Թայվանի կղզու դեմոկրատիայի շուրջ հնարավոր ռազմական հակամարտությունը, որը Պեկինը համարում է իր սեփականությունը և հայտարարել է, որ անհրաժեշտության դեպքում ուժ կկիրառի վերամիավորվելու համար, կլինի «բոլոր խաղադրույքներից դուրս» տեսակի սցենար, որը հավանաբար կխռովի համաշխարհային շուկաները: Այս պահին աշխարհաքաղաքական ստրատեգները Չինաստանում քիչ ախորժակ են տեսնում Թայվան ռազմական ներխուժման համար. նշում են վերլուծաբանները որ Պեկինը ավելի շատ անհանգստացած է Թայվանի անկախությունը կանխելու, քան միավորում պարտադրելու համար:
Այնուամենայնիվ, Թայվանի նկատմամբ նրա պահանջը կարմիր գիծ է՝ խոր պատմական և մշակութային արմատներով: Պեկինի անհանգստությունն առ այն, որ ԱՄՆ գործողություններն ու մեկնաբանությունները վերջին վեց տարիների ընթացքում ենթադրում են, որ ԱՄՆ-ի հավատարմությունը հնարավոր է տապալվի Չինաստանի քաղաքականությանը, որը խթանում է վերջին վիճաբանությունը, որը ներառում էր Չինաստանի կողմից ԱՄՆ-ի և Սպիտակ տան հետ ռազմական և կլիմայական բանակցությունների չեղարկումը: կանչելով Չինաստանի դեսպանին.
Պեկինը հայտարարել է, որ զորավարժությունները կտևեն մինչև օգոստոսի 7-ը, բայց եթե դրանք երկարաձգվեն, JPMorgan-ի ստրատեգները գրում են, որ դա կլինի ռազմական շրջափակում, որը կարող է էապես վնասել համաշխարհային նավագնացությանը և ուժեղացնել մատակարարման գլոբալ շղթան և լոգիստիկ խափանումները, որոնց հետ ընկերությունները բախվում են: հետ համաճարակի պահից: Թայվանի նեղուցը զգալի առաքման ուղի է համաշխարհային մատակարարման շղթաների համար՝ բացելով լայնածավալ ալիքների հավանականությունը:
Հնարավոր հետևանքներ փնտրող ներդրողները կարող են սկսել տեխնոլոգիական հատվածից: Էկրան, որն աշխատում է այս տարվա սկզբին Bank of America-ի կողմից
S&P 500
Թայվանին բացահայտված, ուղղակի վաճառքով ընկերությունները հայտնաբերել են 15 ընկերություն:
Բարոնուհին Ցանկը հետագայում հայտնվեց՝ գտնելու հինգ բաժնետոմսեր, որոնք առաջացնում են Թայվանից 15% կամ ավելի վաճառքներ և առևտուր են անում շահույթի ֆորվարդային բազմապատիկով ավելի կամ պակաս, քան 5% զեղչը պատմական գնահատումների նկատմամբ՝ չնայած այս տարվա երկնիշ անկմանը:
| Ընկերություն / տիքեր | Գինը ($) | Փոխանցել P / E | YTD % | Թայվանի վաճառքի տոկոսը |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Կիրառական նյութեր / AMAT | 110.32 | 13.7 | 29.9 - | 23% |
| Lam Research / LRCX | 524.36 | 14.2 | 27 - | 19% |
| Micron Technology / MU | 62.93 | 9.7 | 32 - | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | 31 - | 15% |
Աղբյուրներ՝ FactSet; Bank of America.
Զարմանալի չէ, որ ցուցակը լի էր տեխնոլոգիական ընկերություններով, այդ թվում
Թերադայն
(ՏԵՐ) և
Կիրառական նյութ
(AMAT), որոնք առաջացնում են Թայվանից վաճառքների ավելի քան մեկ հինգերորդը, ինչպես նաև
Lam հետազոտություն
(LRCX),
Micron Technology
(MU), և
Intel
(INTC)
Այս ընկերություններից մի քանիսը, ինչպես
Intel
,
կարող է շահել լուսանցքում, քանի որ ԱՄՆ-Չինաստան լարվածությունը մղում է ԱՄՆ-ին ուժեղացնել չիպերի իր ներքին արտադրությունը այնպիսի միջոցներով, ինչպիսիք են վերջերս ընդունված CHIPS-ը և Science Act-ը: Սակայն Թայվանի վրա կենտրոնացումը մեծ ուշադրություն կդարձնի չիպերի արդյունաբերության վրա, և դրանք բաժնետոմսեր են, որոնք պետք է պահպանվեն ռադարի վրա՝ հնարավոր անկայունության համար: Bank of America իջեցված իր վարկանիշը ընկերությունների նման
Թերադայն
Այս ամառվա սկզբին, այն ակնկալիքների ֆոնին, որ նրանց վաճառքները կարող են կրճատվել հաջորդ տարի՝ ազդելով համաշխարհային դրամավարկային քաղաքականության խստացման, աշխարհաքաղաքական ցնցումների և սպառողների կողմից ծախսերի վերագնահատման հետևանքով: Teradyne-ն կենտրոնանում է չիպերի թեստավորման վրա և ավելի մեծ ազդեցություն ունի սպառողների համար, ինչի պատճառն է Bank of America-ի վերլուծաբան Վիվեկ Արյան նշել հունիսի վերջին իր վարկանիշի իջեցման համար:
Եղել են նաև վերլուծաբաններ անկումը on
Lam հետազոտություն
,
որը ստեղծում է հիշողության չիպերի սարքավորում, իսկ Barclays-ի վերլուծաբան Բլեն Քերթիսը հուլիսի վերջին նշել է, որ դեռևս մեծ վերականգնում կա կիսահաղորդչային ընկերությունների համար:
Գրեք Ռեշմա Կապադիային ՝ ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
