Ինչու ավանդների ապահովագրությունը չօգնեց Սիլիկոնյան հովտի բանկին

FDIC-ն ապահովագրում է մինչև 250,000 ԱՄՆ դոլարի ավանդներ, սակայն դա չօգնեց Սիլիկոն Վելի բանկին խուսափել փլուզումից: Պատճառի մի մասն այն է, որ ավանդատուներից շատերը գերազանցել են բանկում ներդրված ապահովագրական ավանդի սահմանաչափը և շտապել են միջոցներ տեղափոխել, քանի որ ռիսկի ընկալումը մեծացել է: Դա նշանակում էր, որ ավանդների ապահովագրությունը շատ բան չի օգնել կանխելու բանկային վազքը: Այնուամենայնիվ, Silicon Valley Bank-ի յուրօրինակ գործելաոճը կարող է նաև ռիսկեր առաջացնել, քանի որ պետական ​​պարտատոմսերի վերջին վաճառքը, քանի որ Fed-ը բարձրացրել է տոկոսադրույքները, ագրեսիվորեն վնասել է բանկի ներդրումներին:

Ինչպես է աշխատում ավանդների ապահովագրությունը

ԱՄՆ բանկերում ավանդատուները սովորաբար ունեն մինչև 250,000 ԱՄՆ դոլարի ավանդներ, որոնք երաշխավորված են FDIC-ի կողմից: Սա նշանակում է, որ եթե բանկը երբևէ ձախողվի, ապա ավանդատուները FDIC-ից հնարավորինս շուտ կստանան $250,000, սովորաբար հաջորդ աշխատանքային օրը:

Հիմա դա չի նշանակում, որ մնացած ավանդներն ամբողջությամբ կկորչեն, բայց դա կախված է բանկի հաշվեկշռի վիճակից։ Պատմականորեն ավելի քան $250,000 գումարները հետ են ստացել իրենց միջոցների մեծ մասը, բայց ոչ բոլորը և ավելի դանդաղ ժամանակացույցով, քանի որ բանկը փլուզվում է: Իհարկե, մնում է տեսնել, թե այս դեպքում ինչ քայլեր կձեռնարկեն կարգավորող մարմինները, և ինչպիսին կլինի վերջնական արդյունքը Silicon Valley Bank-ի ավանդատուների համար:

Նաև, 250,000 ԱՄՆ դոլար ապահովագրական սահմանաչափը կարող է արդյունավետորեն ավելացվել այն դեպքերում, երբ բազմաթիվ անուններով անհատներ նշված են որպես հաշիվների սեփականատերեր և նույն բանկում տարբեր հաշիվների տեսակների մեջ՝ հանգեցնելով ավելի մեծ գումարների համախառն ապահովագրության: Բացի այդ, եթե դուք ավանդներ ունեք տարբեր հաստատություններում, ապա 250,000 ԱՄՆ դոլար ավանդների ապահովագրման սահմանաչափը կարող է կիրառվել յուրաքանչյուր առանձին բանկային հաշվի վրա: Վերջապես, ոչ բոլոր հաշիվների տեսակներն են ծածկված, և ոչ բոլոր ֆինանսական հաստատությունները: FDIC-ի ամբողջական մանրամասներն են այստեղ.

FDIC ապահովագրությունը միտված է օգնելու խուսափել բանկային գործառնություններից, սակայն ակնհայտորեն այն չի աշխատել Silicon Valley Bank-ի համար:

Ինչու էր Սիլիկոն Վելի բանկը տարբերվում

Silicon Valley Bank-ը, ինչպես կարող է ենթադրել նրա անունը, հստակ ուշադրություն է դարձրել սկսնակ և տեխնոլոգիական ընկերություններին: Օրինակ, Roku-ն ուներ մոտավորապես 487 միլիոն դոլարի միջոցներ Silicon Valley Bank-ում, իսկ Roblox-ը՝ մոտ 150 միլիոն դոլար՝ յուրաքանչյուր վերջին ներդրողի գրանցման համար: Մենք ավելին կիմանանք առաջիկա օրերին, բայց հավանական է, որ շատ սկսնակ և տեխնոլոգիական ընկերություններ միջոցներ ունեին Silicon Valley Bank-ում:

Դա նույնպես հավանաբար առաջացրել է խնդիրը: Սկսնակ ընկերությունները հիմնականում ունեն մեծ դրամական մնացորդներ, որոնք հաճախ գերազանցում են FDIC-ի 250,000 ԱՄՆ դոլարի սահմանաչափը, որը նրանք ժամանակի ընթացքում ծախսում են արտադրանքի շուկայի համապատասխանության հասնելու իրենց ձգտումը ֆինանսավորելու համար: Դա ինչ-որ չափով անսովոր է, հաճախ մանրածախ բանկային ավանդները գտնվում են $250,000 ապահովագրական սահմանաչափի տակ:

Ավելացնելով ռիսկը, այս սկսնակ ընկերությունները մեծ ազդեցություն են ունենում և սովորաբար ֆինանսավորվում են վենչուրային կապիտալիստների համեմատաբար փոքր և ամուր խմբի կողմից, որոնք շատ գործառնական ներգրավվածություն ունեն այն ընկերությունների հետ, որտեղ նրանք ներդրումներ են կատարում: Valley Bank, ապա այս ընկերությունները կանեն դա և արագ: Ռիսկը միշտ եղել է, բայց երբ Սիլիկոն Վելի բանկը կորցնում է գումար պարտատոմսերի ներդրումներից, քանի որ վերջին ամիսների ընթացքում տոկոսադրույքներն աճել են, VC-ները սկսել են նյարդայնանալ:

Դեռևս հասարակ բանկային վազքը կարող է լինել ամբողջ պատմությունը, JP Morgan-ի հետազոտությունն առաջարկում է որ Silicon Valley Bank-ը եզակի էր երկու առումներով, որոնք ռիսկ էին ստեղծում: Նախ՝ իր ավանդային բազայի պատճառով, բայց նաև այն պատճառով, որ վերջին շրջանում խոշոր կորուստներ է ունեցել պետական ​​պարտատոմսերում կապիտալի համեմատ:

Մենք ավելին կիմանանք Silicon Valley Bank-ի ձախողման արդյունքների մասին առաջիկա օրերին, շաբաթներին և ամիսներին, ինչպես նաև Միացյալ Նահանգների բանկային հատվածի վրա ավելի լայնածավալ բոլոր հետևանքների մասին, որտեղ ներկայումս բարձր են նմանատիպ վազքների մտավախությունները: Հավանաբար, բանկի գործառնությունների եզակի բնույթը, պարտատոմսերի շուկաներում վերջին տուրբուլենտների հետ միասին կարող են նպաստել Silicon Valley Bank-ի կործանմանը: Պարտատոմսերի վաճառքն ընդհանուր առմամբ բանկային հատվածի խնդիր է, սակայն Սիլիկոն Վելի Բանկը նաև եզակի բանկ էր իր հաճախորդների բազայի առումով: