Անորոշության աննախադեպ մակարդակներով լի ֆինանսական միջավայրում ներդրողները գտնվում են խելքի վերջում: Երբ խոսքը վերաբերում է ներդրումային ռազմավարություն գտնելուն, որը կբերի եկամտաբերություն, ավանդական մեթոդները կարող են այնքան էլ հուսալի չլինել: Այսպիսով, ինչպե՞ս պետք է ներդրողները դուրս գան կործանումից:
Նման ժամանակներում բաժնետոմսերի ավելի համապարփակ վերլուծությունը կարող է ներդրողներին ուղղորդել եկամտաբերության ուղղությամբ: Այլ չափիչները կարող են առանցքային դեր խաղալ որոշելու համար, թե արդյոք որոշակի բաժնետոմս գտնվում է հստակ առաջընթացի վրա, թե ոչ միայն ավելի սովորական գործոններին նայելու փոխարեն, ինչպիսիք են հիմնարար կամ տեխնիկական վերլուծությունները:
TipRanks-ն առաջարկում է գործիք, որն անում է հենց դա: Նրա Smart Score-ը չափում է ութ հիմնական չափումներ՝ ներառյալ հիմունքները և տեխնիկական տվյալները, միաժամանակ հաշվի առնելով վերլուծաբանների, բլոգերի և նորությունների տրամադրությունները, ինչպես նաև հեջ-ֆոնդի և կորպորատիվ ինսայդերների գործունեությունը: Յուրաքանչյուր չափանիշ վերլուծելուց հետո ստեղծվում է մեկ թվային միավոր, որտեղ 10-ը հնարավոր լավագույն արդյունքն է:
Օգտագործելով Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար գործիք, մենք կարողացանք թափել TipRanks-ի տվյալների բազայի միջոցով՝ զտելով արդյունքները՝ ցույց տալու միայն այն անունները, որոնք վաստակել են «Կատարյալ 10» խելացի միավոր և առաջարկում են բարձր եկամտաբերությամբ շահաբաժինների վճարում՝ 7% կամ ավելի բարձր: Մենք գտանք երկուսը, որոնց հաջողվեց նշել բոլոր վանդակները: Եկեք անմիջապես ներս ցատկենք:
Ձեռնարկությունների արտադրանքի գործընկերներ (ԷՊԴ)
Մենք կսկսենք Enterprise Products Partners-ից՝ էներգետիկ արդյունաբերության միջին հոսքի ընկերությունից: Midstream-ը վերաբերում է այն ընկերություններին, որոնք միացնում են հորատանցքերի գլուխները, որտեղ արդյունահանվում են ածխաջրածիններ, իսկ բաժանորդները բաշխման գծից ավելի ցածր են. Միջին հոսքային ընկերությունները վերահսկում են խողովակաշարերի, երկաթուղային և ճանապարհային տանկերների, բեռնատարների, նավթավերամշակման գործարանների, վերամշակող գործարանների, տերմինալային կետերի և պահեստավորման տանկերի ցանցերը: Ձեռնարկությունն իր բիզնեսն իրականացնում է այս ոլորտում՝ տեղափոխելով հում նավթ, բնական գազ, բնական գազի հեղուկներ և վերամշակված արտադրանք իր ցանցով, որը կենտրոնացած է Տեխասի և Լուիզիանայի ծոցի ափին, բայց տարածվում է դեպի հարավ-արևելք, Ապալաչիա, Մեծ լճեր, Միսիսիպի հովիտը և ժայռոտ լեռները:
Սա շահութաբեր բիզնես է, և վերջին 3-րդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքներում Enterprise-ը զուտ եկամուտ է հայտնել 22 միլիարդ դոլար՝ 1.39% տարեկան կտրվածքով: Մեկ բաժնետոմսի հաշվով նոսրացված EPS-ը հասել է 17 ցենտի՝ 62 ցենտով ավելի լավ, քան մեկ տարի առաջվա արդյունքը:
Շահաբաժինների ներդրողների համար առանձնահատուկ հետաքրքրություն է ներկայացնում բաշխվող դրամական միջոցների հոսքը տարեկան կտրվածքով 16%-ով՝ հասնելով $1.9 մլրդ-ի: Սա ավելի քան բավարար էր ընկերության հայտարարագրած շահաբաժինների վճարումը 47.5 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի համար ամբողջությամբ ծածկելու համար: Տարեկան կտրվածքով շահաբաժինը հասնում է $1.90 մեկ բաժնետոմսի համար և առաջարկում է 7.6% կայուն եկամտաբերություն: Ընկերությունն ունի շահաբաժինների վճարման հուսալի պատմություն՝ սկսած 1998թ.
Այս բաժնետոմսը լուսաբանելով 5 աստղանի վերլուծաբան Ռայմոնդ Ջեյմսից Ջասթին Ջենքինս 3-րդ եռամսյակը նկարագրում է որպես «մեկ այլ կայուն եռամսյակ» և գրում է. «Ակտիվների ինտեգրման, հաշվեկշռի ուժի և ROIC-ի հետ կապված եզակի համադրությունը Enterprise-ում (EPD) մնում է լավագույնը դասում: Մենք տեսնում ենք, որ EPD-ը լավ դիրքավորված է միջին հոսքի մեջ՝ փոփոխականության ընդդեմ վերականգնման տեսանկյունից, սեգմենտների մեծամասնությունը լավ կատարում է… Ֆինանսական թափը միայն ընդլայնում է կապիտալի վերադարձի հնարավորությունը, երբ բաշխման աճն առաջընթաց է գրանցում և հետգնումները, հուսով ենք, ժամանակի ընթացքում ավելի էական կդառնան: Միևնույն ժամանակ, EPD-ն դեռևս առևտուր է անում գրավիչ 7.6% եկամտաբերությամբ…»:
Իր աճող թեզին աջակցելու համար Ջենկինսը գնահատում է EPD-ի բաժնետոմսերի Strong Buy-ը, և նրա գնային թիրախը $32-ը ենթադրում է 29% շահույթ մեկ տարվա ընթացքում: (Ջենկինսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ռայմոնդ Ջեյմսի տեսարանը հազիվ թե միակ բուռն դիտումն է այստեղ. այս բաժնետոմսը ստանում է Strong Buy կոնսենսուսի վարկանիշ՝ հիմնված 10 վերջին վերլուծաբանների ակնարկների վրա, որոնք ներառում են 9-ը՝ գնելու և 1-ը՝ պահելով (այսինքն՝ չեզոք): Բաժնետոմսերը վաճառվում են 24.75 դոլարով, և դրանց միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 31.67 դոլար, ենթադրում է, որ առաջիկա 28 ամիսների ընթացքում աճը կկազմի 12%: Տես EPD բաժնետոմսերի վերլուծություն:
Ռիթմ կապիտալ (RITM)
Երկրորդ բաժնետոմսը, որը մենք կանդրադառնանք, Rithm Capital-ն է՝ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստը (REIT): REIT-ները շահաբաժինների բազմամյա չեմպիոններ են, քանի որ հարկային օրենսգրքի կանոնակարգերը պահանջում են, որ նրանք շահույթի մեծ մասնաբաժին վերադարձնեն ուղղակիորեն ներդրողներին, և շահաբաժինները համապատասխանության հարմար եղանակ են: Rithm-ը, որը մինչև անցյալ տարվա օգոստոսը գործում էր որպես New Residential, իր ձեռքերն ունի ներդրողների և սպառողների և՛ վարկավորման, և՛ հիփոթեքային սպասարկման ոլորտում: Ընկերության պորտֆելը կազմված է մի շարք գործիքներից, ներառյալ վարկերի ծագումը, անշարժ գույքի արժեթղթերը, առևտրային գույքի և բնակելի հիփոթեքային վարկերը և MSR-ի հետ կապված ներդրումները: Վերջինը՝ MRS-ը, կազմում է պորտֆելի 26%-ը. Հիփոթեքային սպասարկումը կազմում է ընդհանուրի 42%-ը։ Ընկերությունը հպարտանում է ավելի քան 7.5 միլիարդ դոլարի զուտ կապիտալ ներդրումներով:
Իր վերջին հաշվետու եռամսյակում՝ 3-րդ եռամսյակում, Rithm-ը ցույց է տվել ընդհանուր առմամբ 22 միլիոն դոլարի եկամուտ, որը հասանելի է բաշխման համար: Դա կազմել է 153 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի համար: Այս թվերը լավ համեմատվում են նախորդ եռամսյակում գրանցված 32 միլիոն դոլար ընդհանուր և 145.8 ցենտ մեկ բաժնետոմսի հետ:
Ավելի կարևոր է, որ «բաշխման համար հասանելի շահույթը» հեշտությամբ ծածկեց սեպտեմբերին հայտարարված 25 ցենտ ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժինները: $1 տարեկան փոխարժեքով, Rithm-ի շահաբաժինները տպավորիչ 11% են տալիս:
Ցուլերի թվում է BTIG-ի վերլուծաբանը Էրիկ Հեյգեն, ով լուսաբանում էր Ռիթմը, և նա տպավորված է իր տեսածով:
«Մեզ դուր է գալիս դրամական միջոցների հոսքերի կպչունությունը փորձված MSR պորտֆելում, որը, մեր կարծիքով, աջակցում է ֆինանսավորման և իրացվելիության աջակցությանը, որը կրում է ակտիվի հետևում: Մոտաժամկետ հեռանկարում մենք տեսնում ենք շահաբաժինների աճի ավելի քիչ տեղ, ինչը որոշակիորեն ուժեղացնում է զեղչված գնահատումը: Ասել է թե, ավելի երկարաժամկետ տեսանկյունից, մենք կարծում ենք, որ արժեթղթում ռիսկի մակարդակի վերադարձի որակը թերագնահատված է… Մենք կարծում ենք, որ մասշտաբայնությունը հիմնական բաժանման կետերից մեկն է, որը մենք տեսնում ենք մեր ծածկույթում կապիտալի կառուցվածքի գնահատումների համար: հենց հիմա, հատկապես սկզբնավորողների/սպասարկողների մեծ մասում, որտեղ լծակն ավելի շատ թեքվում է դեպի չապահովված պարտքերը», - կարծիք հայտնեց Հեյգենը:
Հեյգենը շարունակում է RITM-ի բաժնետոմսերին տալ Գնման վարկանիշ, և նա սահմանում է $13 գնային թիրախ՝ ցույց տալու համար առաջիկա ամիսներին 44% կայուն աճի հավանականությունը: (Հեյգենի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ինչպես Հեյգենը, մյուս վերլուծաբաններին նույնպես դուր է գալիս այն, ինչ նրանք տեսնում են: 6 գնումների և ընդամենը 1 պահման դեպքում փողոցում ասվում է, որ բաժնետոմսը ուժեղ գնում է: Բացի այդ, $11 միջին գնի թիրախը ենթադրում է 22% վերընթաց ներուժ: Տես RITM բաժնետոմսերի վերլուծություն.
Եղեք հետևում լավագույնը, որ TipRanks-ի Smart Score-ը ստիպված է առաջարկել.
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/tipranks-perfect-10-list-2-234614287.html