տեղեկատվություն վերբեռնելու համար:
SeaCoast-ն օգտագործում է հավելյալ իրականության տեխնոլոգիան՝ տվյալների կետերը ծածկելու ցանկացած ափի սմարթֆոնների կադրերի վրա, որպեսզի օգտվողները կարողանան նկատել տեղական հարմարությունները, տեսարժան վայրերը և այլն: Այն կարող է նույնիսկ ճանաչել արավատները և նավահանգիստները և տեղեկատվություն տրամադրել դրանց հասնելու և ապահով նավահանգստի մասին: DeFi ասպեկտը գալիս է SeaCoast-ի Paperboat հավելվածի հետ, որը տեղեկատվություն է տրամադրում տարբեր նավահանգիստներում նավամատույցների առկայության և գործիքների մասին՝ արագ և հեշտությամբ պատվիրելու համար, այնուհետև վճարել դրա համար կրիպտոարժույթով: Օգտագործողները կարող են նաև համեմատել գները մոտակա այլ նավահանգիստների հետ, այնուհետև վերբեռնել համապատասխան փաստաթղթերը, որոնք նրանք պետք է տրամադրեն մինչև նավահանգիստ հասնելը: Վերջապես, նրանք կարող են պարգևներ վաստակել՝ տրամադրելով թարմ տեղեկություններ ծովի պայմանների և ցանկացած նավահանգիստների մասին, որոնք նրանք այցելում են: Սրանցից ոչ մեկը հնարավոր չէր լինի առանց բլոկչեյնով աշխատող ենթակառուցվածքի, որի վրա կառուցված է SeaCoast-ը:
Ապակենտրոնացված հավելվածները, ինչպիսիք են SeaCoast-ը և Etherisc-ը, օրինակներ են, թե ինչպես է DeFi-ում նորարարությունների տեմպերը շատ ավելի արագ են ընթանում, քան ավանդական ֆինանսներում: Դա պայմանավորված է DeFi ենթակառուցվածքի ներկառուցված առավելություններով: Մինչդեռ բլոկչեյնը բաց կոդով և հասանելի է, ժառանգական ֆինանսավորման մեջ օգտագործվող հիմքում ընկած մատյանները ոչ բաց են, ոչ էլ ծրագրավորողներին հարմար: Դրան գումարվում է կոշտ կարգավորիչ միջավայրը, որի հետ պետք է աշխատեն ավանդական ֆինանսական գործիքների մշակողները, որը գոյություն չունի DeFi-ում: Դժվար չէ հասկանալ, թե ինչու է DeFi-ն ոչ միայն ավելի արագ շարժվում, այլ իրականում արդեն շատ առաջ է այն ամենից, ինչ փորձում է փոխարինել:
Ճիշտ է, DeFi-ը կատարյալ չէ: Ենթակառուցվածքը դեռ նոր է, և այն դեռ պետք է մոտենա զանգվածային ընդունմանը: Քննադատներն ասում են, որ DeFi-ը նույնպես ռիսկային է՝ մատնանշելով դրա փորձնական բնույթը և խարդախությունների և խոցելիության առկայությունը, որոնք հանգեցնում են ներդրողների և օգտագործողների միջոցների երբեմն կորստի: Սա սրվում է նրանով, որ չկա կենտրոնացված բանկ, որը փոխհատուցում է օգտատերերին:
Ասել է թե, պարզ է նաև, որ ավանդական ֆինանսները շատ հետ են մնում DeFi-ից նորարարության կորի վրա: Այն դանդաղ է, հնացած, անարդյունավետ, դժվար հասանելի և աներևակայելի սահմանափակ է այն, ինչ կարող է առաջարկել օգտատերերին: Նույնիսկ եթե ավանդական ֆինանսները գտնում են արդիականացման և դրա աճը խեղդող անհարկի կարգավորումները վերացնելու միջոց, բաց ենթակառուցվածքի բացակայությունը նշանակում է, որ այն երբեք չի կարողանա հասնել բլոկչեյնի վրա այսօր կառուցվող առաջադեմ հավելվածներին: Ահա թե ինչու ծրագրավորողներն այդքան մեծամիտ են DeFi-ի նկատմամբ, քանի որ այն թույլ է տալիս ֆինանսական ծառայությունները զարգանալ այնպես, ինչպես շատերը երբեք չէին կարծում, որ հնարավոր է:
Աղբյուր՝ https://blockonomi.com/defi-legacy-finance/