Երկու թոշակառուներ շահեցին 5.2 միլիոն դոլար արբիտրաժային վճիռը
UBS
,
որին նրանք մեղադրում էին խեղաթյուրման, անհամապատասխանության և հավատարմության պարտականությունը խախտելու մեջ՝ կապված օպցիոնների առևտրի բարդ ռազմավարության հետ:
Գործը վերջինն է մի շարքից իրավական մարտեր շվեյցարական բանկի եկամտաբերության բարձրացման ռազմավարության շուրջ, որը բաղկացած էր put and call օպցիոններից: Դա տեղի է ունենում նաև այն բանից հետո, երբ հունիսին UBS-ը համաձայնեց վճարել 25 միլիոն դոլար լուծել խարդախության մեղադրանքները Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի կողմից բերված. SEC-ն ասաց, որ UBS-ն իր ֆինանսական խորհրդատուներին չի տրամադրել համապատասխան ուսուցում և վերահսկողություն ռազմավարության վերաբերյալ, և որ որոշ խորհրդականներ և նրանց հաճախորդներ չեն հասկանում ռիսկերը:
UBS-ի լոգոն
Մեթյու Լլոյդ/Բլումբերգ
UBS-ը շուկայահանեց և այո վաճառեց մոտավորապես 600 ներդրողների 2016 թվականի փետրվարից մինչև 2017 թվականի փետրվարը, ըստ SEC-ի. Հաճախորդները, ի վերջո, ներդրեցին մոտ 2 միլիարդ դոլար ռազմավարության մեջ, նախքան 2018-ի վերջին, երբ շուկայի անկայունությունն աճեց, ընտրանքների ռազմավարությունը թողնելով տարվա համար 18% կորուստով, ըստ կարգավորողի:
Գործերը ավարտվում են. Հաճախորդները հետագայում սկսեցին արբիտրաժային հայցեր ներկայացնել UBS-ի դեմ, և այժմ մի քանի գործեր վերջերս հանգել են եզրակացության:
Ամենավերջին արբիտրաժային կոլեգիան սեպտեմբերի 15-ին թոշակառու զույգի` Ջորջ և Սանդրա Շուսելներին փոխհատուցում է տվել` գրեթե երեք տարի անց, երբ նրանք ներկայացրել են իրենց հայցերը UBS-ի դեմ, համաձայն արբիտրաժային վճռի պատճենի:
Զույգը «չափազանց գոհ է» արդյունքից, ասում է Շուսելի փաստաբան Ջոն Ռիչը Նյու Յորքի Rich, Intelisano & Katz իրավաբանական ընկերությունից:
«Գործի բանալին բրոքերի և հաճախորդի միջև հարաբերություններն էին` շեշտը դնելով ֆինանսական խորհրդատուի հավատարմագրային պարտականությունների վրա», - ասում է Ռիչը: «Մենք իսկապես ընդգծեցինք հանձնաժողովին, որ հավատարմության պարտականությունը խորհրդականից պահանջում է ավելին, քան ստորագրել այն, ինչը փաստացիորեն հրաժարվում է»:
Բացի Schussels-ին վնասի փոխհատուցումից, արբիտրները նաև պարտավորեցրել են UBS-ին վճարել $28,950՝ լսումների ծախսերը հոգալու համար:
UBS-ի ներկայացուցիչը հրաժարվել է մեկնաբանել դեպքը:
Լսումները որոշ չափով հետաձգվեցին Covid-19-ի պատճառով, բայց ի վերջո անցկացվեցին անձամբ, ըստ Ռիչի: «Մենք կարծում ենք, որ իսկապես կարևոր է վկաներ, հաճախորդներ և փորձագետներ ունենալ անձամբ արբիտրների հետ», - ասում է նա:
Ռիչը գործը քննել է իր գործընկերոջ և փաստաբան Ռոսս Ինտելիզանոյի հետ, ասում է նա: Նյու Յորքում բնակվող փաստաբան Ջեյքոբ Հ. Զամանսկին, ով ներկայացրել է YES-ի այլ նախկին հաճախորդներ, ըստ արբիտրաժային վճռի, եղել է գործի համահեղինակ:
Ռիչն ասում է, որ իր իրավաբանական ընկերությունը ներկայացնում է այլ YES հաճախորդների արբիտրաժում UBS-ի դեմ խառը ռեկորդ ԱՅՈ ռազմավարության շուրջ արբիտրաժում: Հունիսին կորցրեց երկու գործ և պարտավորվեց ընդհանուր առմամբ ավելի քան 2 միլիոն դոլար վճարել տուժող ներդրողներին: Շյուսելի հաղթանակը, սակայն, ըստ արբիտրաժային վճիռների, կարծես թե ամենամեծն է մինչ օրս:
Գրեք Էնդրյու Ուելշին հասցեով [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo