Nasdaq-ը վերադառնում է առաջին պլան. 4 լավ արժեքով բաժնետոմսեր

Ինչպես մրցավազքի վարորդը, որը կտրում է մրցակցության առջև, Nasdaq ֆոնդային շուկան վերսկսել է շուկայի առաջատարությունը 2023 թվականին:

Այս տարի մինչև մարտի 17-ը Nasdaq Composite Index-ը վերադարձել է 11.1%: Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայի Composite Index-ը նվազել է 3.8%-ով։

Շուկայական ամենաշատ դիտվող ցուցանիշը՝ Standard & Poor's 500 ընդհանուր վերադարձի ինդեքսը, աճել է 2.4%-ով։ Dow Jones Industrial Average-ը կորցրել է 3.5%: Բոլոր թվերը ընդհանուր եկամուտներ են, ներառյալ շահաբաժինները:

Nasdaq-ը հայտնի է որպես խոշոր տեխնոլոգիական ընկերությունների և մի շարք փոքր բաժնետոմսերի տուն: NYSE-ն կամ Big Board-ը խոշոր ընկերությունների մեծ մասի տունն է, բացառությամբ տեխնոլոգիական և կենսատեխնոլոգիական ընկերությունների:

Արդյո՞ք Nasdaq-ը կշարունակի իր վերադարձը տխուր 2022 թվականից հետո, երբ այն ամբողջությամբ կորցրեց իր արժեքի 33.1%-ը: Կարծում եմ՝ այո, բայց հավանաբար խորդուբորդ ճանապարհորդություն կլինի:

Ուժեղ կողմեր, թույլ կողմեր

Տեխնոլոգիական ոլորտը՝ Nadaq-ի սիրտը, ունի մեկ հսկայական առավելություն և երկու թերություն: Առավելությունն այն է, որ աշխարհի ամենանորարար ընկերություններից շատերը ամերիկյան տեխնոլոգիական ընկերություններ են:

Թերությունն այն է, որ տեխնոլոգիական ոլորտը կորցրել է ժամանակավոր խթանումը, որը ստացել է Covid-19 համաճարակից: Մյուս հակառակ քամին տոկոսադրույքների բարձրացումն է, որը կոշտ է համեմատաբար թանկ արժեթղթերի նկատմամբ:

Պատճառը պարզ է. Ասեք, որ սպասում եք Microsoft-ին
MSFT
25 ֆինանսական տարում մեկ բաժնետոմս վաստակելու համար: Եթե տոկոսադրույքները 2028% են, ապա այժմ արժե մոտ $2: Եթե ​​դրանք 22% են, ապա արժե 6 դոլարից պակաս:

Ես չեմ հավատում, որ Դաշնային պահուստը ավարտել է տոկոսադրույքների բարձրացումը, բայց կարծում եմ, որ դա գրեթե ավարտված է: Ես սկսում եմ ուժեղացնել տեխնոլոգիական հոլդինգները հաճախորդների պորտֆելներում՝ վերջին մեկ տարում դրանք կրճատելուց հետո:

Բաժնետոմսերի ընտրություն

Ահա Nasdaq-ի չորս բաժնետոմսեր, որոնք այժմ ինձ համար լավ արժեքներ են թվում:

Amkor տեխնոլոգիա
AMKR
Միջին չափի ընկերություն, որը հիմնված է Արիզոնայի Տեմփե քաղաքում, փաթեթավորում և փորձարկում է կիսահաղորդչային ընկերությունների համար: Նրա բիզնեսի մոտ մեկ երրորդը գտնվում է ԱՄՆ-ում, մնացածը՝ Չինաստանում, Իռլանդիայում, Ճապոնիայում, Մալայզիայում, Թայվանում, Սինգապուրում և այլ երկրներում:

Քանի որ ես կարծում եմ, որ այս տարի ԱՄՆ-ում ռեցեսիայի ռիսկը բավականին բարձր է, ինձ դուր է գալիս Amkor-ի միջազգային դիվերսիֆիկացիան: Ընկերությունը տպավորիչ աճ է ցույց տվել վերջին տասնամյակի ընթացքում, սակայն նրա բաժնետոմսերը վաճառվում են համեստ գնահատմամբ՝ ութ անգամ գերազանցելով շահույթը:

Ես խորհուրդ տվեցի Encore Wire
WIRE
անցյալ տարի և դա կանի այս տարի: Դա միջին չափի ընկերություն է, որը հիմնված է Տեխասի ՄաքՔիննի քաղաքում, որը արտադրում է էլեկտրական շինարարական մետաղալարեր և մալուխներ:

Պրոզաիկ բիզնես. Իհարկե: Բայց Encore-ն աճել է իր եկամուտը 9% տարեկան տեսահոլովակով վերջին տասնամյակի ընթացքում, իսկ վերջերս ավելի արագ: Բաժնետոմսերը վաճառվում են ընդամենը հինգապատիկի չափով:

Դողով, ես նաև խորհուրդ եմ տալիս Թեյլոր Մորիսոնի տուն
TMHC
Արիզոնա նահանգի Սքոթսդեյլ քաղաքում բնակվող տուն շինարար է: Տնաշինարարներից վախենալու լավ պատճառներ կան, հատկապես հիփոթեքային տոկոսադրույքների վերջին բարձրացումը: Բայց կան նաև դրական կողմեր:

Բնակարանների գները բարձր են՝ արտացոլելով պահանջարկի կուտակումը: Եվ քանի որ բաժնետոմսերը վաճառվում են ընդամենը չորս անգամ վերջին շահույթով, կարծում եմ, որ հնարավոր գլխացավերն արդեն բավականին լավ արտացոլված են բաժնետոմսերի գնի վրա:

Ես նաեւ սիրում Cirrus Logic- ը
ԿՌՈՒՍ
, չիպեր արտադրող, որը մասնագիտացած է ձայնային չիպերի մեջ: Ես քննարկեցի Cirrus-ը փետրվարյան սյունակում, որը վերաբերում էր բաժնետոմսերին էլեկտրակայանների հաշվեկշիռներով: Օսթին, Տեխաս, ընկերությունն ունի պարտք, որը հավասար է ընկերության զուտ արժեքի միայն 9 տոկոսին, ինչը շատ ուժեղ հարաբերակցություն է:

Cirrus-ը վաճառում է 18 անգամ ավելի շահույթ, մի փոքր ավելի, քան ես սովորաբար պատրաստ եմ հավաքել: Այս անգամ ես պատրաստ եմ, քանի որ ընկերությունը վերջին տասնամյակի ընթացքում աճել է և՛ վաճառքը, և՛ եկամուտը մոտ 12% տարեկան տեմպերով:

Հետևել ձայնագրությանը

Ամեն տարի այս ժամանակահատվածում ես խորհուրդ եմ տալիս Nasdaq-ի մի քանի բաժնետոմսեր: 16 փորձերում իմ ընտրածները միջինը մեկ տարվա ընդհանուր եկամտաբերություն են ունեցել 18.9%: Դա լավ համեմատվում է նույն ժամանակահատվածներում Nasdaq Composite Index-ի 16.0% միջին եկամտաբերության և Standard & Poor's 11.9 ընդհանուր եկամտաբերության ինդեքսի 500% միջին եկամտաբերության հետ:

Նկատի ունեցեք, որ իմ սյունակի արդյունքները հիպոթետիկ են և չպետք է շփոթել այն արդյունքների հետ, որոնք ես ստանում եմ հաճախորդների համար: Բացի այդ, անցյալի կատարումը չի կանխատեսում ապագան:

Մեկ տարի առաջ ես առաջարկեցի հինգ առաջարկություն. Լավագույն կատարողներն էին Encore Wire-ը՝ 32%-ով և Olympic Steel-ը
Zeus
, աճել է 29%-ով։ Ամենավատը Alphabet-ն էր
GOOGL
, նվազել է 25%-ով։ Ես չափավոր կորուստներ ունեի Diamondback Energy-ում
ժանիք
եւ Apple- ը
AAPL
.

Ընդհանուր առմամբ, անցյալ տարվա իմ ընտրությունն աճել է 5.1%-ով, մինչդեռ S&P 500-ը նվազել է 10.7%-ով:

Բացահայտում. Ես պատկանում եմ Alphabet-ին, Cirrus Logic-ին և Diamondback Energy-ին անձամբ և իմ հաճախորդների մեծ մասի համար: Ես անձամբ եմ պատկանում Amkor Technology-ին և Encore Wire-ին և որոշ հաճախորդների համար: