Բաժնետոմսերի գինը բարձրանում է, քանի որ Roku-ն գերազանցում է սպասելիքները

Հիմնական ճարպերը

• Roku-ի բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը աճել են 11%-ով այն բանից հետո, երբ ընկերությունը փետրվարի 15-ին հրապարակեց իր եկամուտների հաշվետվությունը
• Ընկերությունը հայտնել է 4-րդ եռամսյակի եկամուտը՝ 867.4 միլիոն դոլար՝ իր կանխատեսվող 800 միլիոն դոլարի դիմաց
• Ղեկավարությունը նախազգուշացրել է, որ տնտեսական գործոնները կարող են մարտահրավերներ ստեղծել 2023 թվականին, սակայն ակնկալում էր դրական ճշգրտված EBITDA 2024 թվականի ամբողջ տարվա համար։

Roku-ն 4 թվականի 2022-րդ եռամսյակի զարմանալի եկամուտներ է բերել, որոնք գերազանցել են սպասելիքները, քանի որ ընկերությունը հայտնել է իր հարթակի բիզնեսի աճի մասին: Նախորդ եռամսյակում Roku-ն նախազգուշացրել է ներդրողներին, որ ընկերությունը բախվել է 4-րդ եռամսյակի սպասվածից թույլ արդյունքի:

Այն ժամանակ ղեկավարությունը կարծում էր, որ գնաճային ճնշումը և գովազդի դանդաղեցումը մարտահրավերներ կստեղծեն: Բարեբախտաբար, նրանց կանխատեսումները ճշգրիտ չէին, և ընկերությունը գերազանցեց սպասելիքները:

Կարո՞ղ է Roku-ն շարունակել իր հաղթական շարանը, և ի՞նչ են նշանակում ընկերության կանխատեսումները ներդրողների համար: Մենք կանդրադառնանք շահույթի հաշվետվությանը և ուր կարող են հասնել բաժնետոմսերը 2023 թվականին:

Շուկան վերջին շրջանում անկայուն է եղել, սակայն ներդրողները կարող են ստեղծել հաղթող պորտֆելներ՝ օգտվելով արհեստական ​​ինտելեկտի (AI) օգտագործող գործիքներից: Դու կարող ես բեռնել Q.ai կառուցել ձեր պորտֆոլիոն այսօր հեշտ օգտագործվող ներդրումային փաթեթներով:

Ի՞նչ է Ռոկուն:

Roku-ն հիմնադրվել է 2002 թվականին Էնթոնի Վուդի կողմից և վաճառում է տարբեր թվային մեդիա նվագարկիչներ, որոնք կենտրոնացած են հոսքի վրա: Այն նաև տրամադրում է գովազդային ծառայություններ և լիցենզավորել է իր սարքավորումներն ու ծրագրային ապահովումն այլ ընկերություններին:

Ի սկզբանե Roku հեռուստացույցներն արտադրվել են հեռուստացույց արտադրողների հետ համագործակցությամբ, և Roku-ն պարզապես տրամադրել է ծրագրակազմը: Այնուամենայնիվ, 2023 թվականի հունվարին ընկերությունը հայտարարեց, որ պատրաստելու է սեփական հեռուստացույցներ՝ սպառողներին վաճառելու համար:

Հիմնական թվեր եկամուտների հաշվետվությունից

Roku-ի եկամուտների հաշվետվությունը պարունակում էր մի քանի վերելքներ և անկումներ: «Մինչ ցիկլային տնտեսական ճնշումները ազդում են մեր բիզնեսի վրա, երկու բան մնում է ճշմարիտ. մեր բիզնեսին աջակցող աշխարհիկ միտումը մնում է անձեռնմխելի, և մեր մասշտաբի, ներգրավվածության և նորարարության դիրքի համադրությունը Roku-ն բացառիկ լավ է օգուտներ քաղելու, երբ շուկան վերականգնվում է»:

Ակտիվ հաշիվների սեփականատերերը երրորդ եռամսյակում աճել են 65.4 միլիոնից մինչև 70 միլիոն չորրորդ եռամսյակում: Համեմատության համար մրցակից Tubi-ն հասել է ընդամենը 64 միլիոն ամսական ակտիվ օգտագործողների:

Պլատֆորմի հասույթն աճել է 5%-ով՝ հասնելով 731.3 միլիոն դոլարի՝ հիմնականում գովազդի վաճառքի շնորհիվ: Ցավոք սրտի, սարքերի վաճառքը նվազել է 18%-ով՝ հասնելով 135.8 միլիոն դոլարի:

Առաջ շարժվելով՝ Roku-ն 700 թվականի 1-ին եռամսյակում կանխատեսում է $2023 միլիոն ընդհանուր եկամուտ՝ չնայած տարբեր «մակրո անորոշություններին» և գնաճային մարտահրավերները, որոնք նա նշել է բաժնետերերին ուղղված իր նամակում: Այս կանխատեսումն ավելի բարձր է, քան Ուոլ Սթրիթի գնահատականը՝ 692 միլիոն դոլար:

Ի՞նչ է սպասվում Ռոկուին ապագայում:

Roku-ի համար գալիք տարիները կարող են ստեղծել կամ կոտրել ընկերությունը: Չնայած այս եռամսյակի եկամուտների հաշվետվությունը դրական էր, ներդրողների մեծ մասը սպասում է, որ շահութաբերությունը տեսանելի լինի ընկերությունում:

Բաժնետերերին ուղղված նամակում, Գլխավոր գործադիր Էնթոնի Վուդին և գլխավոր ֆինանսական տնօրեն Սթիվ Լաուդենին ասվում է. «Գործառնական ծախսերի վերահսկման և եկամուտների աճի համակցությամբ մենք հավատարիմ ենք ճանապարհին, որն ապահովում է դրական ճշգրտված EBITDA (շահույթ մինչև տոկոսները, հարկերը, մաշվածությունը և ամորտիզացիան»: ) ամբողջ 2024 թվականի համար»:

Ապագա ուղեցույցը նույնպես դրական էր, և ընկերությունը ձգտում է վերադառնալ:

Ի՞նչ է կատարվում Roku-ի բաժնետոմսերի հետ:

Roku-ի բաժնետոմսերը տարեկան կտրվածքով աճել են ավելի քան 70%-ով, սակայն վերջին 51 ամիսների ընթացքում նվազել են մոտավորապես 12%-ով: Հաշվետվության մեջ ընկերությունը գրանցել է եռամսյակային 237 միլիոն դոլարի զուտ վնաս կամ 1.70 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց: Վերլուծաբաններն ակնկալում էին 1.72 դոլար վնաս մեկ բաժնետոմսի դիմաց:

Բացի այդ, վերլուծաբանները կանխատեսում էին վնաս՝ հիմնված 131 միլիոն դոլարի ճշգրտված շահույթի վրա, սակայն Roku-ն գրանցեց ավելի լավ արդյունք՝ 95.2 միլիոն դոլար: Նույնիսկ եկամուտն աճել է մինչև 867 միլիոն դոլար՝ նախորդ տարվա 865 միլիոն դոլարի համեմատ՝ գերազանցելով 803 միլիոն դոլարի վերլուծաբանների կանխատեսումները:

Թեև Roku-ի բաժնետոմսերի գինը շատ ցածր է 473 թվականի հուլիսին՝ ավելի քան 2021 դոլարից, ընկերության YTD արդյունքները շատ ավելի լավն են, քան այն, ինչ բաժնետերերը տեսան 2022 թվականին:

Roku-ի համար աճող դեպքը

Պոտենցիալ ներդրողների մեծ հարցը հետևյալն է. «Արդյո՞ք հիմա պետք է ներդրումներ կատարեմ Roku բաժնետոմսերում»:

Սրա հստակ պատասխան չկա, քանի որ անձնական ֆինանսները ինչ-որ պատճառով անձնական են: Գումարած, բաժնետոմսերն են Թռիչք, և ոչ բոլորն են կարողանում հաղթահարել ֆոնդային շուկայի վերելքներն ու անկումները:

Աճային դեպքն ակնհայտ է. Roku-ն շարունակում է ավելի շատ շուկայական մասնաբաժին ձեռք բերել, քանի որ այն վաճառում է ավելի շատ սարքավորումներ և ծրագրակազմ: Ներդրողները նույնպես ուրախ կլինեն, եթե Netflix-ի կամ Apple-ի նման ընկերությունները գնեն ընկերությունը:

Ահա մի քանի փաստարկներ, որոնք ցույց են տալիս այս բաժնետոմսի ներուժը.

• Roku-ի հաշիվների սեփականատերերի թիվը դեռ աճում է: Ընկերությունը 2.3 թվականի երրորդ եռամսյակում ավելացրել է 3 միլիոն նոր ակտիվ օգտատեր՝ հասնելով 2022 միլիոնի: 65.4 թվականի չորրորդ եռամսյակում հաշիվների սեփականատերերն աճել են մինչև 4 միլիոն:
• Խոշոր կապիտալով ընկերությունները, ինչպիսիք են Netflix-ը կամ Amazon-ը, կարող են փորձել գնել Roku-ն մի քանի պատճառներով: Առաջին հերթին, Roku-ն արել է սպառողական տնային տնտեսություններ մտնելու ծանրաբեռնվածությունը: Սա կարող է մեծ պոտենցիալ եկամուտներ բերել հոսքային հսկաների համար:
• Ընկերությունը կամաց-կամաց գերիշխում է հեռուստապլատֆորմի շուկայում։ Ըստ նրանց ղեկավարների՝ Roku-ն զբաղեցնում է Հյուսիսային Ամերիկայի շուկայի մասնաբաժնի 33%-ը՝ Amazon Fire TV-ի 16%-ի դիմաց:

Երկարաժամկետ ներդրողները ավելի շատ կշահեն աճող սցենարից, եթե ընկերությունը կարողանա արտադրել դրական ճշգրտված EBITDA, որը Wood and Louden-ը նախագծում է 2024 թվականին:

Roku-ի համար արջի դեպք

Roku-ի բաժնետոմսերի գինը վերջին երեք տարիների ընթացքում կտրուկ տատանվել է, քանի որ այն հասել է բոլոր ժամանակների ամենաբարձր ցուցանիշներին և մոտեցել է բոլոր ժամանակների նվազագույնին: Ցանկացած ընկերությունում ներդրողները պետք է որոշակի ռիսկ ստանձնեն մեծ վճարումների համար, բայց արդյոք վճարումը երբևէ կգա Roku-ից, դեռ որոշվում է:

The կործանարար Սցենարը ներառում է հետևյալ խոչընդոտները.

• Փոքր շուկայական կապիտալ ունեցող ընկերությունները պետք է ավելի շատ ծախսեն գովազդի վրա, որպեսզի արագ աճեն, սակայն նրանք քիչ կանխիկ գումար ունեն գովազդի համար: Գնաճի տեմպերը կարող են շարունակել սնվել Roku-ի շահույթից, քանի որ ընկերությունը շարունակում է գործ ունենալ պարտքերի հետ:
• Շուկայում աճող մրցակցությունն ավելի շատ բաժնետոմսեր է վերցնում սպառողական տնային տնտեսություններում: Սա նման է Netflix-ին կամ Tesla-ին, որտեղ ընկերությունն առաջինն է շուկայում, բայց նոր ընկերությունները դառնում են կատաղի մրցակցություն:
• Գովազդի վաճառքը կրկին նվազել է հնարավոր ռեցեսիայի և սպառողական ծախսերի անկման պատճառով: Սա, թերեւս, ամենավատ սցենարն է Roku-ի վերջնական գծի համար:

Արդյո՞ք ներդրողները պետք է ներդրումներ կատարեն Roku-ում և զարգացող տեխնոլոգիաներում:

Ներդրումներ անե՞լ, թե՞ ոչ այն հարցին պատասխանելը միշտ պետք է վերադառնա ձեր նպատակներին, և եթե ունեք տոկունություն անկայուն շուկա.

Roku-ի կարճաժամկետ հեռանկարը դժվար է թվում՝ ընկերության առջեւ ծառացած բազմաթիվ մարտահրավերների պատճառով: Երկարաժամկետ հեռանկարում Roku-ի համար հեռանկարը կարող է ավելի լավ լինել, եթե ընկերությունը շարունակի մեծացնել շուկայի իր մասնաբաժինը և զարգացնել նոր ապրանքներ՝ իր վերջնական գիծը բարելավելու համար:

Ներդրողները, ովքեր գտնվում են ցանկապատի վրա, կարող են մտածել Q.ai Emerging Tech Kit ներդրումներն ավելի հեշտ դարձնելու համար: Q.ai-ի ծրագրաշարը բացահայտում է առաջատար տեխնոլոգիական ETF-ները և բաժնետոմսերը՝ ապահովելու դիվերսիֆիկացված ներդրումների հավասարակշռությունը ողջ ոլորտում: Ավելի լավ է, հետ Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն, կարող եք հանգիստ լինել՝ իմանալով, որ ձեր պորտֆելը պաշտպանված է, եթե շուկայական պայմանները փոխվեն:

Ներքեւի գծի

Ներդրողները ուշադրություն են դարձնում Roku-ի ապագայի վրա, քանի որ նրանց շուկայական մասնաբաժինը և եկամուտը մեծանում են: Ի վերջո, ներդրողները մտածում են՝ արդյոք այս բաժնետոմսը դեռ աճող բաժնետոմս է, թե ոչ:

Քանի որ ընկերությունը հայտարարեց 2024 թվականին ամբողջ տարվա ճշգրտված EBITDA շահույթ ապահովելու իր նպատակի մասին, ներդրողների մեծամասնությունը ուրախությամբ ընդունեց այս լուրը՝ պատճառ դառնալով բաժնետոմսերի 11% աճի: Այնուամենայնիվ, միայն ժամանակը ցույց կտա, թե արդյոք բաժնետոմսերի արժեքները կվերադառնան իրենց 2021 թվականի հուլիսյան առավելագույնին:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: