Կրիպտո փոխանակումները շուկաներ են, որոնք թույլ են տալիս գնորդներին և վաճառողներին առևտուր անել կրիպտոարժույթներով և թվային այլ ակտիվներով: Փոխանակման երկու կատեգորիա կա.
- Կենտրոնացված բորսաներ (CEX)Ղեկավարվում է մեկ կազմակերպության կողմից, CEX-ները միջնորդներ են գնորդների և վաճառողների միջև՝ հեշտացնելով պատվերները և գումար փոխանցելով կողմերի միջև: Օրինակները ներառում են Բինանս և Coinbase.
- Ապակենտրոնացված փոխանակումներ (DEX)Օգտագործելով բլոկչեյն տեխնոլոգիան՝ DEX-ները հեշտացնում են գործընկերների հետ գործարքները գնորդների և վաճառողների միջև՝ վերացնելով կենտրոնացված միջնորդների անհրաժեշտությունը: Օրինակները ներառում են Չհրապարակել և Կորություն.
Uniswap Labs-ում մենք կարծում ենք, որ DEX-ները թվային ակտիվների առևտրի լավագույն մեթոդն են՝ ներկառուցված օգտատերերի պաշտպանության շնորհիվ: Նրանք են:
- ԻնքնապահպանությունՕգտագործողները երբեք չեն հրաժարվում իրենց ակտիվների նկատմամբ վերահսկողությունից
- ԹույլատրելիԱռևտրի միակ պահանջը ինտերնետ կապ ունենալն է
- ԱնփոփոխDEX-ը գործարկելու համար օգտագործվող կոդը չի կարող փոփոխվել կամ փոփոխվել
- ԹափանցիկԲոլոր գործարքները գրանցվում են հանրային մատյանում, որը կարող է հարցվել
Այս հատկանիշները պաշտպանում են հաճախորդներին անփույթ կամ չարամիտ գործողություններից, որոնք կարող են վտանգել ակտիվները՝ առանց նրանց համաձայնության կամ իմացության: Ցավոք, CEX-ները պաշտպանված չեն այս արդյունքներից: FTX, հայտնի CEX-ը, փլուզվեց իրացվելիության ճգնաժամի բախվելուց հետո այն բանից հետո, երբ պարզեց, որ այն չի պահպանում հաճախորդների ակտիվները մեկ առ մեկ:
DEX ընդդեմ CEX
DEX-ները մեծ ժողովրդականություն են վայելել 2020 թվականի DeFi ամառվա ընթացքում և մինչ օրս ապահովել են ավելի քան երկու տրիլիոն դոլար ծավալ: 234 թվականի դեկտեմբերին $2021 մլրդ-ի գագաթնակետին հասնելուց հետո DEX-ները 100-ի յուրաքանչյուր ամիս միջինը կազմել են $2022 մլրդ: Այս ծավալից մոտավորապես 70%-ը լինում է Ethereum Mainnet-ի Uniswap արձանագրության վրա:
CEX-ները, որոնք ավելի երկար են եղել, հասկանալի է, որ ավելի երկար են: 2021 թվականի մայիսին CEX-ի սփոթի ծավալը կազմել է $2.3T, որը գրեթե համարժեք է բոլոր ժամանակների DEX ծավալին: 2022 թվականին CEX-ները միջին ամսական ծավալը $695B, գրեթե 7 անգամ, քան ամսական DEX ծավալը:
Կարո՞ղ են DEX-ները հասնել CEX-ներին:
Չնայած բազմամյա գլխավոր մեկնարկին, կան ամուր ապացույցներ, որ DEX-ները ուտում են CEX շուկայի մասնաբաժինը: DEX-CEX կետի ծավալային հարաբերակցությունը անշեղորեն աճում է՝ հասնելով 25%-ից բարձր 2022 թվականի փետրվարին:
Օգտատիրոջ անվտանգության հստակ առավելություններով, որոնք ներառված են DEX տեխնոլոգիայի մեջ, մենք ակնկալում ենք, որ օգտվողները կգերադասեն DEX-ները CEX-ների փոխարեն՝ թափանցիկության, ինքնակառավարվող ակտիվների և անթույլատրելի մուտքի պատճառով: Այնուամենայնիվ, DEX-ները և CEX-ները մրցում են նույն հաճախորդների շուկայում: CEX շուկայում գերիշխող դիրքը շրջելու համար DEX-ները պետք է.
- Ստեղծեք ավելի բարեկամական ներբեռնման հոսքեր
- Բարելավել մանրածախ օգտագործողների փորձը
- Մրցակցել ծախսերի և վճարների վրա
Միացում CEX ընդդեմ DEX-ի
CEX-ներին միանալը զգալիորեն ավելի հեշտ է, քան DEX-ները երկու պատճառով.
- Fiat-ի թեքահարթակները թույլ են տալիս մանրածախ օգտատերերին գնել իրենց բանկային հաշիվներից կամ վարկային և դեբետային քարտերից
- Օգտագործողները կարիք չունեն սովորելու դրամապանակների կամ բանալիների կառավարման մասին
Առաջին խնդիրը հեշտ լուծումն է: Վերջերս դրամապանակները սկսել են ինտեգրվել fiat վճարումների մատակարարների հետ, ինչը նշանակում է, որ օգտվողները կարող են գնել cryptocurrencies անմիջապես ինքնուրույն պահվող դրամապանակից:
Երկրորդ մարտահրավերը մի փոքր ավելի բարդ է. Սերմերի արտահայտությունը և մասնավոր բանալիների կառավարումը կարևոր են կրիպտո էկոհամակարգում նավարկելու համար, սակայն օգտվողներն ակնկալում են, որ կկարողանան վերականգնել իրենց հաշիվները, եթե մոռանան իրենց գաղտնաբառերը: Մեթոդներ ինչպիսիք են iCloud-ի կրկնօրինակումները, բազմակողմ հաշվարկները և սոցիալական վերականգնումը զգալի UX բարելավումներ են կատարել:
Օգտատերերի ընդհանուր հիասթափությունը DEX-ներում նավարկելու մեր փորձից ելնելով, մենք կատարել ենք մի շարք բարելավումներ՝ ուղղակիորեն ներբեռնելու համար: defi. Օրինակ, Uniswap վեբ հավելված թույլ է տալիս օգտվողներին րոպեների ընթացքում գնել և փոխանակել կրիպտոարժույթներ՝ օգտագործելով կրեդիտ քարտ, դեբետային քարտ կամ բանկային փոխանցում:
Մանրածախ Օգտագործողի փորձ
Ներբեռնումն ավարտվելուց հետո օգտատերերը կցանկանան փոխանակել կրիպտոարժույթները և կառավարել իրենց պորտֆելները: CEX-ները դրա համար ավելի ինտուիտիվ ինտերֆեյս են ապահովում: Venmo-ի և Robinhood-ի նման ֆինանսական հավելվածների նման, CEX-ներն ունեն առևտրի ինտուիտիվ առանձնահատկություններ, որտեղ DEX-ներին միանալը հաճախ պահանջում է նավարկություն դեպի հավելված, գործարքների հաստատում և հետո առևտուր: Եվս մեկ անգամ, այստեղ լուծումը հիմնականում UX-ն է՝ բնիկ դրամապանակների փոխանակումներով, հաշվի վերացականությամբ և ինտուիտիվ օգտատիրոջ միջերեսներով:
Ծախսերը եւ վճարները
CEX-ներն առաջարկում են ցածր սվոպ վճարներ մեկ կրիպտոարժույթը մյուսին փոխարկելիս: Մյուս կողմից, DEX սվոպները ենթակա են գազի վճարների, որոնք կարող են աճել, երբ ցանցերը գերբեռնված են: Ethereum-ի ճանապարհային քարտեզը նախատեսում է բարելավել մասշտաբայնությունն ու հզորությունը: Ժամանակին, ցնցում և Շերտ 2 ցանցեր կնվազեցնի գործարքի ծախսերը, որպեսզի դրանք ավելի էժան լինեն, քան CEX-ները՝ միաժամանակ առաջարկելով անվտանգության դրույթներ, որոնք CEX-ները չեն կարող ապահովել:
DEX-ները և դրամապանակները, որոնք ներառում և վերացական են L2 ցանցերը, կլինեն առաջինը, ովքեր կմրցեն CEX-ների հետ գնի հարցում:
Եզրափակում
Շատ օգտատերերի համար ինքնակառավարումը, անթույլատրելի մուտքը, անփոփոխ ծածկագիրը և թափանցիկությունը երկրորդ տեղում են օգտվողների փորձից: Այս ընտրությունները, իհարկե, հասկանալի են. ոչ ոք չի ակնկալում, որ կոպիտ կլինի: Այնուամենայնիվ, շուկայի անկայունության ժամանակ ակնհայտ է, որ DEX-ներն առավել տարածված տարբերակն են: Օրինակ, երբ շուկաները ցնցվեցին FTX-ի փլուզման հետևանքով, DEX-ի առևտրի ծավալը կտրուկ աճել է և Uniswap-ն ավելի շատ ծավալ է արել, քան ցանկացած CEX. Ստուգելի ապացույցներ կան, որ DEX-ները կարող են գերազանցել CEX ծավալը: Միայն ժամանակի հարց է, մինչև UX-ը կամրջի այդ բացը:
Աղբյուր՝ https://en.cryptonomist.ch/2023/02/12/2023-cmc-crypto-playbook-how-dexs-can-surpass-cexs-by-uniswap-labs/