Մտահոգվա՞ծ եք հաջորդ տարի ռեցեսիայի հեռանկարով: Դե, դա մեղմ սցենար է թվում, եթե Մայքլ Բերրիի կանխատեսումը որևէ բան է:
Ներդրողը, ում հայտնի խաղադրույքը ԱՄՆ-ի բնակարանային շուկայի դեմ փաստագրված է «The Big Short»-ում, կարծում է, որ «բազմամյա անկումը» հավանական է, և այն ավելի ծանր, քան ներկայումս սպասվում է: Այս հայտարարությունը հետևում է տնտեսության վերաբերյալ նախորդ նախազգուշացումներին, ինչպես, օրինակ, անցյալ տարի կանխատեսելու, որ «բոլոր վթարների մայրը» գալու է, միաժամանակ նաև վերջերս ենթադրելով, որ գալիք վատ ժամանակները կարող են նույնիսկ գերազանցել Մեծ անկման ժամանակները:
Լավ, ուստի կարելի է վստահորեն ասել, որ Բերրին չափազանց լավատես չէ տնտեսության վիճակի և այն ուղղությամբ, թե ուր է գնում: Ասել է թե, դա չի խանգարել Բերիին բեռնել բաժնետոմսերը, որոնք, նրա կարծիքով, բավականաչափ ուժեղ են՝ դիմակայելու մոտալուտ անկմանը:
Մենք հետևել ենք նրա վերջին գնումներից երկուսին և օգտագործել TipRanks տվյալների բազա պարզելու համար, թե արդյոք Street-ի վերլուծաբանները համաձայն են, որ այս անուններն ապահով նավահանգիստ են առաջարկում անհանգիստ ժամանակներում: Ահա մանրամասները.
GEO Group (GEO)
Արդյո՞ք Բերրին կարծում է, որ գալիք անկումը բարենպաստ կլինի մասնավոր բանտերի և հոգեկան առողջության հաստատությունների համար: Առաջին Burry-ի կողմից հաստատված անվանումը, որը մենք կանդրադառնանք, GEO Group-ն է՝ աշխարհում երկրորդ ամենամեծ մասնավոր բանտային ընկերությունն է:
Ընկերության մասնագիտությունն ապահով հաստատություններն են՝ բանտերը (առավելագույնը, միջին և նվազագույնը), պրոցեսինգային կենտրոնները, ինչպես նաև «համայնքային ուղղումների» կենտրոնները և հոգեկան առողջության և բնակելի բուժհաստատությունները. այս ամենը նա ունի, վարձակալում և շահագործում է: Ընկերությունը նաև տրամադրում է ոլորտի առաջատար մոնիտորինգի ծառայություններ, ինչպես նաև վերականգնողական և հետբացթողումային վերաինտեգրման ծառայություններ:
Անցյալ տարվա վերջի դրությամբ GEO-ն համայնքային վերահսկողության ծառայություններ է մատուցել ավելի քան 250,000 իրավախախտների և մինչդատական փուլում գտնվող մեղադրյալների, այդ թվում՝ ավելի քան 150,000 մարդկանց՝ օգտագործելով մի շարք տեխնոլոգիական գործիքներ, ինչպիսիք են ռադիոհաճախականությունը, GPS-ը և ալկոհոլի մոնիտորինգի սարքերը:
Վերջին ֆինանսական հաշվետվությունում, 3-րդ եռամսյակի համար, ընկերությունը 616.7 միլիոն դոլարի եկամուտ է ստեղծել, ինչը տարեկան կտրվածքով ավելացել է մոտ 11 տոկոսով և 10.85 միլիոն դոլարով գերազանցել է Street-ի կոչին: AFFO-ն (ճշգրտված միջոցները գործառնություններից) հասել է 0.60 դոլարի՝ 0.33 դոլար կանխատեսումից շատ առաջ: Հեռանկարի համար ընկերությունը բարձրացրել է տարեկան եկամուտների իր կանխատեսումը նախկին 2.35 միլիարդ դոլարից մինչև 2.36 միլիարդ դոլար:
Նայելով Բերիի գործունեությանը՝ երրորդ եռամսյակում նա զգալիորեն ավելացրեց իր մասնաբաժինը ընկերությունում՝ ավելի քան 300%-ով: Բերրին գնել է 1,517,790 բաժնետոմս, որոնց արժեքը ներկայումս կազմում է ընդամենը 18 միլիոն դոլար:
Բերրին միակը չէ, որ վստահություն է հաղորդում: Q3 տպագրության սկանավորում, Noble վերլուծաբան Ջո Գոմես ողջունում է ընկերության գործունեությունը.
«GEO Group-ը շարունակում է բավարարել կամ գերազանցել ուղեցույցը գրեթե բոլոր հիմնական ֆինանսական միջոցների վերաբերյալ», - գրել է Գոմեսը: «Բիզնեսի ստորաբաժանումների շարունակական ուժեղ կատարողականը հանգեցրեց ամենաբարձր եռամսյակային գործակիցներից մեկի՝ վերին գծի եկամտի և բոլոր ժամանակների բարձր եռամսյակային դրույքաչափի՝ ճշգրտված EBITDA-ի համար: Մենք հավատում ենք, որ այս ֆինանսական արդյունքները, ի դեմս պայմանագրերի դադարեցման և ընդհանուր բարդ գործառնական միջավայրի, խոսում են Ընկերության դիվերսիֆիկացված բիզնես սեգմենտների հզորության մասին»:
«Մենք շարունակում ենք հավատալ, որ GEO բաժնետոմսերը ներկայացնում են բարենպաստ ռիսկի/պարգևատրման իրավիճակ», - ամփոփեց Գոմեսը:
Արջուկային շուկա, դուք ասում եք. Ոչ այս բաժնետոմսի համար: Բաժնետոմսերն ընթացիկ տարում աճել են 53%-ով: Այնուամենայնիվ, Գոմեսի 15 դոլար գնային նպատակը տեղ է տալիս գալիք տարում 26% լրացուցիչ շահույթի համար: Այդ նպատակով վերլուծաբանը GEO-ի բաժնետոմսերին տալիս է գերազանցում (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ: (Գոմեսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Այդպես է անում նաև միակ այլ վերլուծաբանը, որը ներկայումս հետևում է այս ընկերության առաջընթացին: Համակցված, բաժնետոմսը հավակնում է չափավոր գնման կոնսենսուսի վարկանիշի, որը ապահովված է $14.50 միջին թիրախով: Այս ցուցանիշը ենթադրում է բաժնետոմսերի մեկ տարվա արժեւորում՝ ~26%: (Տեսեք GEO բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
CoreCivic Inc. (CXW)
Կարծես թե մի օրինաչափություն է ի հայտ գալիս այն բանի համար, թե ինչ է Բերրին կարծում, որ ներկայացնում է առողջ ներդրումային ընտրություններ՝ ուժեղ ռեցեսիայից պաշտպանվելու համար: CoreCivic-ը մեկ այլ ընկերություն է, որը գործում է մասնավոր բանտերի և կալանավայրերի բիզնեսում:
Դիտելով 2021 թվականը՝ CoreCivic-ը հանդես է եկել որպես 46 ուղղիչ և կալանավայրերի, 26 բնակելի կենտրոնների սեփականատեր և կառավարիչ, ինչպես նաև 10 սեփականություն է ունեցել երրորդ անձանց վարձակալությամբ: Անծանոթ չէ մասնավոր բանտային արդյունաբերության հետ կապված հակասություններին (անորակ անձնակազմի ընդունում, լոբբինգի գծում գերակշռում է այն), որը նախկինում հայտնի էր որպես Ամերիկայի ուղղիչ կորպորացիա (CCA), ընկերությունը վերաբրենդավորվեց CoreCivic-ի 2016 թվականի հոկտեմբերին:
CoreCivic-ը հրապարակեց իր երրորդ եռամսյակի արդյունքները նոյեմբերի սկզբին: Վերին գիծը ցույց է տվել 3 մլն դոլար, ինչը նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ համեստ 464.2 տոկոս անկում է: Ընկերության ճշգրտված FFO-ն՝ 1.5 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց, նույնպես ցածր է մեկ բաժնետոմսի համար 0.29 դոլարի համախոհ գնահատականներից:
Այնուամենայնիվ, Բերրին պետք է տպավորված լինի ընկերությամբ։ Նա գնել է 724,895 CXW բաժնետոմս 3-րդ եռամսյակում, ինչը կազմում է նոր պաշտոն: Դրանք այժմ արժեն ավելի քան 9.3 միլիոն դոլար:
Կրկնելով Բերիի, Ուեդբուշի տրամադրությունները Ջեյ ՄաքՔենլես CXW-ի երկրպագու է և բացատրում է, թե ինչու է նա կարծում, որ Q3 տպագրությունը մի փոքր փափուկ էր: McCanless-ը նաև առաջ է քաշում ընկերության համար աճող թեզը:
«Աշխատաշուկան CXW-ի համար մնում է խիտ, և ընկերությունը ստիպված է եղել բոնուսների և խրախուսական վճարումների նորմալ մակարդակից ավելի բարձր վճարումներ կատարել՝ անձնակազմին պահելու համար», - գրել է ՄաքՔենլեսը: «Սակայն, մենք կարծում ենք, որ այս աճող ծախսերի մի մասը ժամանակավոր բնույթ է կրում, և որ աշխատաշուկան ժամանակի ընթացքում պետք է թուլանա, հատկապես, եթե մենք գնանք ավելի ընդգծված անկման: Մենք ակնկալում ենք, որ այս նախնական ծախսը, ի վերջո, կփոխհատուցվի աճող եկամուտներով, քանի որ զբաղվածության մակարդակը ժամանակի ընթացքում միտում ունի դեպի նախահամաճարակային մակարդակ: Ընկերությունը եռամսյակում կրճատել է իր ընդհանուր զուտ պարտքի մնացորդը 109.1 միլիոն դոլարով, որը ներառում է օպորտունիստական բաց շուկայի հետգնումներ՝ կապված պարտատոմսերի անհանգիստ շուկաների հետ»:
Այս նպատակով, McCanless-ը գնահատում է CXW-ի բաժնետոմսերի գերազանցումը (այսինքն՝ Գնել), մինչդեռ նրա $15 գնային թիրախը հուշում է, որ գալիք ամիսների ընթացքում բաժնետոմսերը կբարձրանան ~18%-ով: (ՄակՔենլեսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Միայն մեկ այլ վերլուծաբան վերջերս է մասնակցել CXW-ի ակնարկով, և դրանք նույնպես դրական են՝ ապահովելով բաժնետոմսերի չափավոր գնման կոնսենսուսի վարկանիշը: (Տեսեք CXW բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html