Bear Market Playbook՝ ուղղահայաց խախտումներով

Ինչպե՞ս կցանկանայիք լինել չղջիկում և իմանալ գալիք խաղադաշտը: Այդպիսի պատկերացումները մեծ տարբերություն են դնում բեյսբոլի և ներդրումների մեջ:

X

Որքանո՞վ կարող եք ավելի հեշտ կառավարել արջի շուկան, եթե արագ նկատեիք այն և իմանայիք, թե ինչպես կդասավորվի անկման միտումը: Երբ արժեթղթերի շուկայի ուղղումը սկսվում է «ուղղահայաց խախտմամբ», դուք ունեք լավ խաղի պլան՝ հիմնված պատմական նախադեպի վրա: Այն ձեզ հնարավորություն է տալիս պաշտպանել ձեր կապիտալը:

Արջի շուկայի ուսումնասիրություններ

Մենք բազմաթիվ ուսումնասիրություններ ունենք արջուկային շուկայի հատակների վերաբերյալ: Այն հաջորդող օր մեր նախընտրելի ազդանշանն է՝ իմանալու, թե երբ պետք է կրկին մուտք գործել ֆոնդային շուկա՝ պատժիչ ուղղումից հետո: Թեև ազդանշանն առկա է վաղ յուրաքանչյուր ցուլ շուկայում, ոչ բոլոր հաջորդող օրերն են աշխատում. Մենք ուզում էինք հասկանալ, թե ինչն է առանձնացնում երկարատև և դժվարին ուղղումներն ընդդեմ ավելի կարճ և զուսպ հետքայլերի: Կա՞ն գործոններ, որոնք կարող էին մեզ զգուշացնել, երբ ի հայտ եկած ուղղումը կարող էր ձգձգվել ամիսներով՝ բազմաթիվ անհաջող հետևանքներով:

Դիտելով անհաջող հաջորդ օրերը, մենք նկատեցինք ինչ-որ բան այդ մասին ֆոնդային շուկայի գագաթներ որ նախորդել է նրանց։ Մենք գիտենք, թե ինչն է բնորոշ ֆոնդային բորսայի գագաթին:

Բաշխման օրեր ավելի մեծ ծավալներով վաճառքները սկսում են կուտակվել: Դուք կունենաք որոշ վերելքներ, բայց դրանք մթագնում են վերջին օրերը: Կորուստներն ավելի մեծ են, քան օգուտները։ Հիմնական շարժվող միջինները աճում են՝ պայմանավորված նախորդ աճի միտումով, բայց ինդեքսը բավականաչափ նվազում է՝ դրանց բավարարելու համար: Ի վերջո, արժեթղթերի շուկայի ուղղումը դառնում է ավելի կտրուկ և կարող է նույնիսկ հանգեցնել արջի շուկայի: Ուղղահայաց խախտումը, սակայն, այլ է.

Սահմանված է ուղղահայաց խախտում

Ուղղահայաց խախտման որոշիչ գործոնը արժեթղթերի շուկայի վերևից եկող անկման կտրուկությունն է: Անցած օրերի թիվը ոչ միայն մի փոքր ավելի բարձր է, քան վերևի օրերը: Նրանք ճնշող են: Դուք կարող եք տեսնել մի քանի օր վաճառք՝ շահույթ ստանալու միայն մեկ թույլ փորձով: Վերջին օրերից առնվազն մեկը կառանձնանա վերջին ակցիաների շարքում: Այն շատ ավելի մեծ է, քան իրեն շրջապատող օրերից որևէ մեկը: Մեծ անկման օրը հաճախ մոտենում է 3% կամ ավելի անկմանը:

Ի վերջո, անկումը միայն չի պտտվում մինչև 50-օրյա կամ 200-օրյա շարժվող միջինը: Այն կտրում է գծի միջով: Երբ տեսնում եք այս ազդանշանը, կարող եք ակնկալել առնվազն մի քանի ամիս անկայուն գործողություն և, հնարավոր է, արջի շուկա:

Վերցրեք արջի շուկան 2018 թվականի վերջին եռամսյակից 50-օրյա շարժվող միջինի ընդմիջում սովորականից դուրս չէր (1). Հոկտեմբերի 1.8-ին 4% անկումով այն ավելի խորն էր, քան վերջին գործողությունները: Բայց Nasdaq կոմպոզիտը մինչ այդ մեծ մասամբ հետ ու առաջ էր գնում: Այդուհանդերձ, IBD-ի համար բավական էր փոխել իր շուկայական հեռանկարը դեպի «ճնշման տակ գտնվող վերընթաց միտում»:

Հոկտեմբերի 10-ին տեսքը շատ տարբեր էր: Քանի որ ցուցանիշը կտրատել է 200 օրվա շարժվող միջինը (2), օրվա անկումը շատ ավելի վատ էր՝ 4.1%: Սակայն միայն այդ օրը չէր, որ մտահոգիչ էր. Նախորդ հինգ առևտրային օրերից դրական է եղել միայն մեկը։ Նույնիսկ այդ մեկ օրը հազիվ ավարտվեց: Ահա թե ինչ տեսք ունի ուղղահայաց խախտումը.

IBD-ի շուկայի հեռանկարը գնաց դեպի «ուղղման շուկա», և դա անկման երեք ալիքներից առաջինի կեսն էր: (A).

Bear Market Playbook

Երբ դուք ունեք ուղղահայաց խախտում, կան որոշակի բաներ, որոնք դուք կարող եք ակնկալել արջի շուկայից: Ուղղահայաց խախտման ծանրությունը սովորաբար ժամանակ է պահանջում ապաքինման համար: Սպասեք առնվազն մի քանի ամիս, մինչև շուկայական ռալլին նորից կայանա: Դա նշանակում է, որ ձեր առաջին մեկ կամ երկու հաջորդ օրերը ավելի հակված են ձախողման՝ ուղղահայաց խախտումից հետո:

Վաճառքի որոշակի կետում դուք պետք է ակնկալեք ցատկում: Մենք սկսեցինք հանրահավաք անցկացնել հոկտեմբերի վերջին, իսկ նոյեմբերի 7-ին մենք ստացանք հաջորդ օրը (3). Ոչինչ արտասովոր չէր, քանի որ Nasdaq կոմպոզիտը վերադարձավ իր 200 օրվա շարժվող միջին գծից:

Այնուամենայնիվ, ընդամենը երկու օր անց (4), ինդեքսը փակվել է հաջորդող օրվա նվազագույնից ցածր: Սա ձախողման վաղ նշան է: Վրա SwingTrader և Leaderboard, մենք լույսի ազդեցություն ունեցանք և արագ հետ քաշվեցինք: Քանի որ առաջընթացը անմիջապես կանգ առավ, հեշտ էր պաշտպանել կապիտալը: Վաճառքի ակտիվացման հետ մեկտեղ մենք տեսանք երկրորդ ալիքը արջերի շուկայում (B).

Եվս մեկ անհաջող օր

Նոյեմբերի 28-ին մենք ստացանք հերթական հանրահավաքի հաստատված փորձը` հաջորդող օրվա հետ (5). Այս օրն ուներ ավելի մեծ տոկոսային շահույթ, և ավելի շատ բաժնետոմսեր, կարծես, առաջընթաց գրանցեցին դրանից հետո: Nasdaq կոմպոզիտը ձախողման անմիջական նշանի փոխարեն առաջընթաց գրանցեց դեպի իր 50-օրյա գիծը (6). Այնուհետև այն կտրուկ շրջվեց՝ 3.8% անկումով (7). Դա սկսեց երրորդ ալիքը արջերի շուկայում (C) քանի որ վաճառքն ակտիվացել է։

Մենք ունեինք երեք ալիք ներքեւ, արջի շուկաներում կրկնվող օրինաչափություն և մինչև Սուրբ Ծնունդ ֆոնդային շուկայի ուղղման գրեթե երեք ամիս: Երբ մենք տեսանք ուժեղ հանրահավաքային օր՝ ներքևից դուրս (8), մենք ավելի շատ վստահ էինք, որ մեր հաջորդ հաջորդ օրը կաշխատի: Ինչո՞ւ։ Պատմական նախադեպը.

Պատմությունը կարող է չկրկնվել, բայց հանգավորում է

Ուղղահայաց խախտումը տեսողականորեն հստակ է: Այսպիսով, անցյալի օրինակները դիտելը օգտակար է: Մարկ Տվենին հաճախ վերագրվող ասացվածքն ասում է. «Պատմությունը երբեք չի կրկնվում, բայց հանգավորում է»:

Հարակից աղյուսակը ցույց է տալիս 10 ուղղահայաց խախտման օրինակներ Nasdaq կոմպոզիտից ուսումնասիրելու համար: Ոմանք հանգեցրին արջի շուկայի: Մյուսները գուցե ծանծաղ էին, բայց դեռևս բավական ժամանակ ունեին մինչև ետ հավաքվելը:

Օրինակներին կարելի է ծանոթանալ՝ օգտագործելով փոփոխության ամսաթվի հատկանիշը MarketSmith- ը. Հղումները ներառված են մի քանի վերջին ամսաթվերի վրա, որոնք ունեն պատմություններ, դրանցից մի քանիսը իրական ժամանակում, նշված ուղղահայաց խախտումները մատնանշող գծապատկերներով: Ի հակադրություն, դուք կարող եք դիտել 2014 թվականի ապրիլի և հոկտեմբերի հետընթացները: Այս օրինակները ուղղահայաց խախտումներ չեն: Վաճառքը այնքան էլ անողոք չէ իր խստությամբ: Իսկ առանց հանրահավաքի անկման օրերի քանակը չի մոտենում ուղղահայաց խախտումների օրինակներին։

Հետևյալ օրը, որն ավարտեց արջի շուկան

Զինված պատմական նախադեպով՝ մենք մեծ հույսեր ունեինք Սուրբ Ծնունդից հետո (8). Մեջ IBD առաջատարների տախտակ, բացահայտումը եղել է թեթև արջի շուկայի ներքևում՝ ներդրված ընդամենը 11%-ով: Լույսի ազդեցության ռիսկերից մեկն այն է, որ ֆոնդային բորսայի ուժեղ ռալլը կարող է արագ թողնել ձեզ: Դա կանխելու համար մենք ավելացրեցինք Proshares Ultrapro S&P 500 ETF-ի կրկնակի դիրքը (UPRO) S&P 500-ի եռակի լծակով ազդեցությունը կօգնի մեզ հետ մնալ շուկայից, մինչ մենք ավելացրինք ճեղքման բաժնետոմսեր.

Հունվարի 4-ին Դաշնային պահուստային համակարգը փոխեց իր դիրքորոշումը տոկոսադրույքների խստացման վերաբերյալ, և կատալիզատորը հանգեցրեց S&P 500-ի հաջորդ օրվան: (9). Ծավալը ավելի թեթև էր Nasdaq կոմպոզիտում, ուստի այն պակասեց այդ ինդեքսից, բայց ձեզ անհրաժեշտ է միայն մեկ ինդեքս՝ ռալիը հաստատելու համար: 2020 թվականի հունվարի համար Leaderboard-ն աճել է 11.0%-ով՝ S&P 7.9-ի 500%-ի դիմաց՝ արջի շուկայի ավարտից հետո ագրեսիվ գնումների պատճառով:

Coronavirus ֆոնդային շուկայի վթարը

Հասկանալը, թե ինչ տեսք ունի ուղղահայաց խախտումը և ինչպես է այն խաղում, կարող է կարևոր դեր ունենալ արջի շուկայում ձեր պորտֆելի պաշտպանության համար: հետ կորոնավիրուսային ֆոնդային բորսայի վթար, մենք ճանաչեցինք ուղղահայաց խախտումը։ SwingTrader-ն ավարտեց առաջին եռամսյակը 10% շահույթով S&P 20-ի 500% կորստի դիմաց: Առաջատար ցուցատախտակը իջել է ընդամենը 3.2%-ով, ինչը հեշտությամբ գերազանցում է S&P 500-ի կորուստը:

Այն խաղացել է իրական ժամանակում IBD Live և մեր մյուս ապրանքները, ինչպես մենք տեսանք Կորոնավիրուսի ֆոնդային բորսայի վթարի վաղ նախազգուշացման նշանները. Ճիշտն ասած, մենք չգիտեինք, թե որքան վատ կլինի ուղղումը: Իսկ թե որքան կշարունակվի արջի շուկան, մենք դեռ չգիտենք։ Բայց պատմական նախադեպը մեզ թույլ տվեց պաշտպանել մեր մայրաքաղաքը։

Այս հոդվածն ի սկզբանե հրապարակվել է 3 թվականի ապրիլի 2020-ին և թարմացվել է։

ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ԴՈՒ ՆՈՒՅՆՊԵՍ ՀԱՎԱՆԵՍ:

Արջի շուկայի ընթացքում լույսի ազդեցությունը հանգեցրեց ուժեղ կատարողականության

Ցանկանու՞մ եք արագ ձևավորել ձեր դիտացանկը: Ստուգեք այս հիմնական ֆոնդային ցուցակը

Սկսեք ստեղծել ձեր դիտումների ցուցակը հիմա. առաջատար բաժնետոմսերն այսօր

Swing Trader ռազմավարության հիմունքները կարճաժամկետ առևտրի համար

Ինչպես ընտրել, գնել և վաճառել ամենաբարձր աճի բաժնետոմսերը. Ուոլ Սթրիթի 7 ամենակարևոր բառերը