Երկար, տեխնոլոգիաների վրա հիմնված ցուլային շուկայի ընթացքում դուք կարող եք տեսել մեկից ավելի հոդվածներ, որոնք ենթադրում էին, որ Berkshire Hathaway-ի գործադիր տնօրեն Ուորեն Բաֆեթի ներդրումային ոճն այլևս վավերական չէ:
Քանի որ Բաֆեթը գլխավորում է կոնգլոմերատի տարեկան ժողովը ապրիլի 30-ին, սա լավ ժամանակ է Բերքշիրի գործունեությանը թարմ հայացք նետելու համար: Այն գաղափարը, որ Բաֆեթը հնացել է, կարող է ինքնին հնացած լինել:
Հակառակորդներն ունեցան իրենց պահերը. Ի վերջո, հինգ տարվա ընթացքում մինչև 2019 թվականը, մինչև հարկաբյուջետային և դրամավարկային խթանումը, ի պատասխան համաճարակի խեղաթյուրված ֆինանսական շուկաների, Berkshire Hathaway-ի B դասի բաժնետոմսերը:
BRK.B,
-0.32%
աճել է 51%-ով, մինչդեռ Dow Jones Industrial Average-ը
DJIA,
+ 0.19%
վերադարձրել է 81%, իսկ հենանիշ S&P 500 Index-ը
SPX,
+ 0.21%
վերադարձրել է 74%-ը՝ վերաներդրված շահաբաժիններով։ (Berkshire Hathaway-ը շահաբաժիններ չի վճարում):
Հինգ տարվա ընթացքում մինչև 2020 թվականը – զարմանալի տարի տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի համար – Berkshire-ի B դասի բաժնետոմսերը բարձրացել են 76%, մինչդեռ Dow-ը վերադարձել է 98%, իսկ S&P 500-ը՝ 103%:
Այժմ նայեք հնգամյա աղյուսակին, որը ցույց է տալիս բոլոր երեքի եկամուտները մինչև 26 թվականի ապրիլի 2022-ը.
Berkshire-ն առջեւում է հինգ տարի: Բայց հինգ տարվա մեկ լուսանկարը չի պատմում ամբողջ պատմությունը: Ահա երկու աղյուսակ, որոնք ցույց են տալիս բոլոր երեքի եկամուտները տարբեր ժամանակաշրջանների համար:
Նախ, ընդհանուր վերադարձը մինչև ապրիլի 22-ը.
| Ընդհանուր վերադարձ – 2022-ից ապրիլի 26-ը | Ընդհանուր եկամուտ - 3 տարի | Ընդհանուր եկամուտ - 5 տարի | Ընդհանուր եկամուտ - 10 տարի | Ընդհանուր եկամուտ - 15 տարի | Ընդհանուր եկամուտ - 20 տարի |
| Berkshire Hathaway Inc. դասի B | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones արդյունաբերական միջին | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Աղբյուրը `FactSet |
Եվ այժմ միջին տարեկան եկամուտները տարբեր թվով տարիների համար մինչև ապրիլի 22-ը.
| Ֆոնդ կամ ինդեքս | Միջին եկամտաբերությունը - 3 տարի | Միջին եկամտաբերությունը - 5 տարի | Միջին եկամտաբերությունը - 10 տարի | Միջին եկամտաբերությունը - 15 տարի | Միջին եկամտաբերությունը - 20 տարի |
| Berkshire Hathaway Inc. դասի B | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Արդյունաբերական միջին | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Աղբյուրը `FactSet |
Berkshire-ի եկամուտները գերազանցել են Dow-ին և S&P 500-ին վերը նշված բոլոր ժամանակաշրջանների համար, ինչը ապշեցուցիչ է ավելի երկար ժամանակահատվածների համար:
Լավ 2022 թվական ունենալը, մինչդեռ լայն շուկան անկում է ապրել,, իհարկե, պատմության կարևոր մասն է:
Բաֆեթի մոտեցման քննադատություններից մեկը, հատկապես այն ժամանակաշրջաններում, երբ Berkshire-ի բաժնետոմսերը լայն շուկայի ցածր ցուցանիշներ ունեն, եղել է նոր ձեռքբերումներ կատարելու անկարողությունը, որոնք «բավականաչափ մեծ են ասեղը շարժելու համար», քանի որ Berkshire Hathaway-ն այդքան մեծ կոնգլոմերատ է: Դրա շուկայական կապիտալիզացիան կազմում է մոտ $733 մլրդ։
Բայց Բաֆեթը բացատրում է ընկերության առավելությունները բաժնետերերին ուղղված իր տարեկան նամակներում, ներառյալ «լողացողը» նրա հիմնական ապահովագրական բիզնեսներից և ազատ դրամական հոսքերի բարձր մակարդակը, որը նա և իր գործընկերները շեշտել են տասնամյակների ընթացքում գնումներ կատարելիս:
Դուք կարող եք կարդալ Բաֆեթի տարեկան նամակները այստեղ, և դրանք ուսանելի են ցանկացած ոճին հետևող ցանկացած ներդրողի համար։ Նա նաև ընդունում է, որ սխալներ է թույլ տվել, այդ թվում՝ գնելով բիզնեսներ, որոնք պարզվել են, որ «մարգինալ» են, ինչպես նա գրել է. 2021 նամակ փետրվարին հրապարակված։
Ոչ - ոք կատարյալ չէ. Բայց դուք կարող եք տեսնել վերևում, որ այն, ինչ կարող է թվալ չափազանց պահպանողական ներդրումային ոճ բարձր տեխնոլոգիաների աշխարհում, կարող է լավ երևալ երկար ժամանակաշրջաններում, որոնք ներառում են լավ և վատ տնտեսական ցիկլեր: Եվ դուք պետք է նաև հիշեք, որ անկախ նրանից, թե ինչ նոր տեխնոլոգիա է ի հայտ գալիս, մարդիկ և բիզնեսները դեռևս ապահովագրության կարիք ունեն:
Berkshire-ի ներդրումային պորտֆելը
Հանրային առևտրով զբաղվող կորպորացիաները, որոնք ներդրումներ են կատարում այլ ընկերությունների ընդհանուր բաժնետոմսերում, բայց չեն ներառել այդ բիզնեսները իրենց ֆինանսական հաշվետվություններում, Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի կողմից պահանջվում է հաշվետվություն ներկայացնել իրենց բաժնետոմսերի մասին յուրաքանչյուր ֆինանսական եռամսյակի ավարտից հետո 45 օրվա ընթացքում: Դրանք հայտնի են որպես 13F ֆայլեր: Berkshire-ի ամենավերջին 13F-ը ներկայացվել է փետրվարի 14-ին և ցուցակագրվել է բաժնետոմսերը դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ:
Այդ ժամանակից ի վեր Բերքշիրն ունի զբաղեցրել է 14.6% դիրք Occidental Petroleum Corp.-ում
OXY,
+ 1.40%
ընդհանուր բաժնետոմսեր.
Մեծ մասամբ, Berkshire Hathaway-ի բաժնետոմսերի պորտֆելի մասին տեղեկատվությունը հասանելի է դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ: Այսպիսով, հետևյալ ցուցակները նշված են այդ ամսաթվի դրությամբ: Berkshire-ը ակտիվ է՝ ավելացնելով և կրճատելով տարբեր դիրքեր ցանկացած մեկ քառորդում:
Ըստ Berkshire's-ի ամենավերջին 13F ներկայացումը, ընկերությունն ուներ 42 սովորական բաժնետոմս՝ $330.9 մլրդ ընդհանուր շուկայական արժեքով, ըստ FactSet-ի կողմից տրամադրված բաժնետոմսերի գների տեղեկատվության։ Apple Inc.-ի բաժնետոմսերում Berkshire-ի 5.4% բաժնետոմսերի արժեքը կազմել է 157.5 մլրդ դոլար կամ ընդհանուր պորտֆելի 48%-ը։
Ահա 11 բաժնետոմսերը, որոնց համար Berkshire-ի բաժնետոմսերը դեկտեմբերի 4-ի դրությամբ կազմում էին առնվազն 31 միլիարդ դոլար.
| Ընկերության մասին | Ժամացույց | Berkshire Hathaway-ի ունեցվածքի արժեքը – 31 թվականի դեկտեմբերի 2021 ($միլ) | Ընկերության շուկայական կապիտալը – 31 դեկտեմբերի, 2021 ($մլ.) | Բերքշիրի սեփականության բաժնեմասը |
| Apple Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| BANK OF AMERICA Corp. | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| American Express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca Cola Co. | ԿՈ,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | Վ. ,.
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| ԱՄՆ Բանկորպ | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Bank of New York Mellon Corp. | ԲԿ,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Աղբյուրներ՝ Berkshire Hathaway 13F-ի ներկայացում 14 թվականի փետրվարի 2022-ին; FactSet |
Յուրաքանչյուր ընկերության մասին լրացուցիչ տեղեկություններ ստանալու համար կտտացրեք նշիչներին:
Դուք նույնպես պետք է կարդալ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցը տեղեկատվության առատության վերաբերյալ անվճար MarketWatch-ի գնանշումների էջում:
Մի կարոտեք: Dividend Aristocrat բաժնետոմսերը կարող են օգնել ձեզ առաջ գնալ գնաճից: Այս 15-ը ստանում են գլխավոր մրցանակներ՝ վճարումները բարձրացնելու համար:
Ուորեն Բաֆեթը և Berkshire Hathaway-ը կրկին գերազանցում են արժեթղթերի շուկան: Apple-ը մեծ պատճառ է, բայց այս մյուս 10 բաժնետոմսերը նույնպես օգնեցին
Երկար, տեխնոլոգիաների վրա հիմնված ցուլային շուկայի ընթացքում դուք կարող եք տեսել մեկից ավելի հոդվածներ, որոնք ենթադրում էին, որ Berkshire Hathaway-ի գործադիր տնօրեն Ուորեն Բաֆեթի ներդրումային ոճն այլևս վավերական չէ:
Քանի որ Բաֆեթը գլխավորում է կոնգլոմերատի տարեկան ժողովը ապրիլի 30-ին, սա լավ ժամանակ է Բերքշիրի գործունեությանը թարմ հայացք նետելու համար: Այն գաղափարը, որ Բաֆեթը հնացել է, կարող է ինքնին հնացած լինել:
Հակառակորդներն ունեցան իրենց պահերը. Ի վերջո, հինգ տարվա ընթացքում մինչև 2019 թվականը, մինչև հարկաբյուջետային և դրամավարկային խթանումը, ի պատասխան համաճարակի խեղաթյուրված ֆինանսական շուկաների, Berkshire Hathaway-ի B դասի բաժնետոմսերը:
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
աճել է 51%-ով, մինչդեռ Dow Jones Industrial Average-ը
DJIA,
վերադարձրել է 81%, իսկ հենանիշ S&P 500 Index-ը
SPX,
վերադարձրել է 74%-ը՝ վերաներդրված շահաբաժիններով։ (Berkshire Hathaway-ը շահաբաժիններ չի վճարում):
Հինգ տարվա ընթացքում մինչև 2020 թվականը – զարմանալի տարի տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի համար – Berkshire-ի B դասի բաժնետոմսերը բարձրացել են 76%, մինչդեռ Dow-ը վերադարձել է 98%, իսկ S&P 500-ը՝ 103%:
Այժմ նայեք հնգամյա աղյուսակին, որը ցույց է տալիս բոլոր երեքի եկամուտները մինչև 26 թվականի ապրիլի 2022-ը.
Փաստաթուղթ
Berkshire-ն առջեւում է հինգ տարի: Բայց հինգ տարվա մեկ լուսանկարը չի պատմում ամբողջ պատմությունը: Ահա երկու աղյուսակ, որոնք ցույց են տալիս բոլոր երեքի եկամուտները տարբեր ժամանակաշրջանների համար:
Նախ, ընդհանուր վերադարձը մինչև ապրիլի 22-ը.
Եվ այժմ միջին տարեկան եկամուտները տարբեր թվով տարիների համար մինչև ապրիլի 22-ը.
Berkshire-ի եկամուտները գերազանցել են Dow-ին և S&P 500-ին վերը նշված բոլոր ժամանակաշրջանների համար, ինչը ապշեցուցիչ է ավելի երկար ժամանակահատվածների համար:
Լավ 2022 թվական ունենալը, մինչդեռ լայն շուկան անկում է ապրել,, իհարկե, պատմության կարևոր մասն է:
Բաֆեթի մոտեցման քննադատություններից մեկը, հատկապես այն ժամանակաշրջաններում, երբ Berkshire-ի բաժնետոմսերը լայն շուկայի ցածր ցուցանիշներ ունեն, եղել է նոր ձեռքբերումներ կատարելու անկարողությունը, որոնք «բավականաչափ մեծ են ասեղը շարժելու համար», քանի որ Berkshire Hathaway-ն այդքան մեծ կոնգլոմերատ է: Դրա շուկայական կապիտալիզացիան կազմում է մոտ $733 մլրդ։
Բայց Բաֆեթը բացատրում է ընկերության առավելությունները բաժնետերերին ուղղված իր տարեկան նամակներում, ներառյալ «լողացողը» նրա հիմնական ապահովագրական բիզնեսներից և ազատ դրամական հոսքերի բարձր մակարդակը, որը նա և իր գործընկերները շեշտել են տասնամյակների ընթացքում գնումներ կատարելիս:
Դուք կարող եք կարդալ Բաֆեթի տարեկան նամակները այստեղ, և դրանք ուսանելի են ցանկացած ոճին հետևող ցանկացած ներդրողի համար։ Նա նաև ընդունում է, որ սխալներ է թույլ տվել, այդ թվում՝ գնելով բիզնեսներ, որոնք պարզվել են, որ «մարգինալ» են, ինչպես նա գրել է. 2021 նամակ փետրվարին հրապարակված։
Ոչ - ոք կատարյալ չէ. Բայց դուք կարող եք տեսնել վերևում, որ այն, ինչ կարող է թվալ չափազանց պահպանողական ներդրումային ոճ բարձր տեխնոլոգիաների աշխարհում, կարող է լավ երևալ երկար ժամանակաշրջաններում, որոնք ներառում են լավ և վատ տնտեսական ցիկլեր: Եվ դուք պետք է նաև հիշեք, որ անկախ նրանից, թե ինչ նոր տեխնոլոգիա է ի հայտ գալիս, մարդիկ և բիզնեսները դեռևս ապահովագրության կարիք ունեն:
Berkshire-ի ներդրումային պորտֆելը
Հանրային առևտրով զբաղվող կորպորացիաները, որոնք ներդրումներ են կատարում այլ ընկերությունների ընդհանուր բաժնետոմսերում, բայց չեն ներառել այդ բիզնեսները իրենց ֆինանսական հաշվետվություններում, Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի կողմից պահանջվում է հաշվետվություն ներկայացնել իրենց բաժնետոմսերի մասին յուրաքանչյուր ֆինանսական եռամսյակի ավարտից հետո 45 օրվա ընթացքում: Դրանք հայտնի են որպես 13F ֆայլեր: Berkshire-ի ամենավերջին 13F-ը ներկայացվել է փետրվարի 14-ին և ցուցակագրվել է բաժնետոմսերը դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ:
Այդ ժամանակից ի վեր Բերքշիրն ունի զբաղեցրել է 14.6% դիրք Occidental Petroleum Corp.-ում
+ 1.40%
OXY,
ընդհանուր բաժնետոմսեր.
Մեծ մասամբ, Berkshire Hathaway-ի բաժնետոմսերի պորտֆելի մասին տեղեկատվությունը հասանելի է դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ: Այսպիսով, հետևյալ ցուցակները նշված են այդ ամսաթվի դրությամբ: Berkshire-ը ակտիվ է՝ ավելացնելով և կրճատելով տարբեր դիրքեր ցանկացած մեկ քառորդում:
Ըստ Berkshire's-ի ամենավերջին 13F ներկայացումը, ընկերությունն ուներ 42 սովորական բաժնետոմս՝ $330.9 մլրդ ընդհանուր շուկայական արժեքով, ըստ FactSet-ի կողմից տրամադրված բաժնետոմսերի գների տեղեկատվության։ Apple Inc.-ի բաժնետոմսերում Berkshire-ի 5.4% բաժնետոմսերի արժեքը կազմել է 157.5 մլրդ դոլար կամ ընդհանուր պորտֆելի 48%-ը։
Ահա 11 բաժնետոմսերը, որոնց համար Berkshire-ի բաժնետոմսերը դեկտեմբերի 4-ի դրությամբ կազմում էին առնվազն 31 միլիարդ դոլար.
Յուրաքանչյուր ընկերության մասին լրացուցիչ տեղեկություններ ստանալու համար կտտացրեք նշիչներին:
Դուք նույնպես պետք է կարդալ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցը տեղեկատվության առատության վերաբերյալ անվճար MarketWatch-ի գնանշումների էջում:
Մի կարոտեք: Dividend Aristocrat բաժնետոմսերը կարող են օգնել ձեզ առաջ գնալ գնաճից: Այս 15-ը ստանում են գլխավոր մրցանակներ՝ վճարումները բարձրացնելու համար:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- these-other-10-stocks-also-helped-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo