Հարստացրեք այս 5 էներգիայի մեգա-շահաբաժիններով

Շահաբաժիններ վճարող էներգետիկ պաշարներն են հավանաբար լինելու է եկամուտ հավաքելու լավագույն վայրը մնացած տասնամյակի համար.

Սա հիանալի նորություն է, քանի որ ֆոնդային շուկայի մնացած մասը թանկ է և գերտաքացած կրկին. Երբեք չէինք մտածում, որ կտեսնենք դա Fed-ի խստացման հետ, բայց ահա մենք.

Բարեբախտաբար մենք անկում ունենք գնել էներգիայի դիվիդենտներում։ Այս բաժնետոմսերը մի փոքր շունչ են քաշել 2020 թվականի ապրիլից ի վեր բուռն տեմպերով աճելուց հետո:

(Դեռ այն ժամանակ, երբ նավթի գներն անկում ապրեցին Ստորեւ զրոյական — դեպի բացասական 37 դոլար մեկ բարելի դիմաց. Որպես հակադարձ շահաբաժինների ներդրողներ, մենք տեսել ենք այդ ամենը միասին, այնպես չէ՞: Մենք այստեղ էինք, երբ մեզ վճարեցին ձեթը ձեռքից հանելու համար.)

Համենայն դեպս, West Texas Intermediate-ն այս տարվա սկզբին հասել է գագաթնակետին՝ մեկ բարելի դիմաց $121, կամ մոտավորապես 65% աճ 2022 թվականի սկզբից: ի պատասխան նավթի արգելքների գործարկում:

Այնուամենայնիվ, քանի որ համաշխարհային տնտեսությունները դանդաղման նշաններ են ցույց տալիս, և երբ բենզինի բարձր գները վերջապես ստիպեցին ամերիկացիներին, ովքեր դժկամորեն շտկեցին իրենց վարելու և ճանապարհորդելու սովորությունները, նավթը մի պահ նստում է.

Նավթը վերադառնում է երկնիշ թվերի (առայժմ)

…և գազի արժեքը նույնպես:

Մեծ գների անկում պոմպում:

Բայց շատ հավանական է, որ ամերիկացի վարորդների ներկայիս հետաձգումը արագ է: Դա պայմանավորված է նրանով, որ չկա «արագ լուծում» այն բանի, ինչը վերջին տարվա ընթացքում էներգակիրների գների բարձրացման պատճառ է դարձել:

Ներկայիս «crash 'n rally» (CNR) օրինաչափությունը մեկնարկել է 2020 թվականի ապրիլին: Էներգիայի գները արագ փլուզվեցին (ամիսների կամ նույնիսկ շաբաթների ընթացքում)՝ հիմք ստեղծելով մեթոդական հետագա հանրահավաքի համար, որը կտևի երկար տարիներ:

Ահա, թե ինչպես է CNR-ն խաղացել 2008 և 2020 թվականներին.

1. Նավթի պահանջարկը գոլորշիացավ, և դրա գինը արագ ընկավ (2008 և 2020 թվականներին):
2. Էներգիայի արտադրողները փորձում էին կրճատել ծախսերը, ուստի ագրեսիվ կերպով կրճատեցին արտադրությունը:
3. Տնտեսությունը դանդաղորեն վերականգնվեց (2009 և 2020 թվականի վերջ), էներգիայի պահանջարկը աճեց, բայց առաջարկը ուշացավ:
4. Եվ ուշացավ: Եվ ուշացավ: Եվ նավթի գինը բարձրացավ այնքան ժամանակ, մինչև առաջարկը ի վերջո բավարարեց պահանջարկը (2009-2014 և 2020 թթ. մինչ այժմ):

Եվ հաշվի առնելով, որ նավթի գները հակված են խթանելու ողջ էներգետիկ հատվածը, ներառյալ բնական գազը և ենթակառուցվածքները, մենք դրանք համարում ենք էներգիայի շահույթի կատալիզատորներ:

Ներկայիս անկումը. Ես սա համարում եմ կարճաժամկետ «երկրորդ հնարավորություն» ներդրողների համար, ովքեր բաց են թողել էներգիայի առաջին մեծ անկումը, և նրանց համար, ովքեր միացել են 2020թ. ստանալով նույն սակարկությունների նկուղային գները, ինչ մենք արեցինք COVID-ի ներքևի ժամանակ… բայց մենք դեռ հնարավորություն ունենք խելամիտ մակարդակով հյութեղ եկամտաբերություն բարձրացնելու:

5 Էներգետիկ խաղեր՝ 9.2%-27.3%

Հետաքրքիր է, որ տարածության մեջ ամենաշատ բերքատվությունը նույնպես կարծես թե կանգնած է թերթաքարի վրա, փոխաբերական ասած:

Համարել Devon Energy
DVN
(DVN, 10.5% եկամտաբերություն), նավթի և գազի խոշոր արտադրող, որը նշանակալի գործառնություններ ունի Դելավերի ավազանում: Բաժնետոմսերը պարծենում են ա երկնիշ վերնագրի եկամտաբերություն հենց հիմա, որը ուղեկցվում է շահաբաժինների զանգվածային աճով:

Բայց դիվիդենտների այդ աճը, թեև գովելի է, այնքան էլ այն չէ, ինչ թվում է:

2020-ին Devon Energy-ն սկսեց անսովոր, բայց ոչ այնքան սովորական շահաբաժինների ծրագիր, որի արդյունքում նա վճարում էր եռամսյակային ֆիքսված շահաբաժին, ինչպես նաև փոփոխական վճարումներ յուրաքանչյուր եռամսյակում՝ ազատ դրամական միջոցների հոսքի (FCF) թույլատրելիության դեպքում:

Լավ լուրը. Նրա ամենավերջին ֆիքսված շահաբաժինների մասնաբաժինը կազմում էր 64 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց, ինչը 45%-ով ավելի է տարեկան 2021-ի 44 ցենտից: Այժմ, այդ 64 ցենտը դեռևս թարգմանվում է որպես դեռևս լավ 4.3%, բայց այդ լրացուցիչ 6.2 տոկոսային կետի եկամտաբերությունը գալիս է եռամսյակի լրացուցիչ FCF վճարումների տարեկանացումից:

Բնականաբար, դա աճում է, երբ նավթի գները գերազանցում են եռանիշ նշագիծը: Բայց շատ երկարաժամկետ հեռանկարում էներգիան ցիկլային է, և այդ փոփոխական վճարումները չափազանց դժվար է պլանավորել, ինչը այն դարձնում է ավելի քիչ, քան իդեալական այն կենսաթոշակային ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են ֆիքսված եկամտի բարձր մակարդակ:

Իմ դիտացուցակի երեք այլ բարձր եկամտաբերություններ ունեն նմանատիպ տեսակի վճարումներ.

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%). Հյուսթոնում գտնվող այս նավթարտադրողը Դելավերի մեկ այլ խոշոր խաղացող է, որն ունի 234,000 ակր տարածք: Նրա ամենավերջին դիվիդենտը եղել է 15 ցենտ բազային վճարում 50 ցենտ փոփոխական լիցքավորմամբ, ուստի այդ վճարման «հուսալի» մասը կազմում է 2.1%:
• Civitas Resources (CIVI, 11.9%). Civitas-ը, որը 525,000 ակր հորատանցքեր է շահագործում Կոլորադոյի Դենվեր-Յուլեսբուրգ (DJ) ավազանում, վերջերս պահպանել է իր բազային եռամսյակային շահաբաժինը՝ 46.25 ցենտ: Սակայն մեկ բաժնետոմսի համար 1.30 դոլար փոփոխական դիվիդենտը 44%-ով ավելի լավ էր, քան նախորդ եռամսյակի փոփոխական վճարումը: Հիմնական վճարումը թարգմանվում է որպես 3.1% եկամտաբերություն:
• Ռահվիրա բնական ռեսուրսներ
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources-ը գործում է Կլայն Շեյլում, որը, ինչպես Դելավերը, ավելի մեծ Պերմի ավազանի մի մասն է: Նրա միջին երկնիշ եկամտաբերությունը խարսխված է 1.10 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար բազային շահաբաժինով (40%-ով ավել հաջորդաբար) և 7.47 ԱՄՆ դոլարի զանգվածային փոփոխական վճարումով: Հաճելի է, մինչդեռ դուք կարող եք ստանալ այն, բայց բազան ընդամենը 2.0% է: Հաշվի առեք դա:

Dorian LPG (LPG, 27.3%) բացարձակապես շահաբաժինային խաղ է: Այս ոչ այնքան հայտնի ընկերությունը զբաղվում է հեղուկացված նավթի առաքման բիզնեսով և ունի և շահագործում է ժամանակակից շատ մեծ գազակիրներ կամ VLGC: Եվ դա այնքան հեռու է գնում, որ վերաբերում է իր իսկ վճարմանը որպես «անկանոն» կանխիկ շահաբաժին.

27% եկամտաբերությունը անկանոն է. Առանց կատակի.

Դա ոչ մի տեղ չէ կենսաթոշակային պլանավորողների համար, բայց փոփոխական դիվիդենտի հսկայական ներուժը, որը մեծ կարող է հրապուրել թրեյդերներին:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը