Meta-ի բաժնետոմսերը անկում են ապրել ավելի քան 50%-ով՝ նախորդ տարվա տրիլիոն դոլարի գագաթնակետին համեմատ, անհանգստանալու պատճառով, որ արևը մայր է մտել Facebook-ի սոցիալական մեդիայի գերիշխանության վրա՝ և՛ օգտատերերի, և՛ գովազդատուների համար: Մինչդեռ առաջին եռամսյակի շահույթը ապրիլի 1-ին թվում էր, որ բացառում էր ամենավատ սցենարը Մետա հարթակներ (Meta) չնայած եկամուտների բացթողմանը, օգնության հանրահավաքը արագ տատանվեց:
X
Այսպիսով, ինչպիսի՞ն է այժմ հեռանկարը նախկին FANG ամուրի համար: Ուոլ Սթրիթի բազմաթիվ վերլուծաբաններ դեռևս ունեն 300+ գնային թիրախներ Meta բաժնետոմսերի համար, որոնք հունիսի 9-ից պաշտոնապես փոխեցին իրենց ցուցիչը FB-ից META-ի: Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերին պատուհասող մտահոգությունների ցանկը կարծես թե աճում է, այլ ոչ թե փոքրանում, աճող ռիսկով: ռեցեսիան կարող է բարդացնել կամ երկարացնել էլեկտրոնային առևտրի ծախսերի ներկայիս դանդաղումը:
Դա գալիս է ավելի խորը խնդիրների վրա: TikTok-ի ուժեղացող մրցակցությունը հարվածում է Meta-ի շահույթին, քանի որ այն պայքարում է կարճատև տեսանյութերում դիրք գրավելու համար: Apple-ի գաղտնիության փոփոխությունը՝ դժվարացնելով առցանց գովազդի արդյունավետ թիրախավորումը, նվազեցրել է գովազդի գները և ցնցել Meta-ի ամուր դիրքերը: Իսկ կանոնակարգման և հակամենաշնորհային դատավարության սպառնալիքը կարող է ավելի խորացնել Մետայի ուժեղ կողմերը:
Այսքան անորոշության պայմաններում ներդրողները պետք է վերահսկեն Meta-ի բաժնետոմսերի աղյուսակը՝ այն նշանի համար, որ ընկերությունն իսկապես շրջվել է:
Meta Earnings-ի թարմացում
Հավանաբար Meta-ի համար ամենալավ նորությունն այն է, որ օգտատերերը չեն լքում Facebook-ը: «Այսօր ավելի շատ մարդիկ օգտվում են մեր ծառայություններից, քան երբևէ», - ասել է գործադիր տնօրեն Մարկ Ցուկերբերգը ապրիլի 27-ի եկամուտների հայտարարության մեջ: Facebook-ի ամենօրյա ակտիվ օգտատերերը չորրորդ եռամսյակի 1.96 միլիարդից աճել են մինչև 1.929 միլիարդ: Քանի որ ԱՄՆ-ում և Եվրոպայում օգտագործողները հիմնականում կողք են շարժվում, աճը տեղի է ունեցել Ասիա-Խաղաղօվկիանոսյան և այլ տարածաշրջաններից: Մեկ նախազգուշացում. Ռուսաստանում օգտատերերի կորուստը, այն բանից հետո, երբ այն արգելափակեց Facebook-ը, ամբողջությամբ հաշվի չի առնվի մինչև 4-րդ եռամսյակը:
Փետրվարի 2-ին Meta-ն հրապարակեց առաջին եռամսյակի ուղեցույցը, որը պահանջում էր 27-29 միլիարդ դոլարի հասույթ: Քանի որ վերլուծաբաններն ակնկալում էին 30.2 միլիարդ դոլարի վաճառք 1-ին եռամսյակում, այդ նախազգուշացումը հանգեցրեց էպիկական վաճառքի, որն այժմ Meta-ին արժեցել է մոտ 500 միլիարդ դոլար շուկայական արժեք:
Վերլուծաբանները գնահատել են 28.2 միլիարդ դոլար, սակայն Facebook-ը 27.91 միլիարդ դոլար է: Այնուամենայնիվ, ճշգրտված EPS-ը գերազանցեց գնահատականները 16 ցենտով, չնայած մեկ տարի առաջվա համեմատ 18% անկմանը:
Meta-ն ասաց, որ այն 15%-ով ավելի շատ գովազդային տպավորություն է թողել, քան 2021 թվականի առաջին եռամսյակում, սակայն մեկ գովազդի միջին գինը մեկ տարի առաջվա համեմատ նվազել է 8%-ով: Երկրորդ եռամսյակի եկամուտը տատանվում է 2-28 միլիարդ դոլարի միջակայքում, ասել է Մետան, իսկ ամենաբարձր կետը ցածր է մոտ 30 միլիարդ դոլարի սպասելիքներից:
Այդ թուլության մի մասը արտացոլում է Apple-ի գաղտնիության փոփոխությունը, որը վնաս է հասցրել գովազդատուների՝ գովազդային ծախսերի վերադարձին: Դա նշանակում է, որ նրանք չեն ցանկանում այդքան շատ ծախսել մեկ գովազդի համար Facebook-ում: Մակրոտնտեսական խնդիրները, հավանաբար, նույնպես նվազեցրել են գովազդային ծախսերը՝ բարձր տոկոսադրույքներով և մատակարարման պակասով երկուսն էլ բացասական գործոններով: Միևնույն ժամանակ, Ռուսաստանի ներխուժումն Ուկրաինա խառնեց այդ տնտեսությունները և բարձրացրեց էներգակիրների գները, հատկապես Եվրոպայում:
Շահույթը գերազանցել է ավելի ցածր ծախսերը: Meta-ն կրճատել է ընդհանուր տարվա ծախսերը մինչև 87-92 միլիարդ դոլար՝ նախկին կանխատեսումներից՝ 90-95 միլիարդ դոլար:
1-ին եռամսյակում Meta's Reality Labs ստորաբաժանումը, որը կենտրոնացած է մետավերսի աճեցման վրա՝ ընդլայնված և վիրտուալ իրականության ականջակալների և ծրագրային ապահովման միջոցով, եռամսյակում կորցրել է 2.96 միլիարդ դոլար՝ 695 միլիոն դոլար եկամուտով:
Meta-ի հավելվածների ընտանիքը, ներառյալ Facebook-ը, Instagram-ը, WhatsApp-ը և այլն, ունեցել է 11.48 միլիարդ դոլարի գործառնական եկամուտ՝ 27.21 միլիարդ դոլար եկամուտով:
Facebook-ի TikTok-ի խնդիրը
Ի լրումն Apple-ի գաղտնիության փոփոխության, որն ավելի քիչ արդյունավետ է դարձրել առցանց գովազդը, Meta-ի 4-րդ եռամսյակի եկամուտների հայտարարությունը լրացուցիչ մտահոգություններ է առաջացրել, որոնք կարող են ազդել աճի վրա: Ամենամեծը. «Մենք կարծում ենք, որ մրցակցային ծառայությունները բացասաբար են անդրադառնում աճի վրա, հատկապես երիտասարդ լսարանների վրա», - ասաց ֆինանսական տնօրեն Դեյվ Վեները չորեքշաբթի 4-րդ եռամսյակի եկամուտների զանգի ժամանակ: TikTok-ը միակ մրցակիցն էր, որը նշված էր անունով:
TikTok-ի սպառնալիքի դեմ պայքարելու փորձը և երիտասարդների հետ նրա խաղը զարգացնելը ստեղծել է ևս մեկ հակահարված դեպի Meta-ի եկամուտների հզորությունը: Meta-ն այժմ կենտրոնացած է օգտատերերի ներգրավվածության խթանման վրա իր Reels կարճ ձևի տեսահոլովակի միջոցով, սակայն «այսօր Reels-ում համեմատաբար քիչ գովազդ կա», - ասաց Վեները փետրվարի 2-ին:
Թեև Meta-ն ակնկալում է, որ Reels-ը պարարտ հող կապահովի դրամայնացման համար, դա ժամանակ կպահանջի: Միևնույն ժամանակ, Reels-ի աճը կազդի ընդհանուր արդյունքների վրա, քանի որ մետա ալգորիթմները նախապատվությունը կտան կարճ ձևի տեսանյութերին, ինչը նշանակում է ավելի քիչ աճ՝ ավելի շատ գովազդային News Feed և Stories ձևաչափերի համար:
Փետրվարին Meta-ն հայտարարեց Reels-ի գովազդային երկու ձևաչափերի թողարկման մասին, որոնք կիսաթափանցիկ են, որպեսզի չխանգարեն տեսանյութի բովանդակությանը: Meta-ն առաջարկում է եկամուտների բաշխում Reels-ի ստեղծողներին՝ գովազդը տեղադրելու համար: Morgan Stanley-ի Բրայան Նովակի թվերի ստեղծողները կստանան եկամուտի 55%-ը իրենց տեղադրած գովազդի համար:
Ապրիլի 26-ին Google-ի ծնող Այբուբեն (GOOGL) բաց է թողել 1-ին եռամսյակի արդյունքները, քանի որ TikTok-ը վնաս է հասցրել YouTube-ի եկամուտներին: Ավելի վաղ՝ ապրիլին, Snapchat ծնող Շառաչ (SNAP) նաև բաց թողնված դիտումներ։ Այնուհետև, մայիսի 23-ին Snap-ը նախազգուշացրեց, որ 2-րդ եռամսյակի եկամուտների աճը բաց կթողնի ուղեցույցը:
Apple-ը Meta-ին արժե 10 միլիարդ դոլար
Facebook-ը 2020 թվականի վերջից զգուշացնում է Apple-ի գաղտնիության փոփոխության պատճառով ստեղծված մարտահրավերի մասին։ Սակայն անցած գարնանը iOS 14.5-ի թարմացումով սկսված տեղաշարժը համեստ ազդեցություն ունեցավ մինչև 4-րդ եռամսյակը: Apple-ն այժմ պահանջում է App Store-ի միջոցով ներբեռնվող հավելվածները, որպեսզի օգտատերերը կարողանան հրաժարվել կամ չհետևել իրենց գործունեությանը երրորդ կողմի կայքերում: Քանի որ օգտատերերի մեծ մասը հրաժարվում է, ձեռնարկությունները ավելի քիչ են կարողանում գովազդը թիրախավորել այն սպառողներին, որոնք հավանաբար հետաքրքրված կլինեն իրենց ապրանքներով կամ ծառայություններով:
«Մենք կարծում ենք, որ iOS-ի ազդեցությունը ընդհանուր առմամբ որպես հակառակ քամու մեր բիզնեսի վրա 2022 թվականին կազմում է 10 միլիարդ դոլար», - ասել է Վեները փետրվարի 2-ին:
Տարեցտարի աճի հարվածի հիմնական ազդեցությունը, ամենայն հավանականությամբ, կզգացվի 2022 թվականի առաջին կիսամյակում, քանի որ iOS-ի փոփոխության ազդեցությունն իրականում զգացվել է մինչև 2021 թվականի երկրորդ կեսը:
Meta-ն աշխատում է փոփոխությունների վրա՝ իր գովազդային թիրախավորումն ավելի արդյունավետ դարձնելու համար՝ չնայած գաղտնիության հետ կապված փոփոխությունների ազդեցությանը: Այնուամենայնիվ, արհեստական ինտելեկտի օգտագործումը՝ սպառողների հետաքրքրությունը կանխատեսելու համար, որպես օգտվողի գործունեությանը հետևելու փոխարինող, արագ լուծում չէ:
Մետա ֆոնդային վերլուծություն
Meta-ի բաժնետոմսերը կրկին ընկել են 50-օրյա շարժվող միջինի անկումից: Բաժնետոմսերը դեռ պետք է կոտրեն նվազման միտումը ցածր բարձր և ցածր ցածր մակարդակների վրա: Դա բավական պատճառ է դրանից զերծ մնալու համար: Meta-ի բաժնետոմսերը կորցրել են արժեքի կեսից ավելին սեպտեմբերի 384.33-ին գրանցված 1-ի ամենաբարձր ցուցանիշից:
Meta Platforms-ը, որը դեռ շատերին հայտնի է որպես Facebook, չնայած հոկտեմբերի 28-ին տեղի ունեցած անվանափոխությանը, շուկայի առաջատարն էր մինչև անցած օգոստոսին: Այնուամենայնիվ, Meta-ի բաժնետոմսերը սեպտեմբերի 50-ին ընկան իրենց 20-օրյա գծով՝ առաջարկելով վաճառքի ազդանշան: Դա երկու օր առաջ էր ընկերության՝ սեպտեմբերի 22-ի բլոգային գրառումից, որը նախազգուշացնում էր Apple-ի iOS-ի վերջին թարմացումների «ավելի մեծ ազդեցության» մասին:
Facebook-ի Մետամորֆոզը
Հոկտեմբերի 28-ին Facebook-ի անվանափոխությունը Meta Platforms-ի մի քանի պատճառներով իմաստալից էր: Հավանաբար, պատահական չէ, որ դա տեղի ունեցավ, քանի որ Facebook-ին վերաբերվում էին որպես քաղաքական պարիահի, որը ենթադրաբար շահում էր քաղաքականապես պառակտող բովանդակություն հրահրելուց և խոցելի դեռահասներին վնաս պատճառելուց: Անվան փոփոխությունը կարող է նաև լինել երիտասարդների շրջանում Facebook-ի ոչ այնքան գեղեցիկ պատկերից հեռու մնալու հայտ: «Մեր այլ ծառայություններից օգտվելու համար Facebook-ի հաշիվ պետք չի լինի», - ասել է գործադիր տնօրեն Մարկ Ցուկերբերգը՝ ներկայացնելով Meta անունը:
Սակայն Meta անունը խոսում է նաև Ցուկերբերգի ավելի լայն հավակնությունների մասին՝ սոցիալական ցանցերը տանելու «հաջորդ սահման»:
Այդ սահմանը կլինի եռաչափ՝ թույլ տալով ընկղմվող փորձառություններ: «Մետավերսի որոշիչ որակը լինելու է ներկայության զգացումը, կարծես դու հենց այնտեղ ես մեկ այլ մարդու հետ կամ մեկ այլ վայրում», - գրել է նա:
«Մեր հույսն այն է, որ հաջորդ տասնամյակի ընթացքում մետավերսիան կհասնի մեկ միլիարդ մարդու, կհյուրընկալի հարյուրավոր միլիարդավոր դոլարների թվային առևտուր և կաջակցի աշխատատեղեր միլիոնավոր ստեղծողների և մշակողների համար»:
Եվս մեկ հիմնական պատճառ Ցուկերբերգը ցանկանում է արտադրել այդ հաջորդ սահմանի համար նախատեսված սարքավորումները. Սակայն Meta-ն դանդաղեցրեց իր վերահայտնագործման ծախսերը դանդաղ աճի պայմաններում: Ծախսերի ավելի զուսպ տեմպերը և կորուստները՝ կապված Ցուկերբերգի երկարաժամկետ տեսլականի հետ, պատճառներից մեկն էր, որ վերլուծաբանները ուրախացրին 1-ին եռամսյակի եկամուտների հաշվետվությունը:
Timeամանակը շուկան IBD- ի ETF շուկայի ռազմավարության հետ
Meta Stock. Արդյո՞ք դա գնում է:
Meta-ի մենեջմենթը համեմատել է իր ընթացիկ անցումը Reels-ի դրամայնացմանը նախկինում հաջողված բովանդակության անցումների հետ, օրինակ՝ Stories-ի և բջջայինի անցումը: Բայց այս անգամ այլ է. Օգտատերերի աճը սպառվել է աճող մրցակցության ֆոնին, մինչդեռ գաղտնիության փոփոխությունները նվազեցրել են նրա ցուցադրական գովազդի գերակայությունը: Միևնույն ժամանակ, Meta-ն դեռ շատ է ծախսում մետավերսիոն ներուժի դիրքավորման համար, որը կարող է տարիներ շարունակ չգործել: Այդ ամենն ավելի է դժվարացնում հավատալը Մետայի հարվածի ուժին:
Ներքեւի գիծ: META բաժնետոմսերը գնում չեն:
Համոզվեք, որ կարդացեք IBD-ի ավարտից հետո The Big Picture սյունակ ամեն օր՝ համոզվելու համար, որ աճող ներդրողները կանաչ լույս ունեն:
Նաև ստուգեք IBD բաժնետոմսերի ցուցակները և IBD-ի այլ բովանդակությունը՝ տասնյակներից գտնելու համար լավագույն բաժնետոմսերը գնելու կամ դիտելու համար. Եթե ցանկանում եք ներդրումներ կատարել ա մեծ կապիտալ ֆոնդը, հոդվածների համապարփակ ընտրությունն այստեղ է. The IBD Big Cap 20 ինդեքս առաջարկում է լավագույն խոշոր կապիտալի բաժնետոմսերի ընտրություն:
Խնդրում ենք հետեւել edեդ Գրեհեմին Twitter- ում @IBD_JGraham ֆինանսական շուկաների և տնտեսական քաղաքականության լուսաբանման համար։
ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ԴՈՒ ՆՈՒՅՆՊԵՍ ՀԱՎԱՆԵՍ:
Բռնեք հաջորդ մեծ շահող բաժնետոմսը MarketSmith- ի հետ
Գնման և դիտելու աճի լավագույն պաշարները. Տե՛ս IBD ֆոնդային ցուցակների թարմացումները
Փնտրու՞մ եք հաջորդ մեծ ֆոնդային շուկայի հաղթողներին: Սկսեք այս 3 քայլերից
Աղբյուր՝ https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo