Signature Bank-ի բաժնետերերը կորցնում են ամեն ինչ, քանի որ կարգավորիչը փակում է այն՝ Սիլիկոնյան հովտի բանկի փլուզումից ընդամենը օրեր անց

Հիմնական տուփեր

• Signature Bank-ը փակվել է պետական ​​կարգավորիչների կողմից կիրակի օրը՝ Սիլիկոն Վելի Բանկի փլուզումից ընդամենը երկու օր առաջ։
• Ինչպես Silicon Valley Bank-ը, այնպես էլ Signature Bank-ի ներդրողները ոչնչացվել են, սակայն կարգավորիչները միջամտել են՝ երաշխավորելու բանկի ներսում ավանդների 100%-ը:
• Երկուշաբթի օրը բանկային բաժնետոմսերը զգալիորեն նվազել են, հատկապես փոքր տարածաշրջանային բանկերը, ինչպիսիք են First Republic Bank-ը (-61.83%) և Western Alliance Bancorp-ը (-47.06%):

Ուրբաթ օրը Silicon Valley Bank-ի (SVB) դրամատիկ փլուզումից հետո կարգավորիչները կիրակի օրը ներխուժեցին՝ շտապ օգնություն տրամադրելու ավանդատուներին և բանկային համակարգին: Բայց դա միակ բանկը չէ, որը մնաց անկայունությունից:

Անցյալ շաբաթվա չորեքշաբթի և ուրբաթ ընկած ժամանակահատվածում Signature Bank-ի բաժնետոմսերն ընկել են ավելի քան 32.27%-ով, ինչը ներդրողների ընդհանուր վնասը հասցրեց 75.84%-ի անցյալ տարվա ընթացքում: Կիրակի օրը այդ կորուստը 100% էր։

Նույն օրը, երբ նրանք հայտարարեցին SVB ավանդատուներին աջակցելու մասին, Գանձապետարանի, Դաշնային պահուստի և FDIC-ի համատեղ հայտարարությունը բացատրեց, որ պետական ​​կարգավորիչները նույնպես կփակեն Signature Bank-ը:

Հայտարարությունում ասված է:

«Մենք հայտարարում ենք նաև համակարգային ռիսկի համանման բացառություն Signature Bank-ի համար, որն այսօր փակվել է իր պետական ​​կանոնադրական մարմնի կողմից։ Այս հաստատության բոլոր ավանդատուները կդառնան ամբողջական։ Հարկ վճարողը վնաս չի կրելու.

Բաժնետերերը և որոշ չապահովված պարտքատերեր պաշտպանված չեն լինի: Հեռացվել է նաև բարձրագույն ղեկավարությունը»:

Բանկային ներդրողների համար անհանգստացնող շաբաթ էր: Եթե ​​ձեզ անհանգստացնում է ձեր պորտֆելի անկման ռիսկը, մտածեք Q.ai-ի օգտագործման մասին Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն. Այն օգտագործում է AI՝ վերլուծելու ձեր պորտֆելի զգայունությունը մի շարք տարբեր ռիսկերի նկատմամբ, այնուհետև ավտոմատ կերպով իրականացնում է հեջավորման բարդ ռազմավարություններ՝ դրանցից պաշտպանվելու համար:

AI-ն ամեն շաբաթ կրկնում է վերլուծությունը, և այն հասանելի է մեր բոլորի համար Հիմնադրամի հավաքածուներ.

Ո՞վ էր Signature Bank-ը:

Signature Bank-ը հիմնադրվել է Նյու Յորքում 2001 թվականին՝ բիզնես մոդելով, որը սպասարկում է բարձր զուտ արժեք ունեցող հաճախորդներին և բարձր կոշտ, անձնական մոտեցմամբ: Ժամանակի ընթացքում բիզնեսն ընդլայնվեց և փոխվեց, և 2018 թվականին նրանք սկսեցին աշխատել կրիպտո հատվածի հետ։

Ծպտյալ բիզնեսները հաճախ դժվարանում են մուտք գործել բանկային ծառայություններ, և այն փաստը, որ Signature Bank-ն առաջարկել է նրանց, նշանակում է, որ նրանց կրիպտո հղումներն արագ աճեցին:

Մինչև 2023 թվականի փետրվարը բանկի ավանդների 30%-ը գալիս էր կրիպտոարժույթների հատվածից, ներառյալ՝ stablecoin USDC-ի հիմնական պահուստները:

2022 թվականի հուլիսի վերջին Financial Times-ը հրապարակեց մի հոդված, որտեղ մատնանշվում էր կրիպտո հատվածում բանկերի համակենտրոնացման հետ կապված մտահոգությունները՝ նշելով, որ 8 խոշորագույն կրիպտո բրոքերներից 12-ը բանկի հաճախորդներ էին:

Հաշվի առնելով, որ նրանք հայտնի են դարձել որպես «կրիպտոբանկ», այնքան էլ զարմանալի չէ մտածել, որ նրանք իրենց հաճախորդների գրքի հետ կապված դժվարություններ կունենան՝ հաշվի առնելով ընթացիկ կրիպտո ձմռան խորությունը:

Փլուզման տանող հանգամանքները

Գաղտնիք չէ, որ կրիպտոն մեծ հարված է ստացել վերջին 18 ամիսների ընթացքում: Բազմաթիվ ընկերություններ սնանկացել են, իսկ մնացածները ստիպված են եղել լուրջ կրճատումներ ու կրճատումներ անել, որպեսզի կարողանան իրենց գործունեությունը շարունակել:

Նման միջավայրում այս տեսակի ընկերությունները չեն պատրաստվում զգալի կանխիկ գումար ավելացնել իրենց ավանդներին: Շատ դեպքերում նրանք ներխուժելու են իրենց անձրևային օրվա ֆոնդը՝ լույսերը վառ պահելու համար՝ նվազեցնելով կանխիկ պահուստները՝ առանց դրանք փոխարինելու կարճաժամկետ պլանի:

Բանկի համար սա մարտահրավերներ է ստեղծում իրացվելիության հետ կապված: Ինչպես տեսանք Silicon Valley Bank-ի հետ, բանկերի համար սովորական պրակտիկա է ավելի երկար տևողությամբ ավանդներ տրամադրել ավելի բարձր տոկոսադրույքներով: Դա կոտորակային պահուստային բանկային համակարգի հիմնաքարն է, ընդունված համաշխարհային բանկային համակարգը:

Ամբողջական մանրամասները կհրապարակվեն առաջիկա շաբաթների և ամիսների ընթացքում, բայց ենթադրվում է, որ բանկի առանց այն էլ անկայուն ֆինանսական դիրքը (բաժնետոմսերը 62%-ով նվազել էին նույնիսկ նախքան հինգշաբթի օրը Silicon Valley Bank-ի նորությունները) և կրիպտոին հղումները ավանդատուներին ստիպեցին Ուրբաթ ուշ երեկոյան խուճապի մատնվել է, ինչի հետևանքով ևս մեկ բանկային վազք է առաջացել:

Ի՞նչ է պատահում Signature Bank-ի ներդրողների հետ:

Ինչպես նշված է Fed-ի, գանձապետարանի և FDIC-ի հայտարարության մեջ, Signature Bank-ի բաժնետերերը կտեսնեն, որ իրենց բաժնետոմսերի արժեքը կհասնի զրոյի: Դա ներդրումների ռիսկի մի մասն է, և, ցավոք, այդ ներդրողները ստիպված կլինեն այս մեկը ներկայացնել որպես ուսումնական փորձ:

Դա հիմնական օրինակն է, թե ինչու է դիվերսիֆիկացիան այդքան կարևոր: Ավելի փոքր ընկերությունները, ինչպիսիք են Signature Bank-ը, կարող են գայթակղիչ պոտենցիալ եկամուտներ առաջարկել ներդրողների համար, բայց դա առանց ռիսկի չի լինում:

Signature Bank-ի բաժնետոմսերը 80-ի վերջին $2020-ից պակասեցին՝ հասնելով 366-ի սկզբին $2022-ի պատմության ամենաբարձր մակարդակին: Իսկ այժմ այն ​​արժե $0:

Խոշոր բանկերը, ինչպիսիք են JPMorgan Chase-ը և Wells Fargo-ն, շատ քիչ հավանական է, որ տեսնեն նման տեսակի եկամուտներ, բայց դրանք նույնպես շատ ավելի քիչ հավանական է, որ գնան մինչև $0: Բոլոր չափերի և բոլոր ոլորտների ընկերություններում ներդրումներ կատարելը թույլ է տալիս ներդրողներին ծանոթանալ պոտենցիալ մեծ հաղթողների հետ՝ չվտանգելով այդ ամենը նրանց վրա:

Ի՞նչ է պատահում Signature Bank-ի ավանդատուներին:

Կարգավորողների կողմից հայտարարված միջոցառումները դա նշանակում են ավանդատուները ոչինչ չեն կորցնի. Ի տարբերություն 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամի, բանկային ներկայիս խնդիրները իրացվելիության խնդիրներն են։ Կան ակտիվներ, որոնք վերադարձնում են բանկում առկա բոլոր ավանդները, դրանք ուղղակի փակված են երկարաժամկետ ներդրումների մեջ:

Կարգավորող մարմիններից պաշտպանված լինելը կնշանակի, որ ավանդատուները կկարողանան մուտք ունենալ իրենց կանխիկ դրամին, եթե դրա կարիքը ունենան, բայց դա նաև նշանակում է, որ հարկ վճարողները չեն լինի տարբերությունը փոխհատուցելու համար:

Այն ամենը, ինչ տրամադրվում է, կարճաժամկետ իրացվելիությունն է, որպեսզի համակարգը շարունակի գործել այնպես, ինչպես պետք է:

Ոչ միայն դա, այլ նաև հայտարարվել է, որ կկիրառվեն նոր միջոցներ, որոնք թույլ կտան բանկերին մուտք գործել կարճաժամկետ կապիտալ, եթե ապագայում նման լիկվիդայնության խնդիրները ազդեն դրանց վրա:

Բանկային բաժնետոմսերի հետևանքները

Այս պահին դա լավ նորություն չէ մարզային բանկերի համար: Հաշիվների սեփականատերերը մի փոքր նյարդայնացած են, և մենք տեսնում ենք կանխիկ գումարի թռիչք փոքր բանկերից դեպի խոշոր «չափազանց մեծ՝ ձախողվելու համար»: Արդյոք դա անհրաժեշտ է, հաշվի առնելով Ֆեդերացիայի միջամտությունը, վիճելի է, բայց դա ամեն դեպքում տեղի է ունենում:

Հինգշաբթի օրը մի շարք տարածաշրջանային բանկեր տեսան խոշոր արժեքը ջնջվել է նրանց շուկայական կապիտալը, ներառյալ First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) և Zions Bancorp (-25.72%):

Խոշոր բանկերը նույնպես անկում ապրեցին, բայց հաշվի առնելով բանկային ընդհանուր բացասականության մակարդակը, այս անկումները կարող էին բավականին փոքր համարվել: Հինգշաբթի JPMorgan Chase-ը փակվել է 1.8%-ով, Bank of America-ն ընկել է 5.85%-ով, Wells Fargo-ն էժանացել է 7.13%-ով, իսկ Citi-ն՝ 7.47%-ով:

Այնուամենայնիվ, այս բոլոր բանկերը հինգշաբթի օրվա առևտուրն անցան ժամերից հետո:

Վերլուծաբանների մեծ մասը համաձայն է, որ բանկային համակարգի կայունության վերաբերյալ հիմնարար մտահոգություն չկա։ Սա եղել է իրացվելիության և բանկերի՝ իրենց ակտիվներին ավանդատուներին վճարելու համար բավական արագ մուտք գործելու ունակության խնդիր, այլ ոչ թե մտահոգություն այդ ակտիվների իրական հիմնարար արժեքի վերաբերյալ, ինչպես 2008 թվականին:

Ներքեւի գծի

Բանկային բաժնետոմսեր պահող ներդրողների համար մի քանի օր նյարդային վիճակ էր, և մենք, ամենայն հավանականությամբ, առաջիկա օրերին կտեսնենք որոշակի շարունակական անկայունություն: Շատ հետաքրքիր կլինի տեսնել, թե ինչպես է Fed-ը արձագանքում FOMC-ի հաջորդ հանդիպմանը, քանի որ դժվար է տեսնել, որ նրանք բարձրացնում են տոկոսադրույքները՝ հաշվի առնելով վերջին մի քանի օրերի խառնաշփոթը:

Ինչպես միշտ, չկա հստակ իմանալու, թե ինչ կլինի, բայց եթե Fed-ը դադարեցնի տոկոսադրույքների բարձրացումը, շուկաները կարող են աճել: Կամ նրանք կարող են գանձել, անկախ նրանից, և շուկաները կարող են անկում ապրել:

Կարևոր է մնալ ներդրված և դիվերսիֆիկացված երկարաժամկետ եկամտաբերության համար, բայց հնարավորության դեպքում ձեր բացասական կողմերը պաշտպանելը նույնպես աներևակայելի կարևոր է:

Հեջավորումը դա անելու հիանալի միջոց է, բայց մանրածախ ներդրողների համար դա բավականին բարձր պատվեր է: Այն սովորաբար ներառում է բարդ գործարքներ և ֆինանսական գործիքներ, որոնք կարող են հակառակ արդյունք տալ, եթե չգիտեք, թե ինչ եք անում: Ահա թե ինչու մենք ստեղծեցինք մեր AI-ի միջոցով Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն.

Ամեն շաբաթ մեր AI-ն իրականացնում է զգայունության վերլուծություն ձեր պորտֆելի վրա և գնահատում այն ​​ռիսկի տարբեր ձևերի համեմատ: Այնուհետև այն ավտոմատ կերպով իրականացնում է հեջավորման ռազմավարություններ և ամեն շաբաթ վերաբալանավորում է դրանք: Դա առաջադեմ տեխնոլոգիա է, և այն հասանելի է մեր բոլորի համար Հիմնադրամի հավաքածուներ.