Ո՞ր ընկերություններն են կազմում աշխարհի կարևորագույն բաղադրիչները:

Հիմնական տուփեր

• Չինաստանի հետ ԱՄՆ-ի առևտրային քաղաքականությունը բացասաբար է ազդել կիսահաղորդիչների շատ պաշարների վրա 2022 թվականին, բայց ոչ բոլոր ընկերությունների վրա է հավասարապես ազդվել:
• Նայեք INTC-ին, TSM-ին, QCOM-ին, MU-ին, AVGO-ին, NVDA-ին և Q.ai-ի գլոբալ միկրոչիպերի պակասի հավաքածուին:
• Չնայած 2022 թվականի շուկայական դժվարություններին, կիսահաղորդչային ընկերությունների կողմից արտադրված չիպերը ներդրված են ժամանակակից կյանքում: Այս կոնկրետ տեխնոլոգիական հատվածը կարող է օգնել ձեր պորտֆելին հասնել երկարաժամկետ աճի:

Եթե ​​դուք երբևէ տեսել եք «կիսահաղորդիչ» տերմինը, որն օգտագործվում է Սիլիկոնային հովտի հետ համատեղ, լավ պատճառ կա: Կիսահաղորդիչները վերահսկում են էլեկտրաէներգիայի հոսքը հաղորդիչների և ոչ հաղորդիչների միջև, ուստի կոչվում է «կիսահաղորդիչ»: Կիսահաղորդիչները կարող են ներառել այնպիսի տարրեր, ինչպիսիք են գերմանիումը և, սպասեք, սիլիցիումը:

Կիսահաղորդչային տեխնոլոգիան հնարավորություն է տալիս ստեղծել միկրոչիպեր, որոնք սնուցում են մեր համակարգիչները, հեռախոսները, կրիպտոարժույթները, մետավերսալ հետազոտությունները և նույնիսկ ժամանակակից մեքենաները: Դա մի հատված է, որը դուք չեք ցանկանում դուրս թողնել ձեր պորտֆելից, նույնիսկ եթե արդյունաբերությունն ամբողջությամբ տուժել է ԱՄՆ-ի առևտրային քաղաքականության պատճառով վերջին մեկ տարվա ընթացքում:

Intel (INTC)

Intel-ն առաջին ընկերությունն էր, որը ստեղծեց կենտրոնական պրոցեսորներ (CPU): Սակայն վերջին տարիներին պրոցեսորների պահանջարկը զգալիորեն նվազել է: Intel-ը պատրաստվում է գրաֆիկական մշակման միավորների (GPU) շրջադարձի, սակայն միևնույն ժամանակ նա հայտարարել է զանգվածային կրճատումների մասին՝ իրենց ֆինանսական նավը շտկելու համար:

2021 թվականին Intel-ի զուտ եկամուտը կազմել է 19.87 միլիարդ դոլար՝ հետևելով նվազման միտումին, որը տեղի է ունենում 2018 թվականից ի վեր, երբ ընկերության զուտ եկամուտը կազմել է 21.05 միլիարդ դոլար: Intel-ը պարզապես գերազանցել է իր եկամուտների երրորդ եռամսյակի կանխատեսումները՝ կազմելով 3 միլիարդ դոլար՝ գնահատված 15.3 դոլարից ավելի: Նրանք զիջում էին մեկ բաժնետոմսի ակնկալվող շահույթին` ապահովելով $15.25 մեկ բաժնետոմսի դիմաց սպասվող $0.25-ի դիմաց:

Թեև Intel-ի վերջին խնդիրները՝ կապված պրոցեսորների վաճառքի հետ, անհանգստության տեղիք են տալիս, ընկերությունը գտնվում է ավելի մեծ պահանջարկ ունեցող ապրանքների վրա իր ուշադրությունը փոխելու մեջ: Intel-ը շարունակում է մնալ ամենամեծ ընկերությունն այս տարածքում, և եթե նա կարողանա հաջողությամբ իրականացնել իր ծրագրերը, ապա ամենայն հավանականությամբ կարող է վերադառնալ վերընթաց հետագծի վրա:

Թայվանի կիսահաղորդչային արտադրական ընկերություն (TSMC)

1970-ականներին Թայվանի կառավարությունը որոշեց ներդրումներ կատարել նոր արդյունաբերության մեջ՝ կիսահաղորդիչներ: Այն պայմանագրեր կնքեց R&D կողմի ընկերությունների հետ և, ի վերջո, ներդրումներ կատարեց՝ օգնելու ստեղծելու ձուլարաններ, ինչպիսիք են Թայվանի կիսահաղորդչային արտադրական ընկերությունը (TSMC): Ընկերության սկզբնական ներդրողները ներառում էին Philips-ը, Թայվանի կառավարությունը և այլ ներդրողներ, ընդ որում կառավարությունը պատկանում էր 50%-ից պակաս բաժնետոմսերին:

Այսօր TSMC-ն երկրի ամենամեծ ընկերությունն է, որն ունի մոտ 18.72 միլիարդ դոլար զուտ եկամուտ 2021 թվականին: Զուտ եկամուտը 2019 թվականից ի վեր (երբ այն կազմում էր 10.83 միլիարդ դոլար) աճի միտում ունի՝ 11.02 թվականի 2018 միլիարդ դոլարից փոքր-ինչ նվազելուց հետո:

TSMC-ի բազմաթիվ հաճախորդներից ընդամենը մի քանիսն են՝ Apple-ը և Nvidia-ն: Այս ընկերությունների արտադրած որոշ ապրանքների համար TSMC-ն միակն է, որը կարող է արտադրել համապատասխան չիպեր: Քանի որ ընկերությունը կենտրոնանում է միայն չիպերի արտադրության վրա և կարիք չունի ներդրումներ կատարել սեփական R&D-ում, նա կարողացել է ստեղծել անզուգական ենթակառուցվածք:

Թեև TSMC-ն ուժեղ ընկերություն է, Բայդենի վարչակազմի կողմից կիրառված վերջին առևտրային կանոնները, որոնք բացասաբար են անդրադառնում Չինաստան շատ բարձրակարգ չիպերի արտահանման Թայվանի կարողության վրա, նպաստել են արժեթղթերի անկմանը վերջին ամիսներին: Մինչ օրս այն նվազել է ավելի քան 50%-ով՝ ուրբաթ օրը՝ նոյեմբերի 4-ին, 2022թ.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm-ը՝ Quality Communications-ի կրճատ բառը, ամերիկյան ընկերություն է, որը հիմնադրվել է դեռևս 1985 թվականին: Ընկերության փառքի հիմնական հավակնությունները բջջային կապի տարածությունն են, մասնավորապես՝ CDMA, 4G LTE և 5G տեխնոլոգիաները: Այնուամենայնիվ, Qualcomm-ը նաև արտադրում է կիսահաղորդիչներ և այլ տեխնոլոգիաներ, որոնք հասնում են այլ ոլորտների, ինչպիսիք են ավտոմոբիլային տարածքը, AI և VR տեխնոլոգիաները:

Qualcomm-ի զուտ եկամուտն աճում է 2018 թվականից ի վեր, երբ այն աշխատում էր 4.96 միլիարդ դոլարի զուտ վնասով: Դրան հաջորդեց 2019-ի շատ ավելի ուժեղ տարին, երբ ընկերության զուտ եկամուտը 4.37 միլիարդ դոլար էր: 2020 թվականին զուտ եկամուտը կազմել է 5.2 միլիարդ դոլար, իսկ ընկերության ամենավերջին 2021 թվերը ցույց են տվել 9.04 միլիարդ դոլար զուտ եկամուտ:

Qualcomm-ը բախվել է նույն խնդիրների հետ, ինչ TSMC-ն անցած տարվա ընթացքում, քանի որ նրանց բիզնեսը ազդվել է Չինաստանի հետ ԱՄՆ-ի առևտրային հարաբերություններից: Թեև նրա ֆինանսական նպատակները չեն համապատասխանում կանխատեսումներին, և QCOM-ի բաժնետոմսերը տուժել են 2022 թվականին այս ոլորտի խնդիրների պատճառով, ընկերությունը շարունակել է վաճառքի տպավորիչ թվերով ամբողջ տարվա ընթացքում: Անգամ հունվարից սկսած բաժնետոմսերի գնի անկման դեպքում, այն դեռևս վաճառվում է 2020 թվականի մակարդակից շատ ավելի բարձր:

Միկրոն տեխնոլոգիա (MU)

Micron Technology-ն ամերիկյան ընկերություն է, որը մասնագիտացած է հիշողության և պահեստավորման չիպերի մեջ: Հիշողության շուկան վերջերս հեղեղված է առաջարկով, ինչը նվազեցնում է ինչպես հիշողության չիպերի գինը, այնպես էլ MU-ի բաժնետոմսերի արժեքը: 4 թվականի նոյեմբերի 2022-ի դրությամբ MU-ն վաճառվում է 56.16 դոլարով՝ սեպտեմբերի վերջի վերջին 48.88 դոլարից բարձր:

Micron Technology-ի զուտ եկամուտը 2017 թվականից ի վեր եղել է երթևեկության երթևեկության մեջ, և, ինչպես երթուղայինը, այն սկսվեց և ավարտվեց գրեթե նույն տեղում: 2017-ին զուտ եկամուտը կազմել է 5.09 միլիարդ դոլար, մինչև 14.14-ին աճել է մինչև 2018 միլիարդ դոլար: Հաջորդ երկու տարիների ընթացքում անկում է գրանցվել՝ 6.31-ին մինչև 2019 միլիարդ դոլար և 2.69-ին՝ 2020 միլիարդ դոլար: 2021-ին զուտ եկամուտը վերադարձել է մինչև 5.86 միլիարդ դոլար: .

Չնայած ընկերության ֆինանսական դժվարություններին, վերջին մեկ տարվա ընթացքում այն ​​այնքան էլ մեծ ազդեցություն չի ունեցել ԱՄՆ առևտրային կանոնակարգերի վրա, քանի որ այն չի անում այնքան բիզնես, որքան կիսահաղորդչային մյուս խոշոր ընկերությունները: Micron-ը հուսով է, որ ներկայիս շուկայական պայմանները հավերժ չեն տևի և լավատեսորեն ներդրել է 100 միլիարդ դոլար Նյու Յորքի կենտրոնում գտնվող նոր արտադրական գործարանում, բայց միայն նոր ֆինանսական տարվա համար կապիտալ ծախսերը 30%-ով կրճատելուց հետո:

Broadcom (AVGO)

Broadcom-ը ևս մեկ ամերիկյան ընկերություն է այս ոլորտում: Այն մասնագիտացած է ինչպես կիսահաղորդչային, այնպես էլ ծրագրային ապահովման տեխնոլոգիայի մեջ: 2022 թվականի մայիսին Broadcom-ը սկսեց ձեռք բերել VMware՝ ՏՏ ենթակառուցվածքային ընկերություն։

Broadcom-ը ևս մեկ ընկերություն է, որը 2017 թվականից ի վեր զուտ եկամուտների հսկայական տատանումներ է ունեցել, երբ այն կազմում էր ընդամենը 1.7 միլիարդ դոլար: 2018-ին այն արագորեն աճել է մինչև 12.28 միլիարդ դոլար, նախքան 2.74-ին ընկել է 2019 միլիարդ դոլար: 2020-ին զուտ եկամուտը կազմել է 2.96 միլիարդ դոլար, մինչև 6.74-ին այն աճել է մինչև 2021 միլիարդ դոլար:

Դրանցից մի քանիսը կապված էին 2018 և 2019 թվականներին ձախողված միաձուլումների հետ: Անցյալի այս ձախողումները որոշակի անհանգստություն են առաջացնում VMware-ի հաճախորդների և գործընկերների համար ընթացիկ գնման ընթացքում: Աշխատակիցները նույնպես մտահոգված են՝ մեծ թվով հեռանալով ընկերությունից:

Շատ վերլուծաբաններ անհանգստանում են, որ ընկերությունների հիմնական բիզնեսը և արտադրանքը շատ հեռու են միմյանցից, որպեսզի միաձուլումը հաջող ավարտվի: Broadcom-ը պատմականորեն կենտրոնացել է ապարատային և ծրագրային ապահովման վրա, մինչդեռ VMware-ի հաճախորդները փնտրում են ՏՏ ենթակառուցվածքի ծառայություններ:

4 թվականի նոյեմբերի 2022-ի դրությամբ AVGO-ն մեկ բաժնետոմսի դիմաց կազմում էր 465.30 դոլար, այն տատանվում էր 280-ից մինչև 290 դոլար 2019-ի հոկտեմբերին: Հետաքրքիր կլինի դիտել, թե ինչ են անում բաժնետոմսերը, երբ միաձուլումը զարգանում է այս ընթացիկ տնտեսությունում:

NVIDIA (NVDA)

Nvidia-ն ամերիկյան մեկ այլ ընկերություն է, որն իր մեծ գումարներ է վաստակում աջակցող չիպերից կրիպտոարժույթները և մետավերեսը. Նրա փառքի սկզբնական հավակնությունը GPU-ի գյուտն էր, սակայն նրա բիզնեսում կան բազմաթիվ ոլորտներ, ներառյալ մեկը, որը համագործակցում է ինքնակառավարվող մեքենաների արտադրողների հետ:

Nvidia-ն ուժեղ տարի է ունեցել 2021 թվականին՝ 9.75 միլիարդ դոլար զուտ եկամուտով՝ 4.33 թվականի 2020 միլիարդ դոլարի դիմաց: 2019 թվականին նրա զուտ եկամուտը կազմել է ընդամենը 2.77 միլիարդ դոլար՝ 4.14 թվականի 2018 միլիարդ դոլարից ցածր:

Մինչ Nvidia-ի զուտ եկամուտը աճել է 2021 թվականին, NVDA բաժնետոմսերը բացասաբար են արձագանքել 2022 թվականին շուկայական պայմաններին: Փաստորեն, այն նվազել է 29.85% YTD-ով: Կրիպտո վթարի գագաթին, մետավերսի հետաքրքրությունը նախորդ տարիների համեմատ նվազել է: Nvidia-ի վրա բացասաբար է ազդել նաև ԱՄՆ-ի և Չինաստանի միջև առևտրային լարվածության աճը:

Խառնաշփոթի մեջ Nvidia-ն շարունակել է դիվերսիֆիկացման իր փորձերը՝ ավելի մեծ ներդրումներ կատարելով իր բիզնեսի ավտոմոբիլային հատվածում: Ընկերությանը դեռ շատ ժամանակ չի մնացել 2022 թվականին վերադառնալու համար, բայց երկարաժամկետ հեռանկարները կարող են կրկին ավելի բարգավաճել, եթե նրա ավտոմոբիլային ջանքերն արդյունավետ լինեն, կամ եթե վերականգնվի հետաքրքրությունը կրիպտոյի և մետավերսի նկատմամբ:

Կիսահաղորդչային բաժնետոմսերի տատանումների կառավարում

Քանի որ պահանջարկը որոշակի տեխնոլոգիական ոլորտներում աճում և նվազում է, կիսահաղորդչային ոլորտում ընկերությունների բաժնետոմսերի գները նույնպես տատանվելու են: Քանի դեռ ԱՄՆ-ի և Չինաստանի միջև լարվածությունը չի հանդարտվել, այս ընկերություններից շատերը կշարունակեն զգալ անկման ճնշումը:

Ֆոնդային շուկայի տատանումներից և կառավարության կարգավորման ազդեցություններից պաշտպանվելու եղանակներից մեկը՝ օգտագործելով a Ներդրումային հավաքածու Ք.աի-ից: Այս փաթեթներն օգտագործում են AI-ի հզորությունը՝ օգնելու ձեզ ներդրումներ կատարել կիսահաղորդչային արդյունաբերության տեխնոլոգիական հսկաների և ապագա ընկերությունների հավասարակշռության մեջ: Սա իդեալական միջոց է սահմանափակելու ձեր ազդեցությունը, բայց օգուտ քաղելու ոլորտում շարունակվող բարձր գներից, որոնք զգալիորեն գերազանցում են արտադրության կամ վաճառքի ծավալների ցանկացած կրճատմանը:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 100 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին: