Քանի որ 2022 թվականը մոտենում է ավարտին, շատ ներդրողներ սովորել են դժվարին ճանապարհով, որ բաժնետոմսերը միշտ չէ, որ բարձրանում են:
Մինչ օրս Dow-ն անկում է ապրել 10%-ով, S&P 500-ը անկում է ապրել 20%-ով, մինչդեռ տեխնոլոգիական կենտրոնացած Nasdaq-ը ընկել է ապշեցուցիչ 33%-ով:
Մի մեծ մարտահրավեր դեռևս 2023թ. Գնաճի վերջին ցուցանիշը նոյեմբեր ամսվա համար կազմել է 7.1%, ինչը ցածր է հունիսի 9.1% գագաթնակետից, բայց դեռևս մտահոգիչ բարձր է:
«Պատմական գրառումը խստորեն զգուշացնում է վաղաժամ թուլացման քաղաքականության դեմ», - վերջերս ասաց Fed-ի նախագահ Ջերոմ Փաուելը: «Մենք կշարունակենք մնալ, քանի դեռ աշխատանքը ավարտված չէ»:
Մի կարոտում
Հաշվի առնելով այս դժվարին ֆոնը, կարող է խելամիտ լինել ուշադրություն դարձնել մեկ ներդրողի վրա, ով հսկայական եկամուտներ է բերել տնտեսական ցիկլերի միջոցով, ներառյալ բարձր տոկոսադրույքների ժամանակաշրջանները՝ Ուորեն Բաֆեթը:
1965 թվականից մինչև 2021 թվականը Բաֆեթի Berkshire Hathaway ընկերությունը (NYSE:BRK.B) ապահովել է 20.1% համակցված տարեկան շահույթ՝ գերազանցելով S&P 500-ի 10.5% տարեկան եկամուտը նույն ժամանակահատվածում:
Ահա Բաֆեթի երեք խոշորագույն հանրային հոլդինգները, որոնք կսկսվեն 2023 թվականին:
Apple
Ոչ ոք, ով 1,600 դոլար է ծախսում ամբողջովին պատված iPhone 14 Pro Max-ի համար, դա գողություն չի անվանի: Սակայն սպառողներին ամեն դեպքում դուր է գալիս շռայլել Apple-ի (NASDAQ:AAPL) արտադրանքները:
Այս տարվա սկզբին ղեկավարությունը պարզեց, որ ընկերության ակտիվ տեղադրված սարքավորումների բազան գերազանցել է 1.8 միլիարդ սարքը:
Մինչ մրցակիցներն առաջարկում են ավելի էժան սարքեր, միլիոնավոր օգտատերեր չեն ցանկանում ապրել Apple-ի էկոհամակարգից դուրս: Էկոհամակարգը հանդես է գալիս որպես տնտեսական խրամատ՝ թույլ տալով ընկերությանը մեծ շահույթ ստանալ:
Դա նաև նշանակում է, որ գնաճի աճի հետ մեկտեղ Apple-ը կարող է ավելի բարձր ծախսեր փոխանցել իր համաշխարհային սպառողների բազային՝ առանց չափազանց անհանգստանալու վաճառքների ծավալի անկման մասին:
Այսօր Apple-ը Բաֆեթի ամենախոշոր հրապարակային հոլդինգն է, որը շուկայական արժեքով ներկայացնում է Berkshire-ի պորտֆելի մոտ 38%-ը: Իհարկե, Apple-ի բաժնետոմսերի գնի կտրուկ աճը այդ կենտրոնացման պատճառներից մեկն է։ Վերջին հինգ տարիների ընթացքում տեխնոլոգիական գորիլայի բաժնետոմսերն աճել են ավելի քան 200%-ով:
Apple-ը ներկայումս առաջարկում է 0.7% դիվիդենտային եկամտաբերություն:
Bank of America
Bank of America-ն Բաֆեթի երկրորդ խոշորագույն հրապարակային հոլդինգն է, որը զբաղեցնում է պորտֆելի 10.4%-ը:
Բաժնետոմսերն այսօր արժանի են ներդրողների ուշադրությանը շատ պարզ պատճառով. թեև շատ ոլորտներ վախենում են տոկոսադրույքների բարձրացումից, բանկերը անհամբեր սպասում են դրանց:
Բանկերը փող են տալիս ավելի բարձր տոկոսադրույքներով, քան փոխառում են՝ գրպանելով տարբերությունը: Երբ տոկոսադրույքները մեծանում են, բանկերի վաստակած սփրեդը մեծանում է:
Եվ պատահում է, որ Bank of America-ն ավելացնում է իր վճարումները բաժնետերերին:
Հուլիսին Bank of America-ն ավելացրեց իր եռամսյակային շահաբաժինները 5%-ով մինչև 22 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար, և դա այն բանից հետո, երբ 17 թվականի հուլիսին ընկերության կողմից շահաբաժինների 2021%-ով ավելացավ:
Բաժնետոմսի ընթացիկ գնով բանկն առաջարկում է տարեկան 2.7% եկամտաբերություն:
Հեծանակ
Թեև 2022 թվականը սարսափելի տարի էր ֆոնդային բորսայի համար որպես ամբողջություն, ոչ բոլոր ընկերություններն են անկումային վիճակում: Նավթ արտադրողները, օրինակ, շարունակում են շահույթներ և դրամական հոսքեր:
Դժվար չէ հասկանալ, թե ինչու: Թեև նավթային բիզնեսը կապիտալ ինտենսիվ է, այն հակված է շատ լավ արդյունքների հասնել բարձր գնաճի ժամանակաշրջաններում:
Բաֆեթը բաց չի թողնի այս հնարավորությունը: 2022 թվականին նրա մեծ քայլերից մեկը Chevron-ում բեռնումն է (NYSE:CVX): Փաստորեն, ընկերությունն այժմ ներկայացնում է Berkshire-ի երրորդ ամենամեծ հասարակական հոլդինգը՝ 9.1% կշռով:
3-րդ եռամսյակում Chevron-ը հայտնել է $11.2 մլրդ շահույթ, ինչը 84%-ով ավել է նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ: Վաճառքից և այլ գործառնական եկամուտները եռամսյակում կազմել են 64 միլիարդ դոլար՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 49 տոկոսով:
Հունվարին Chevron-ի խորհուրդը հավանություն է տվել եռամսյակային շահաբաժինների տոկոսադրույքի 6%-ով բարձրացմանը՝ մինչև 1.42 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց: Դա ընկերությանը տալիս է տարեկան 3.3% դիվիդենտային եկամտաբերություն:
Բաժնետոմսերը նույնպես լավ ռալլ են վայելել՝ 44 թվականին բարձրանալով 2022%-ով:
Ինչ կարդալ հաջորդը
«Ձեր փողը պահեք». Ջեֆ Բեզոսն ասում է, որ դուք կարող եք վերանայել «նոր ավտոմեքենա, սառնարան կամ այլ բան» գնելը. 3 ավելի լավ անկումային գնումներ
Ցանկանու՞մ եք ներդնել ձեր պահեստային փոփոխությունը, բայց չգիտեք որտեղից սկսել: Փորձեք այս ներդրումային հավելվածը մինչև դեկտեմբերի 31-ը և վճարեք 20 դոլար
Ահա 3 հեշտ փողի շարժում ձեր բանկային հաշվին այսօր խթանելու համար
Այս հոդվածը տրամադրում է միայն տեղեկատվություն և չպետք է մեկնաբանվի որպես խորհուրդ: Այն տրամադրվում է առանց որևէ տեսակի երաշխիքի:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/3-big-bets-warren-buffett-153000095.html