Չիպերի բոլոր պաշարները նույնը չեն. ահա թե ինչու մենք ընտրեցինք այս մեկը

Մենք պաշտոն սկսեցինք Marvell-ում (MRVL) Անցյալ շաբաթվա վերջին, մի քայլ, որը մենք ավելի մանրամասն բացատրեցինք այսօրվա օրաթերթը. Հետո եկան հարցերը.

Անդամները հարցրեցին, թե ինչու է Action Alerts PLUS ներդրումային ակումբը ընտրել MRVL բաժնետոմսերն ընդդեմ Broadcom-ի նման այլոց (AVGO) և Cisco (CSCO- ն)? Թեև դրանք համընկնում են որոշ շուկաներում, չիպեր արտադրողները տարբերություններ ունեն: Broadcom-ի ազդեցությունը անձնական հաշվարկների և բջջայինի հետ անմիջականորեն այդ բաժնետոմսերից խուսափելու պատճառներից մեկն է: Մենք ուղղակիորեն ասում ենք, քանի որ մենք անուղղակիորեն տիրապետում ենք AVGO բաժնետոմսերին, հաշվի առնելով, որ դրանք երրորդ ամենամեծ հոլդինգն են First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF-ում (CIBR) . Այդ կիբերանվտանգության բացահայտումը, մեր կարծիքով, Broadcom-ին դարձնում է ավելի քիչ թվային ենթակառուցվածքի մաքուր խաղ՝ համեմատած Marvell-ի հետ:

Երբ խոսքը վերաբերում է պորտֆելի բացահայտմանը, մենք ավելի շատ հակված կլինենք գնալ մաքուր խաղային չիպերի ընկերության հետ: Բայց Apple-ի հետ (AAPL) ավելի ու ավելի շատ հենվելով իր սեփական սիլիցիումի վրա բազային գոտու և շուտով ռադիոհաճախականության չիպերի համար, մենք, ամենայն հավանականությամբ, 2024-ին կամ դրանից հետո կտեսնենք այդ ընկերությունների եկամուտների և EPS-ի անկումային ակնկալիքները: Մեր կարծիքով, դա կստեղծի բավականին մեծ հաղթահարում, հաշվի առնելով, որ Apple-ի iPhone-ը ներկայումս կազմում է սմարթֆոնների համաշխարհային շուկայի մոտ 24%-ը: Դա, ամենայն հավանականությամբ, հակառակ քամի կլինի մի քանի ընկերությունների համար, ներառյալ Broadcom-ը (BRCM) ինչպես նաև Qualcomm (QCOM) և Skyworks (ՀԱՈՂ), կամ գոնե ստիպել նրանց բարձրացնել իրենց բիզնեսի այլ մասերը՝ փոխհատուցելու սպասվող եկամուտների կորուստը:

Թեկնածուներից մեկը, որի հետ մենք կողք կողքի ենք եղել Bullpen-ում, Ունիվերսալ էկրանն է (OLED) . Ինչպես մենք կիսվեցինք մի քանի ամիս առաջ, երբ քննարկում էինք այս ընկերությունը, մեզ համար հետաքրքրություն ներկայացնող ոլորտները վերաբերում են բաժնետոմսերին՝ ծալովի սմարթֆոնները, օրգանական լուսադիոդային հեռուստացույցները և օրգանական լուսադիոդային լուսավորության վերջնական ընդունումը ընդհանուր լուսավորության մեջ: Մոտավորապես սմարթֆոններից և հեռուստացույցներից մինչև ավտոմոբիլային լուսավորություն և ընդհանուր լուսավորություն էվոլյուցիան նույն ճանապարհն է, որին հետևել են լուսարձակող դիոդները (LED): Մենք բաց ենք թողել OLED բաժնետոմսերի այս վերջին քայլը, որն ընդգծված էր, բայց դա այն մեկն է, որը մենք կցանկանայինք սկսել $113-ից $125-ի սահմաններում: Թեև մենք դեռ պետք է սահմանենք OLED բաժնետոմսերի գնի թիրախը, մեր մտածողությունն այն է, որ մակարդակը կառաջարկի ավելի հավասարակշռված մուտքի կետ՝ պարգևատրման ընդդեմ ռիսկի տեսանկյունից՝ հաշվի առնելով OLED բաժնետոմսերի համար 150 դոլար ընդհանուր գնային նպատակը: