Ուրախ ժպտացող երիտասարդ ոսկեգույն ռետրիվեր շուն բաց մոխրագույն վանդակի տակ: Կենդանին տաքանում է վերմակի տակ ցուրտ ... [+]
Getty
Փնտրու՞մ եք Dogs of the Dow, 2023 հրատարակություն: Դուք ճիշտ տեղում եք եկել:
Մենք կուսումնասիրենք այս 10 կապույտ չիպային շահաբաժինների գործարքները մի պահ: Հավաքականորեն նրանք տալիս են 4.5% եկամտաբերություն: Բայց նախ՝ ռազմավարության արագ ամփոփում և հարգանք նրա 2022 թվականի «մինի հրաշքին»:
Անցյալ տարին աղբարկղի հրդեհ էր հիմնական ներդրողների մեծ մասի համար: Ընդհանուր առմամբ շուկան նվազել է 18%-ով։ «Ապահով» պարտատոմսերի ֆոնդեր թափել 25%, 30% կամ ավելի: Յիքս.
Բայց շները վազեցին։ Նրանք ոչ միայն գերազանցեցին շուկան, այլև դրական ձեռքբերումներ ունեցան:
Ովքե՞ր էին այս եկամտաբեր գորշերը: Իսկ ինչպիսի՞ն է 23-ի կազմը: Նախ, թարմացում այս պարզ երեք քայլից բաղկացած ռազմավարության վերաբերյալ.
- Քայլ 1: Տարվա վերջին առևտրային օրվանից հետո նշեք Dow-ի 10 ամենաբարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերը:
- Քայլ 2: Գնեք բոլոր 10 բաժնետոմսերը հավասար քանակությամբ և պահեք դրանք մեկ տարի:
- Քայլ 3: Տարեվերջին լվանալ և կրկնել։
Սա հիմնված է «հին դպրոցի» արժեքային մոտեցման վրա, որը մեծ շահաբաժինները դիտարկում է որպես բարձրորակ կապույտ չիպերի թերագնահատման նշան: Եվ ընդամենը երեք պարզ քայլով, որոնք կատարվում են միայն տարին մեկ անգամ, մենք կարող ենք ստեղծել մեր սեփական Dow Dogs ETF-ը (հանած տարեկան վճարները):
Իհարկե, դուք և ես գիտենք, որ բարձր եկամտաբերությունը չի նշանակում, որ պաշարը a արժեք— երբեմն նրանք պարզապես նշանակում են, որ բաժնետոմս կա էժան. Եվ մի քանի վերջին տարիների ընթացքում կատարումը դա ապացուցեց: Շների ռազմավարություն ճաքեր է ցույց տվել 2019թ, 2020 թվականին իսկապես ընկավ ռելսերից և նորից կարճացավ 2021 թվականին.
Բայց հենց այդպես, աղետալի 2022 թվականին, Շները ոտքի կանգնեցին, երբ գրեթե ամեն ինչ, ներառյալ բուն արդյունաբերական միջինը, ընկավ: Dow Dogs-ը, ինչպես նշվեց, ընդհանուր եկամտաբերությամբ ավարտվեց կանաչով, մինչդեռ S&P 500-ը կորցրեց 18%: Այն նույնիսկ գլխավորել է Dow-ը իրեն հարմարավետ սահմանով:
2022-ի շները շատ առաջ էին ոհմակից:
2022 Dogs of the Dow
Հակասական աշխարհայացք
Դիվիդենտները փայլեցին, մինչդեռ աճը հարթեց:
Եվ հետաքրքիր է, որ մենք ունենք ութ շներ, որոնք այս տարի վերադառնում են մեկ այլ մրցավազքի: 222-ի շներից միայն երկուսը—Coca-Cola
2023 Շներ
2023 Dogs of the Dow
Հակասական աշխարհայացք
Այսպիսով, արդյոք մենք պետք է հետևենք Dogs of the Dow ռազմավարությանը ևս մեկ պոտենցիալ դժվար տարվա ընթացքում:
Հնարավոր է, բայց ոչ միայն բերքատվության համար: Մենք չենք կարող թոշակի անցնել տարեկան եկամտաբերության 4.5%-ից.Պորտֆելի եկամտի «կատարյալ» գումարը մոտ է 7%-ին. Նույնիսկ եթե մենք միլիոն դոլար դնենք Շների վրա աշխատելու համար, մենք դեռ տարեկան կվաստակենք ընդամենը 45,000 դոլար: Այսպիսով, մեզ նույնպես անհրաժեշտ է վերընթաց ներուժ:
Կարո՞ղ են դա տալ մեզ: Եկեք որոշենք՝ նայելով 2023 թվականի հինգ նշանավոր շներին.
JPMorgan Chase (JPM, 3.1% եկամտաբերություն մինչև 2023 թվականը)
The Skinny: Տարիների մեծ մասում ուշագրավ կլիներ երկնիշ կորուստը, սակայն JPMorgan Chase (JPM) 12% անկումը, ընդհանուր եկամտաբերության հիման վրա, բացարձակապես աննշան էր, որը գտնվում էր ֆինանսական հատվածի 11% կորստի տակ և գերազանցում է ավելի լայն շուկան: Թեև բարձրացող տոկոսադրույքները նպաստ էին մարժաների համար, ներդրումային բանկային եկամուտները խառնվեցին: Հատկանշական է. JPMorgan-ը պահպանեց իր շահաբաժինները՝ վկայակոչելով կապիտալի խիստ պահանջները, բայց այլ խոշոր ֆինանսական, այդ թվում՝ Goldman Sachs (GS) և Wells Fargo
Ինչ պետք է ճիշտ գնա. Մոռացեք JPM-ին. ամբողջ բանկային հատվածը կշահեր, եթե տնտեսությանը հաջողվեր խուսափել ռեցեսիայից, մինչդեռ տոկոսադրույքները մնան բարձր: Հակառակ դեպքում, JPMorgan-ի բաժնետոմսերը կարող են վերականգնվել 2023 թվականին, եթե բանկը տեսնի նույն վարկավորման աճը, որը վայելում էր 2022 թվականին, և եթե կապիտալի շուկայի միջավայրը բարձրանա ներկայիս թույլ վիճակից: Ուժեղ ֆինանսական և խելամիտ կառավարումը լավ բան են հուշում JPM-ի համար ոչ միայն 2023 թվականին, բայց երկարաժամկետ.
Cisco Systems (CSCO, 3.2%)
The Skinny: Cisco Systems-ն իմն է սիրելի «շահաբաժնի մագնիս» օրինակներ, գների բարձրացումներով, որոնք ժամանակի ընթացքում գրեթե կատարելապես պահպանում են վճարումների բարձրացումները:
Շեշտը «ժամանակի ընթացքում». Այն կատարյալ չի հետևում կարճաժամկետ հեռանկարում, և 2022 թվականը հիանալի օրինակ էր, երբ բաժնետոմսերը կորցրեցին 22% ամբողջ տարվա ընթացքում, չնայած շահաբաժինների բարձրացմանը: CSCO-ն հայտնվել էր ավելի մեծ տեխնոլոգիական վաճառքի ալիքի մեջ, թեև դա բոլորովին անհիմն չէր. եկամուտները դանդաղեցին 2022 թվականի առաջին կիսամյակում, ինչը կազմում է իր տարօրինակ ֆինանսական տարվա վերջին կեսը (որն ավարտվեց հուլիսին):
Ինչ պետք է ճիշտ գնա. Շարունակեց թափը իր հարկաբյուջետային 1-ին եռամսյակից (որն ավարտվեց հոկտեմբերին), որը տեսավ վերին գծի աճի արագությունը և սահմանեց եռամսյակային եկամուտների նոր ռեկորդ: Բայց, մասնավորապես, ավելի շատ առաջընթացը դեպի ապարատային և ծրագրային ապահովման շեղումը պետք է օգնի կրկնվող եկամուտների աճի միտումը պահպանելուն, որն իր հերթին կօգնի հանգստացնել ներդրողներին, ովքեր անհանգստացած են դեռևս թուլացած մակրոտնտեսական հեռանկարով: Նաև հուսադրող. CSCO-ն բարձրացրել է և՛ վաճառքի, և՛ ճշգրտված շահույթի կանխատեսումները իր ֆինանսական 2023-ի համար:
Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)
The Skinny: Առողջապահությունը 2022 թվականին ամենալավ կատարող ոլորտներից մեկն էր և դեռևս տարին փակեց մի փոքր կարմիրով: Այդպես չէ Amgen-ի դեպքում, որն արտադրեց 20% ընդհանուր եկամտաբերություն՝ բազմակի եկամուտների և կենսատեխնոլոգիայի քաշի կորստի փորձնական փուլում գտնվող դեղամիջոցի՝ AMG 133-ի վերաբերյալ լավատեսության ֆոնին:
Ինչ պետք է ճիշտ գնա. Ներդրողների ուշադրությունը գոնե մասամբ կլինի M&A-ի վրա: Դեկտեմբերին Amgen-ը հայտարարեց, որ ձեռք բերելու համար կտրամադրի 27.8 միլիարդ դոլար կանխիկ գումար Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Հորիզոնը, որն ունի մի քանի հաստատված արտադրանք, բայց շատ ավելի խորը խողովակաշար, կենտրոնանում է բորբոքային պայմանների և հազվագյուտ հիվանդությունների վրա: Բանն այն է, որ գործարքը ակնկալվում է, որ մինչև 2024 թվականը կբերի շահույթ: Amgen-ի 2023 թվականի կատարողականի ավելի շատ կարևոր նյութ է Humira կենսանմանիչի՝ Amjevita-ի երկար սպասված թողարկումը, որը սպասվում է հունվարի վերջին:
3M (MMM, 5.0%)
The Skinny: 3M-ը չորրորդ տարին անընդմեջ թերակատարում է ունեցել շուկայում՝ 30%-ով արյունահոսելով 2022-ին: Դե, ուժեղ դոլարը կշռեց արդյունքների վրա, թեև IBM-ը
Ինչ պետք է ճիշտ գնա. Ի թիվս այլ բաների, 3M-ը մեծապես կշահի մատակարարման շղթայի խնդիրների մաքրումից: Բայց Ես առանձնապես բարձր չեմ գնահատում 3M-ի հեռանկարները. Ընկերության ամենավերջին եկամտի հաշվետվության մեջ 3M-ը նվազեցրեց իր 2022 թվականի ամբողջ տարվա հեռանկարը օրգանական վաճառքի, դրամական միջոցների հոսքերի և ճշգրտված շահույթի համար: Եվ նայելով 2023 թվականին՝ մասնագետներն ակնկալում են եկամուտների ընդամենը 2% աճ:
Verizon (VZ, 6.8%)
The Skinny: Verizon-ի -20% կատարողականը 2022 թվականին այնքան էլ վատ չի թվում, հաշվի առնելով, որ շուկան շատ ավելի լավը չէր, քանի դեռ չեք գիտակցել, որ վերադարձը ներառում է VZ-ի հսկայական շահաբաժինների առավելությունները: Հետո մի փոքր ավելի է խայթում։ Verizon-ը հսկայական գումարներ է ծախսել իր 5G ցանցը կառուցելու համար, բայց վճարումը պարզապես դեռ չի եկել: Միևնույն ժամանակ, իր հաճախորդներից ավելի շատ փող հավաքելու ավելի թանկ ծրագրերը լավ չեն ընդունվել, քանի որ Verizon-ը վերջին եռամսյակում հայտնել է բաժանորդների զուտ կորուստների մասին:
Ինչ պետք է ճիշտ գնա. Verizon-ի կողմից Tracfone-ի ձեռքբերումը, որը փակվեց 2021 թվականի նոյեմբերին, նրան տվեց նոր եկամտի կարևոր հոսք կանխավճարային հեռախոսների շուկայում, որը պետք է շարունակի իր պտուղները 2023 թվականին: Տարօրինակ կերպով, թեև գների աճը քշեց որոշ հաճախորդների, դրա պրեմիում գնագոյացումը նույնպես ուժեղ է. ընկերությունը շարունակում է գրավել իր պրեմիում անսահմանափակ անլար ծրագրերով, ինչպես նաև իր բիզնես առաջարկներով: Այնուամենայնիվ, բջջային հեռախոսների գնային պատերազմը ողջունելի չէր լինի 2023 թվականին: Գրեթե 7% եկամտաբերությունը բուֆեր է ապահովում մի քանի սխալ քայլերի համար, չնայած, հատկապես, եթե այս տարի ավելի լայն շուկան բարելավվի:
Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.
Բացահայտում. Ոչ մեկը
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/