Ավանգարդը Մասաչուսեթսի ներդրողներին միլիոնավոր կվճարի նպատակային ֆոնդի հարկային հարվածի դիմաց

Նպատակային ամսաթվի ֆոնդերը դարձել են լռելյայն ընտրություն կենսաթոշակային շատ ծրագրերում և տարածված են ներդրողների կողմից, ովքեր փնտրում են ցածր վճարներ և ներդրումների համար անհապաղ մոտեցում: Ներդրողները կարող են ընտրել այնպիսի հիմնադրամ, որը մոտավորապես համապատասխանում է իրենց կենսաթոշակի անցնելու ակնկալվող ամսաթվին: Ժամանակի ընթացքում հիմնադրամն իր տեղաբաշխումը հիմնականում բաժնետոմսերից տեղափոխում է բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի ավելի հավասարակշռված խառնուրդ:

Թիրախային ֆոնդերում ակտիվներն աճել են մինչև 3.27 տրիլիոն դոլար 2021 թվականի վերջին՝ 2.8 թվականի վերջի 2020 տրիլիոն դոլարի դիմաց, ասվում է հետազոտական ​​ընկերության զեկույցում: Մորնինգսթարթ.

Vanguard-ն առաջարկել է իր նպատակային ամսաթվի ֆոնդերի երկու տարբերակ՝ մեկը մանրածախ ներդրողների և մեկը ինստիտուցիոնալ հաճախորդների համար: Երկուսն էլ օգտագործեցին նույն ռազմավարությունը և ներդրումները, բայց ինստիտուցիոնալ ներդրողները վճարեցին ավելի ցածր վճար: 2020 թվականի դեկտեմբերին Vanguard-ը հայտարարեց դա նվազեցնում էր ներդրումային նվազագույնը ինստիտուցիոնալ TDF-ների համար 5 միլիոն դոլարից մինչև $100 միլիոն: Դա դրդեց մի շարք փոքր կենսաթոշակային պլանների՝ ակտիվները մանրածախից տեղափոխել ինստիտուցիոնալ TDF-ներ, մի արտագաղթ, որը ստիպեց մանրածախ TDF-ներին վաճառել ակտիվները՝ ստեղծելով կապիտալ շահույթ ներդրողների համար, ովքեր միջոցները պահում էին հարկվող հաշիվներում:

Երկարաժամկետ և կարճաժամկետ կապիտալի շահույթները բաշխվել են Մասաչուսեթսի ավելի քան 5,000 հաշիվների վրա, ըստ Համագործակցության քարտուղար Ուիլյամ Ֆ. Գալվինի, ով վերահսկում է նահանգի արժեթղթերի բաժինը: Գործակալությունը հայտնել է, որ Vanguard-ը շուկայացրել է իր նպատակային ամսաթվի միջոցները որպես ներդրումային տարբերակ՝ դժվարությամբ վաստակած կենսաթոշակային խնայողությունների համար:

Ըստ Մասաչուսեթսի կարգավորիչի, հաշվարկային գումարի մեծ մասը՝ 5.5 միլիոն դոլար, կուղղվի Մասաչուսեթսի իրավասու ներդրողներին՝ ծածկելու հարկային պարտավորությունները, որոնք նրանք կրել են կապիտալ շահույթի բաշխման արդյունքում: Vanguard-ը նաև 500,000 ԱՄՆ դոլարի միանվագ վճար կկատարի Մասաչուսեթսի Համագործակցությանը:

«Ես ուրախ եմ, որ իմ գրասենյակը կարողացել է զգալի օգնություն ապահովել Մասաչուսեթսի ներդրողների համար», - ասվում է Գալվինի հայտարարության մեջ: «Այս արտասովոր կապիտալի ձեռքբերումները առաջացել են Vanguard-ի գիտակցված որոշմամբ՝ օգուտ քաղելու ծայրահեղ հարուստ բաժնետերերին, քան հիմնական փողոցային ներդրողներին»:

Ավանգարդը չի ընդունել կամ հերքել որևէ ապօրինություն՝ որպես կարգավորման մաս:

«Մենք ուրախ ենք այս հարցը թողնել մեզանից և խուսափել ձգձգվող գործընթացի ծախսերից և շեղումից», - ասվում է ընկերության խոսնակի հայտարարության մեջ: «Որպես հաճախորդին պատկանող կազմակերպություն՝ Vanguard-ը ծախսերի և ներդրումային նվազագույնի նվազեցման երկար պատմություն ունի՝ օգուտ բերելու ներդրողներին և կենսաթոշակային խնայողներին: Մենք հավատարիմ ենք մնում ներդրումների ծախսերն ու բարդությունը նվազեցնելու համար՝ օգնելու ավելի շատ ամերիկացիների հասնել իրենց ֆինանսական նպատակներին»:

Vanguard-ը աշխարհի խոշորագույն ակտիվների կառավարիչներից մեկն է: Հայտնի է իր էժան միջոցներով, ընկերությունը սպասարկում է ավելի քան 30 միլիոն ներդրողների և վերահսկում է ավելի քան 8 տրիլիոն դոլարի ակտիվներ:

Ներդրողները, ովքեր դատի են տալիս Vanguard-ին, փնտրում են խմբային գործողությունների կարգավիճակ իրենց և Vanguard-ի այլ հաճախորդների անունից, ովքեր ներդրումներ են կատարել ընկերության նպատակային ամսաթվի ֆոնդերում: 

Հայցում ասվում է, որ Vanguard-ի նոր ներդրումային նվազագույնի պատճառով առաջացած վաճառքի արդյունքում ընկերության մանրածախ ֆոնդերը վաճառել են իրենց ակտիվների մինչև 15%-ը՝ բաժնետոմսերը մարելու համար կանխիկ գումար ներգրավելու համար: Դրանով դրամական միջոցներն իրականացրել են կապիտալ շահույթներ, որոնք բաշխվել են ֆոնդերի մնացած ներդրողներին՝ օրենքով սահմանված կարգով, ըստ հայցի: 

«Չնայած դա չի վնասել կենսաթոշակային ծրագրերին, այն թողել է հարկվող ներդրողներին, որոնք պահում են հարկային տոպրակը», - ասվում է մարտի 14-ին Ֆիլադելֆիայի դաշնային դատարանում ներկայացված հայցի մեջ: Գործը ընթացքի մեջ է։

Վանգարդը, իբր, ուներ այլ տարբերակներ, օրինակ՝ իջեցնել մանրածախ ֆոնդերի վճարները այն ծրագրերի համար, որոնցում ներդրվել է առնվազն 5 միլիոն դոլար, կամ երկու ֆոնդերը միասին միավորել՝ ըստ հայցի: Ի վերջո, Ավանգարդ դրամական միջոցները միավորել են միասին 2021 թվականի սեպտեմբերին։ Դա ներդրողների համար հարկային հետևանքներ չի ունեցել, ըստ հայցի։ 

Համագործակցության քարտուղարն ասաց, որ ինքը սկսել է հետաքննել խնդիրը հունվարին և որ նախատեսում է տեղեկացնել Մասաչուսեթսում իրավասու ներդրողներին, որ նրանք կարող են ֆինանսական փոխհատուցման իրավունք ունենալ Vanguard-ից: Մասաչուսեթսն ունի պետական ​​արժեթղթերի կարգավորող առավել ագրեսիվ կազմակերպություններից մեկը: Օրինակ, գործակալությունը վերջերս սեղմված բրոքերներ այն մասին, թե երբ են նրանք մտադիր բարձրացնել հաճախորդների կանխիկ հաշիվների եկամտաբերությունը: Անցած տարի, այն տուգանեց MassMutual-ի մի միավոր 4 միլիոն դոլար՝ իբր իր աշխատակիցների սոցիալական մեդիայի գործունեությունը վերահսկելու ձախողման համար, ներառյալ Քիթ Գիլը, ով հայտնի դարձավ իր YouTube տեսանյութերով, որտեղ քննարկում էր մեմերի բաժնետոմսերը: Համագործակցության քարտուղարը նաև փորձեց հաստատել հավատարմության կանոն, որը պահանջում էր բրոքերներից գործել՝ ելնելով հաճախորդների լավագույն շահերից. պետական ​​դատավոր ազատեց կանոնը մարտին այն բանից հետո, երբ Robinhood Financial-ը դատի տվեց կարգավորողին:

Գրեք Էնդրյու Ուելշին հասցեով [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]