Ովքե՞ր են Berkshire Hathaway-ի հիմնական մրցակիցները:

Ղեկավարում է անվանի ներդրողը Warren Buffett, Բերքշիր Հեթուեյ (BRK.A, BRK.B) հոլդինգ է, որը ներգրավված է բազմաթիվ ոլորտներում: Որպես այդպիսին, այն բախվում է մի շարք մրցակիցների:

Ահա որոշ ոլորտներ, որոնցում ներգրավված է Berkshire-ը և նրա առաջատար մրցակիցների ընտրանին:

Berkshire Hathaway մրցույթ. ակնարկ

Ուորեն Բաֆեթն է Berkshire Hathaway's հիմնական ներդրող և ծառայում է որպես նախագահ և գործադիր տնօրեն: Հանրային առևտրով զբաղվող ընկերության բազմաթիվ այլ ներդրողների թվում են միլիարդատերեր, ինչպիսիք են Բիլ Գեյթսը, Microsoft Corporation-ի հիմնադիր և նախկին գործադիր տնօրենը և մեքսիկացի գործարար մագնատ: Կառլոս Սլիմը.

Ապահովագրությունից բացի, Berkshire-ի հոլդինգները տատանվում են սննդի, հագուստի և կոմունալ ծառայությունների ոլորտներում: Այլ ակտիվներ ներառում են ոսկերիչներ և կահույքի մանրածախ վաճառողներ:

Դիվերսիֆիկացված հոլդինգային հատվածում Berkshire-ը մրցում է այնպիսի ընկերությունների դեմ, ինչպիսին է Jefferies Financial Group-ը (Eեֆ) Քանի որ նրա ակտիվներից շատերը ապահովագրական դուստր ձեռնարկություններ են, Berkshire Hathaway-ը նաև մրցակից է խոշոր ապահովագրական ընկերությունների, ինչպիսիք են Allstate Corporation-ը (ALL).

Berkshire-ը երբեմն համարվում է կառավարման ներդրումային ընկերություն, որը մրցում է BlackRock, Inc.-ի նման խաղացողների հետ (BLK), և ա մասնավոր կապիտալը ամուր, պայքարելով KKR & Co., Inc.-ի նմանների հետ (KKR).

Ներդրումային բանկային ծառայություններ

Jefferies Financial Group-ը (նախկինում՝ Leucadia National Corporation) Berkshire Hathaway-ի մրցակիցն է, որտեղ վերաբերում են ներդրումներին: Նմանատիպ բիզնես մոդելով Ջեֆերիին հաճախ անվանում են «Baby Berkshire»:

Թեև նրա բաժնետոմսերը շատ ավելի ցածր գներով են, և այն ոչ մի տեղ չի կարող մոտ լինել Berkshire Hathaway-ի ունեցած բաժնետոմսերին, Jefferies-ը հաջողակ է ձեռք բերել խոստումնալից ակտիվներ ավելի ցածր գնով: իրական արժեք, և կառուցելով նրանց երկարաժամկետ աճը:

Ջեֆերիսը բաժնետոմսեր ունի արդյունաբերության տարբեր ոլորտներում, ներառյալ անշարժ գույքի, մանրածախ առևտրի, էներգետիկայի և հեռահաղորդակցության ոլորտները: Ընկերությունը նաև 50% սեփականատեր է Berkshire Hathaway-ի հետ անշարժ գույք վարկային համատեղ ձեռնարկություն, որը կոչվում է Berkadia:

Ապահովագրություն

Berkshire Hathaway-ը մեծապես ապավինում է ապահովագրական բիզնեսում իր ներդրումներին: Ընկերությունն իր Geico հոլդինգի միջոցով մրցում է Allstate-ի նման անհատական ​​ապահովագրական գծերի հետ, ինչպիսիք են ավտոմեքենաների և գույքի ծածկույթը: Berkshire-ին է պատկանում նաև վերաապահովագրական հսկան Gen Re-ն:

Allstate-ի ապահովագրական ակտիվները ներառում են Square Trade-ը՝ երկարաձգված երաշխիքների մատակարարը, և National General-ը՝ առևտրային վարորդների ապահովագրման մասնագետ, ինչպիսիք են բեռնատարների և տաքսու վարորդները:

Ներդրումների կառավարում

Չնայած Berkshire Hathaway-ը պաշտոնապես a կառավարման ներդրումային ընկերություն, այն արդյունավետորեն խաղում է այս տարածքում՝ կառավարելով արժեթղթերի պորտֆելը իր ներդրողների համար:

BlackRock-ը Berkshire-ի մրցակից է այս ոլորտում: Այն աշխարհի խոշորագույն պետական ​​ներդրումային ընկերությունն է, որն ունի ավելի քան 9 տրիլիոն դոլար ակտիվներ 2022 թվականի դրությամբ:. Ի տարբերություն Berkshire Hathaway-ի՝ BlackRock-ը չի մասնակցում սեփականության առևտրին:

Բացի այդ, BlackRock-ի հաճախորդների բազան սահմանափակվում է ինստիտուցիոնալ և մանրածախ ներդրողներով, ինչպիսիք են կենսաթոշակային ծրագրեր, փոխադարձ հիմնադրամներ, ապահովագրական ընկերություններ և բարեգործական կազմակերպություններ: Ինչպես կառավարման այլ ներդրումային ընկերությունները, BlackRock-ն ապահովում է պաշտոնական մեխանիզմներ, որոնք թույլ են տալիս ներդրողներին միավորել իրենց կապիտալը այլ ներդրողների կապիտալի հետ՝ ձեռք բերելու դիվերսիֆիկացված արժեթղթերի մասնագիտորեն կառավարվող խմբեր:

Անձնական կապիտալ

Ոմանք կարող են չդիտարկել Berkshire Hathaway-ը որպես ա մասնավոր կապիտալը ամուր. Այնուամենայնիվ, զեկույցները ցույց են տալիս, որ մասնավոր կապիտալի տիտան Հենրի Քրեվիսը ժամանակին Բերքշիրին անվանել է մասնավոր կապիտալի կատարյալ մոդել՝ շնորհիվ դրա հսկայական գումարների կանխիկացման և հրապարակային վաճառվող բաժնետոմսերի: ձեռքբերումներ. Կրավիսը KKR-ի համահիմնադիրն է, որը շատ կարևոր խաղացող է մասնավոր սեփական կապիտալի հատվածը.

Իրականում, ինչպես KKR-ն և այլ մասնավոր բաժնետիրական ընկերություններ, Berkshire Hathaway-ն իսկապես ներդրումների աղբյուր է։ կապիտալ հարուստ անհատներից և հաստատություններից՝ ընկերություններում ներդրումներ կատարելու և բաժնետիրական սեփականություն ձեռք բերելու համար:

Սակայն, մասնավոր կապիտալը ընկերությունները հակված են ավելի անմիջականորեն վերաբերվել այդ միջոցների հայթայթմանը և գումարը կառավարելուն՝ բաժնետերերի համար դրական եկամուտներ ապահովելու համար: