Ինչպե՞ս են անկումները ազդում ներդրողների վրա

Հիմնական ճարպերը

• Չնայած բարձր աղմուկին, արժեթղթերի շուկայի անկումները թույլ են տալիս պոտենցիալ անկումների վատ ցուցանիշներ
• Հասկանալը, թե ինչպես են փոխազդում բաժնետոմսերը, տնտեսությունը և բիզնես ցիկլը, կարող է օգնել ընդլայնել ձեր ֆինանսական պատկերացումները
• Եթե ​​անկում է տեղի ունենում, պաշտպանական դիրքերում ներդրումներ կատարելը, շահաբաժիններ վճարող ներդրումները և անշարժ գույքը կարող են օգնել ձեզ հաղթահարել անկումները:

Ֆոնդային շուկան շարունակում է ներխուժել արջային շուկայի տարածքը, որտեղ S&P 500-ը հունվարից նվազել է գրեթե 18%-ով: Nasdaq-100-ն արդեն վայելում է խնջույք արջերի հետ՝ վեց ամսվա ընթացքում 29% անկումով: Եվ որոշ ներդրողներ կարծում են, որ պարտատոմսերի ընթացիկ գործունեությունը, զուգորդված աճող տոկոսադրույքների հետ, հորիզոնում խնդիրներ է առաջացնում:

Նման բարձր անկայունության ժամանակաշրջաններում բնական է անհանգստանալ ապագա շուկայի անկման կամ տնտեսական անկման մասին: Դա կրկնակի ճիշտ է, երբ գնաճը գտնվում է 40 տարվա ամենաբարձր մակարդակի մոտ, իսկ բնակարանային շուկան շունչ է քաշում:

Բայց իրականում արժեթղթերի շուկայի անկումները պոտենցիալ անկումների վատ ցուցանիշներ են: Օրինակ, շուկան անկում ապրեց 2001 թվականի ռեցեսիայից առաջ, բայց 6-1953 թվականներին 1990 ռեցեսիայից առաջ խուսափեց արջի երկրից: Ավելին, 1962-ից 1987 թվականներին ֆոնդային բորսայի վթարը երեք կեղծ նախազգուշացում է տվել:

Հասկանալը, թե ինչպես են փոխազդում բաժնետոմսերը և տնտեսությունը, կարող է օգնել ձեզ խորացնել ձեր հասկացողությունը երկուսի մասին: Եվ սրանից ոչ մեկը չի նշանակում, որ դուք պետք է անտեսեք անկում ապրող շուկաները. հաճախ դրանք հիմքում ընկած խնդրի ախտանիշ են: (Այս դեպքում ներդրողների և սպառողների հոռետեսությունը):

Եվ նույնիսկ եթե լավ եք զգում ձեր ապագա ֆինանսական հեռանկարների վերաբերյալ, կարևոր է իմանալ, թե ինչպես է անկումը ազդում ներդրողների վրա:

Ռեցեսիաներ և շուկաների անկում

Ֆոնդային շուկայի կատարողականը հիմնված է ներդրողների ակնկալիքների, բիզնեսի հիմունքների և շուկայական ցիկլերի վրա: Եվ չնայած մենք հաճախ արժեթղթերի աճը կապում ենք լավ ժամանակների հետ, իսկ արժեթղթերի անկումը վատ ժամանակների հետ, դա միշտ չէ, որ ճիշտ է: Փաստորեն, 7 թվականից ի վեր 13 անկումներից 1945-ը օգուտներ բերեց, այլ ոչ թե կորուստներ:

Այլ կերպ ասած, անկմանը միշտ չէ, որ նախորդում է արջի շուկան: (Չնայած երկուսն էլ կարող են կերակրել միմյանց սխալ հանգամանքներում):

Ռեցեսիան կարող է ցանկացած ժամանակ հարվածել ցանկացած երկրի և կարող է պայմանավորված լինել տնտեսական անհավասարակշռությամբ, ֆինանսական ճգնաժամերով, համաճարակներով կամ առևտրային պատերազմներով: Այս ժամանակահատվածներում սպառողական և բիզնեսի ծախսերը, զբաղվածության մակարդակը և աշխատավարձերը հիմնականում նվազում են, ինչը հանգեցնում է տնտեսական արտադրանքի նվազմանը:

Բացի այդ, անկումները հավասարապես չեն ազդում տնտեսությունների վրա: Օրինակ, անհրաժեշտ ապրանքները, ինչպիսիք են մթերային և կոմունալ ծառայությունները, հաճախ լավ են աշխատում, մինչդեռ ցիկլային արդյունաբերությունները, ինչպիսիք են ճանապարհորդությունը, ավելի մեծ կորուստներ են կրում:

Ռեցեսիաներ և բիզնես ցիկլեր

Ռեցեսիան և ընդլայնումը երկուսն էլ նորմալ տնտեսական ցիկլի մի մասն են: Ընդհանուր առմամբ, ռեցեսիան տևում է միջինը մոտ 10 ամիս, մինչդեռ ընդլայնումները կարող են տևել մի քանի ամսից մինչև մեկ տասնամյակ:

Հասկանալու համար, թե ինչպես է անկումը ազդում ներդրողների վրա, օգտակար է հասկանալ հիմնական տնտեսական ցիկլը.

• Փուլ 1 – Պիկ. Պիկ ժամանակահատվածում տնտեսությունը վայելում է բարձր զբաղվածություն, աճող եկամուտներ և ՀՆԱ և չափավորից բարձր գնաճ: Ֆոնդային շուկան կարող է լավ դրսևորվել, քանի որ ձեռնարկությունները մեծ շահույթ ունեն:
• Փուլ 2 – Ռեցեսիաներ. աճի ժամանակաշրջանից հետո եկամուտները, զբաղվածությունը և ՀՆԱ-ն նվազում են: Բաժնետոմսերի գները կարող են իջնել, քանի որ ձեռնարկությունները հայտնում են կրճատումների և շահույթի կրճատման մասին: Շուկաները կարող են դառնալ անկայուն և վայրի տատանումներ ունենալ:
• Փուլ 3 – Անցումներ. Երբ ծախսերը և ներդրումային գործունեությունը սառչում են, անկումը վերջանում է: Բիզնեսը և բաժնետոմսերը անցնում են վերականգնման ռեժիմի, քանի որ ցածր գները գրավում են սպառողներին և ներդրողներին:
• Փուլ 4 – Վերականգնում և ընդլայնում. տնտեսությունը կրկին աճում է աշխատավարձերի, վարկերի և ծախսերի աճի հետ մեկտեղ: Բիզնեսներն ավելի շատ աշխատողներ են վարձում և առաջ են քաշում նորարարությունը՝ ստիպելով գնաճը սկսել ցածր և դանդաղ:

Ընթացիկ հակառակ քամիները

Միացյալ Նահանգները և մնացած աշխարհն այս պահին անսովոր վայրում են: Թեև մենք վերջին տարում ունեցել ենք աշխատավարձի բարձր աճ և բիզնեսի ռեկորդային շահույթ, մենք նաև բախվում ենք մատակարարման շղթայի պակասի յուրաքանչյուր ոլորտում, աճող գնաճով և բնակարանային ու ներդրումային շուկաներում:

Ցավոք սրտի, այս աճի մեծ մասը կարծես աճ է աճի համար: Այլ կերպ ասած, շուկայական գներն այլևս չեն կարող ապահովվել հիմքում ընկած հիմնարար հիմունքներով:

Այնուամենայնիվ, այս հակառակ քամիներից ոչ մեկը բավարար չէ մեզ անկման մեջ գցելու համար: Փոխարենը, եթե մենք բախվենք ռեցեսիայի, ապա դա, ամենայն հավանականությամբ, պայմանավորված կլինի այս բոլոր գործոններով, որոնք միանգամից տաքացնում են տնտեսությունը, որին հաջորդում է Դաշնային պահուստի կողմից տոկոսադրույքների բարձրացման կոշտ ուղղումը: Արդեն շատերը կանխատեսել են, որ երկու տարվա աստղագիտական ​​շահույթից և կատարողականությունից հետո «փափուկ վայրէջք» չի լինի:

Ուժի դիրքում կանգնած

Չնայած այդքան շատ հակառակ քամուներին, ամերիկյան շատ տնային տնտեսություններ ուժեղ դիրքերից նայում են պոտենցիալ անկմանը:

Թեև բարձր գնաճը շարունակում է շատերին գրպանել, բայց 2021 թվականը նույնպես արտադրվել է ՀՆԱ-ի ամենամեծ աճը 1984 թվականից ի վեր. Փաստորեն, ԱՄՆ-ի տնտեսությունը 3%-ով ավելի մեծ է, քան եղել է 2019-ին, նույնիսկ հաշվի առնելով 2020-ի տանը մնալու տնտեսությունը:

Ավելին, նոր տվյալները ցույց են տալիս, որ անցյալ տարվա աճի զգալի մասը հայտնվել է ամերիկացիների գրպաններում: Ըստ վերջին գնահատականների՝ երկրի ստորին կեսը շարունակում է համաճարակի խթանումից անկախ ձեռքբերումներ տեսնել:

Գնաճի հետ ճշգրտվելուց հետո ազգային սանդուղքի ամենացածր 50%-ը նախորդ տարի գրանցել է աշխատուժի և կապիտալի եկամուտների 10.9% աճ: Գործատուների մրցակցության աճի շնորհիվ աշխատավարձի աճը դրականորեն ազդեց ամերիկացիների ստորին 25%-ի վրա 2021թ.-ին: Էլ չենք խոսում, հաղորդումները ADP գիտահետազոտական ​​ինստիտուտ և Աշխատանքի վարչություն ենթադրում են, որ անցյալ տարի ԱՄՆ-ի աշխատավարձերն ամբողջ աշխարհում աճել են 4%-ով:

Եվ եթե դա բավարար չլիներ, ամերիկացիներն այժմ ունեն ենթակառուցվածքներ, հմտություններ և վերապատրաստում տնից աշխատելու հնարավոր կրճատումների դեպքում:

Այսինքն, եթե մենք տեսնենք ռեցեսիա, դա կլինի ոչ թե թուլության, այլ ուժի դիրքերից:

Ներդրումներ ռեցեսիայի ժամանակ

Բայց նույնիսկ եթե ձեր անձնական ֆինանսները լավ են, լավ կլինի պաշտպանել ձեր ներդրված կապիտալը, եթե տնտեսությունը անկում ապրի: Եվ չնայած ռեցեսիայից պաշտպանվող ներդրումները գոյություն չունեն, որոշ արժեթղթեր և ռազմավարություններ կարող են ավելի լավ դիմակայել փոթորկին, քան մյուսները:

Ստանձնեք (պաշտպանական) դիրքը

Ռեցեսիայի ժամանակ շահույթ ստանալու (կամ կորուստները նվազեցնելու) եղանակներից մեկը պաշտպանական դիրքեր գրավելն է: Այս ռազմավարությունը հատկապես օգտակար է ռիսկերից խուսափող և կենսաթոշակային տարիքի ներդրողների համար:

Կանխիկ և ֆիքսված եկամտով ներդրումները, ինչպիսիք են CD-ները, գանձապետարանները և դրամական շուկայի ֆոնդերը, կարող են օգնել պահպանել ձեր միջոցները: Ոչ ցիկլային ներդրումները, ինչպիսիք են կոմունալ ծառայությունները, առողջապահությունը, էներգետիկան, ֆինանսական և սպառողական ապրանքները, նույնպես կարող են անկում ապրել նվազագույն կորուստներով:

Այնուամենայնիվ, եթե շուկան աճում է, դուք վտանգում եք բաց թողնել հնարավոր շահույթը:

Գնեք շահաբաժիններով

Շահաբաժինների բաժնետոմսերի պահպանումը ոչ միայն նվազեցնում է ռեցեսիայի կորուստները, այլև կարող է առավելագույնի հասցնել ձեր ողջ կյանքի ընթացքում եկամտաբերությունը: Շահաբաժինները առաջացնում են պասիվ եկամուտ, որը կարող է մեծացնել ձեր շահույթը նույնիսկ այն դեպքում, երբ գները ցածր են:

Մասնավորապես, դուք կարող եք փնտրել դիվիդենտ արիստոկրատներ, որոնք ընկերություններ են, որոնք տարեկան ավելացրել են իրենց շահաբաժինները առնվազն 25 տարի անընդմեջ:

Անշարժ գույք

Երբ ռեցեսիա է սկսվում և բնակարանների գները նվազում են, դուք հնարավորություն ունեք էժան գնով ձեռք բերել անշարժ գույք: Բայց դուք պետք չէ շրջել տները կամ վարձակալել գույքը շահույթ ստանալու համար: Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները (REITs) թույլ են տալիս ձեզ օգուտ քաղել ուրիշների քրտնաջան աշխատանքից՝ առանց ձեր ձեռքերը կեղտոտելու: (Պարզապես զգուշացեք ավելի բարձր հարկային դրույքաչափերից):

Արժեքային ռազմավարություններ

Արժեքի ներդրողները բաժնետոմսերի նվազմանը նայում են որպես գործարքների, որոնք սպասում են տեղի ունենալ: Ցածր գներով որակյալ բաժնետոմսերի վրա խաղադրույք կատարելը նշանակում է, որ երբ տնտեսությունը վերականգնվի, դուք կարող եք ավելի մեծ շահույթ տեսնել: (Նույնիսկ եթե դրանց իրականացման համար պահանջվի մի քանի տարի):

Գնել և պահել ռազմավարություններ

Ռեցեսիայի դեմ պայքարելու մեկ այլ միջոց է… ոչ: Շատ ներդրողներ «գնում և պահում» են համարում ռեցեսիան իրենց երկարաժամկետ հորիզոնի կարճաժամկետ անկումից: Որպես այդպիսին, նրանք հիմնականում գնում են ներդրումներ, որոնք նրանք պատրաստ են պահել և անտեսել նորությունները:

Թույլ մի տվեք, որ ռեցեսիան ազդի ձեզ վրա (չափազանց շատ)

Հեշտ է անորոշ ժամանակներում ծանրաբեռնվել դատաստանի օրվա վերնագրերով: Բայց խորը շունչը և ձեր երկարաժամկետ պլանի հիշեցումը կարող են կյանքը դարձնել ավելի քիչ սարսափելի: Իրականում, երկարաժամկետ ներդրողները չպետք է անկումը համարեն սպառնալիք, այլ ավելի շուտ՝ հնարավորություն:

Այնուամենայնիվ, դա չի հեշտացնում անկումը էմոցիոնալ առումով: Դրա համար դուք ունեք Q.ai.

Q.ai-ի AI-ի աջակցությամբ ներդրումային փաթեթներով դուք կարող եք ամենախելացի քայլերն անել ընթացիկ շուկայի համար՝ անկախ եղանակից: Եվ մեր բոլորովին նորով Գազի հասկ և Bond Spread Kits-ը, մենք այժմ ունենք ավելի շատ եղանակներ, քան երբևէ՝ ձեր ունեցվածքը դիվերսիֆիկացնելու համար:

Եվ մի մոռացեք միացնել Դեմքի պաշտպանություն ավելի մեծ ֆինանսական անվտանգության և ռեցեսիայի ռիսկերից պաշտպանվելու համար:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր iOS-ի համար Q.ai-ի ավելի մեծ բովանդակության և ավելի քան մեկ տասնյակ AI-ի վրա աշխատող ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Սկսեք ընդամենը 100 դոլարից: Ոչ մի վճար կամ միջնորդավճար: