SEC-ի վերջին կրիպտո ճնշումը հարվածել է բազմաթիվ կենտրոնացված բորսաներին (CEX): Այս ստուգումը թրեյդերներին մղում է դեպի ապակենտրոնացված բորսաներ (DEX): Այնուամենայնիվ, անբավարար իրացվելիությունը, անժամկետ կորուստը, սահմանափակ առևտրային գործառույթները և գազի բարձր վճարները կարող են դժվարացնել օգտվողների արտագաղթը:
Իրացվելիության առաջին ապակենտրոնացված ագրեգատորը պատվերների գրքույկով և AMM մեխանիզմներով Gridex Protocol-ի վրա հիմնված D5 Exchange-ն է, որը լուծում է DEX-ի խնդիրները՝ առաջարկելով CEX-ի նման առևտուր:
DEX-ի վերելքը
2022 թվականի նոյեմբերին FTX-ի փլուզումը մեծապես վնասեց CEX-ների վստահելիությանը: Նույն ամսին Block-ը հայտնել է, որ DEX-ի առևտրի ծավալն աճել է 93 տոկոսով՝ մինչև 65 միլիարդ դոլար:
Հզոր տեխնոլոգիական նորամուծություններով զարգացող DEX նախագծերը կունենան աճի ավելի բարձր ներուժ, քան հաջորդ ցուլ շուկայում ավելի հին խաղացողները (օրինակ՝ Uniswap և SUSHI): Նշանավոր նորեկներից մեկը D5 Exchange-ն է:
Եռակողմ մոտեցում. իրացվելիության համախմբում, հիբրիդային առևտրի մոդել, վերջնական օգտագործողի փորձ
Այսպիսով, չնայած նրանց վստահության կորստին, ինչու՞ DEX-ները չեն կարող հաղթել CEX-ներին: Իրացվելիության բացակայությունը, գազի վճարները և անժամկետ կորուստը որոշ խնդիրներ են, որոնք ազդում են DEX-ների վրա: D5 Exchange-ը՝ առաջին ագրեգատորը, որը համատեղում է պատվերների գրքույկի և AMM գործառույթները, նպատակ ունի հեղափոխել կրիպտո-շղթայական առևտուրը և արագացնել CeFi-ից DeFi-ի անցումը:
D5 Exchange Hybrid Trading մոդելը՝ AMM + Պատվերների գիրք
DEX առևտրի կատարման մոդելների մեծ մասը կա՛մ պատվերի գրքույկ է, կա՛մ AMM: Երկուսն էլ ունեն առավելություններ և թերություններ:
AMM-ները թույլ են տալիս առևտուր անել ոչ իրացվելի շուկաներում: Թրեյդերները կարող են փակել պատվերները առանց կոնտրագենտի համընկնման՝ խնայելով գազը և կատարելով գործարքներ մեկ առևտրում: Այնուամենայնիվ, խոշոր առևտրականները կարող են տուժել սայթաքումից, իսկ LP-ները կարող են տուժել անժամկետ կորուստից, ֆոնդը չունի իրացվելիություն: AMM-ի վրա հիմնված DEX արտադրանքները ներառում են Uniswap և Balancer:
Պատվերների գրքերի առավելությունն այն է, որ թրեյդերները կարող են սահմանային պատվերներ տեղադրել և սպասել, որ դրանք կատարվեն լավագույն գնով: Եթե շուկան իրացվելի է, ապա առևտուրը կարող է իրականացվել արագ և առանց սայթաքման: Նրանք սովորաբար օգտագործվում են CEX-ներում և, հետևաբար, հայտնի են հիմնական թրեյդերների շրջանում: Թերությունն այն է, որ դրանք ավարտելու համար կարող են պահանջվել մի քանի պատվերներ, ինչը նշանակում է գազի բարձր ծախսեր: Նախագծերը, ինչպիսիք են Injective-ը և dYdX-ը, օգտագործում են պատվերների գրքեր:
D5 Exchange-ն առաջին փոխանակումն է, որը միավորում է ինչպես AMM-ի, այնպես էլ պատվերի գրքերի առավելությունները և Ethereum էկոհամակարգի ամենահեղուկ և դինամիկ DEX-ն է, քանի որ դրա ավտոմատ երթուղիչը կարող է միավորել իրացվելիությունը արտաքին DEX-ներից, ինչպիսիք են Uniswap (V2+V3) և Curve-ը՝ ներքին իրացվելիության և հասնելու համար: լավագույն փոխարժեքը.
GMOB+GPLM. Նորարարական Dual Model Order Book ալգորիթմ
Gridex Protocol-ը հնարավորություն է տալիս D5 Exchange պատվերների գրքերը, առաջին Gridex-ի վրա հիմնված DEX-ը: Միայն Gridex-ն ունի Ethereum պատվերների գիրք:
Gridex-ի Grid Maker Order Book-ը (GMOB) խոշոր բարելավում է կենտրոնացված հարթակների Կենտրոնական սահմանաչափի պատվերների գրքի (CLOB) համեմատ: Շղթայական CLOB-ը պահանջում է զգալի ռեսուրսներ: Կիսակենտրոնացված CLOB հարթակները, ինչպիսիք են dYdX-ը, համընկնում են շղթայից դուրս գործարքների հետ և համաժամեցնում արդյունքները շղթայական՝ այս խնդիրը լուծելու համար: Այս մոտեցումն ունի համակարգային ռիսկեր և դեմ է DeFi-ին:
GLOB մոդելն օգտագործում է «Grid Price Linear Movement» (GPLM) ալգորիթմը՝ ապակենտրոնացման հասնելու համար: հիմնված L1 գործարքների վրա՝ հսկայական բարելավում L2-ի և շղթայից դուրս DEX-ների նկատմամբ: Gridex Protocol-ի գազի մակարդակը համընկնում է CFMM-ների հետ, մինչդեռ GPLM ալգորիթմը չի ազդում գործարքների վճարման արդյունավետության կամ օգտագործողի ծախսերի վրա: Gridex Protocol-ի գազի մակարդակը համեմատելի կամ ցածր է Uniswap-ի հետ, որն օգտագործում է AMM մեխանիզմը:
GMOB-ը և GPLM-ը թույլ են տալիս D5 Exchange-ին առաջարկել հեղափոխական շղթայական առևտրի փորձ: Այս նորամուծությամբ Gridex Protocol-ը պատրաստ է գլխավորել ապակենտրոնացված պատվերների գրքի շուկան:
Maker-ի պատվերներն օգտագործվում են Gridex-ում, ինչը թույլ է տալիս թրեյդերներին գնել և վաճառել պատվերներ շուկայական գնից բարձր և ցածր: Նաև արտադրողի պատվերները կարող են կատարվել ընթացիկ գնով, և շուկայական գնի փոփոխության դեպքում դրանք կարող են լրացվել: Միայն այն դեպքում, երբ արտադրողի պատվերները կատարվում են հայտի/հարցման գնով, դրանք կարող են փոքր-ինչ շեղվել վաճառողի ակնկալիքներից, սակայն ազդեցությունը աննշան է:
Ultimate Օգտագործելիություն
D5 Exchange-ի UX դիզայնը համեմատելի է CEX-ների հետ; հարթ, բայց միացնող դրամապանակներով, որոնք օգտատերերին թույլ են տալիս անմիջապես առևտուր անել, և զրոյական գործարքի սայթաքում:
D5 Exchange-ի Grid մեխանիզմը ցանցերը բաժանում է երեք տեսակի՝ ելնելով գների միջակայքի հստակությունից՝ 0.01%, 0.05% և 0.3%, հարմար տարբեր նշանների համար: Stablecoin առևտրային զույգերն ունեն ցածր անկայունություն, ուստի ավելի նուրբ ցանցը արագացնում է կատարումը: Գործարքների վճարների եկամուտը առավելագույնի հասցնելու համար Maker-ի պատվերները բարձր անկայունությամբ առևտրային զույգերի համար պետք է օգտագործեն ավելի կոպիտ ցանցեր: Շուկան պատվերների համար կառաջարկի ցանցեր։ Պատվերների չեղարկումն օգնում է վերակազմավորել իրացվելիությունը և խուսափել կարճաժամկետ կորուստներից: D5 Exchange-ը օպտիմիզացնում է պատվերի կատարումը և գործարքների վճարների եկամուտը:
GDX Ցուցակ
Gridex-ի հայրենի արժույթը՝ GDX-ը, պաշտոնապես ցուցակագրվել է D5 Exchange-ում՝ Ethereum էկոհամակարգի առաջին շղթայական առևտրային արձանագրությունը, մարտի 15-ին: Համաձայն CoinMarketCap-ի տվյալների՝ GDX-ի գինը բարձրացել է մինչև 1.97 ԱՄՆ դոլար, ինչը 1,000%-ով ավելացել է 0.16 դոլար ցուցակման գնից: Ավելին, Abiscan-ի տվյալների համաձայն, ավելի քան 10,700 դրամապանակի հասցեներ ունեն որոշ GDX: D5 բորսայում առևտուրը հեշտացնելու համար Gridex-ը գործարկել է առևտրային զույգեր, ինչպիսիք են GDX/USDT, GDX/USDC և GDX/GMX:
200 միլիոն առավելագույն մատակարարման դեպքում GDX-ի 30%-ը տրամադրվում է նախագծերի զարգացման և առաջմղման, հիմնական ներդրողների և վաղ ներդրողների համար: Մնացած 70%-ը հատկացվում է համայնքային բաշխման համար, որը ներառում է airdrops, PoS խթաններ և արտադրողների մրցանակներ: Արտադրողների պարգևատրման արշավը սկսվել է Arbitrum One-ում GDX/ETH առևտրային զույգում (0.05% ցանց) 15 թվականի մարտի 2023-ին: Ստեղծողների պարգևատրման արշավի ընդհանուր մրցանակային ֆոնդը կազմում է 54 միլիոն GDX:
Եզրափակում
Եզրափակելով, D5 Exchange-ի հեռանկարային մոտեցումը AMM-ի և պատվերների գրքերի մոդելները համատեղելու հարցում կօգնի DEX արդյունաբերության զարգացմանը: D5 Exchange-ը չի լուծում DEX ոլորտի բոլոր խնդիրները, ուստի արդյունաբերության շինարարները պետք է միասին աշխատեն: D5 Exchange-ը և Gridex Protocol-ը, DEX արդյունաբերության առաջատարները, միասին մշակում են DeFi-ը:
կայք: https://www.d5.xyz/
տարաձայնություն: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards արշավ. https://rewards.gdx.org/
Հրաժարում. Սա վճարովի գրառում է և չպետք է դիտվի որպես նորություն / խորհուրդ:
Աղբյուր՝ https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/