Արդյունաբերության փորձագետները կանխատեսում են, որ անշարժ գույքի ոլորտը 2023 թվականին կգրանցի դանդաղ տնտեսական աճ՝ միջինից բարձր գնաճի և աճող ռեցեսիայի մտավախությունների պայմաններում: Եվ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ (REIT- ներ) պատմականորեն լավ դիրքերում են մնացել տնտեսական անորոշությունները հաղթահարելու համար:
Թեև վերջին մի քանի ամիսների ընթացքում վարձակալության գները սառչում են, դրանք զգալիորեն ավելի բարձր են, քան 2021 թվականին: Վարձակալության բարձր գնագոյացումը պետք է թույլ տա գույքին բարելավել իրենց հաշվեկշիռները և իրացվելիությունը՝ մեղմելու ռեցեսիայի ազդեցությունը:
«Եթե ԱՄՆ-ի տնտեսությունը զգալիորեն դանդաղի, մենք դեռ կարծում ենք, որ լավագույն դիրքերում գտնվող անշարժ գույքի տեսակները կլինեն այն տեսակները, որոնք կշահեն աշխարհիկ քամիներից, որոնք կաջակցեն հարաբերական շահույթի գրավիչ աճին», - ասում է Արթուր Հերլին՝ Columbia Threadneedle Investments-ի պորտֆելի ավագ մենեջեր:
Սակայն Դաշնային պահուստային համակարգի բազեական դիրքորոշումը դեռևս անհանգստության տեղիք է տալիս: Չնայած գնաճի դանդաղեցմանը, Բաց շուկայի դաշնային կոմիտեն (FOMC) հայտարարեց իր մտադրության մասին առաջիկայում պահպանելու իր ագրեսիվ տոկոսադրույքների բարձրացումը՝ նվազեցնելով մեղմ վայրէջքի հնարավորությունները:
Թեև լավ դիրքավորված REIT-ները ակնկալվում է, որ կանցնեն մոտալուտ ռեցեսիայի միջոցով, սկզբունքորեն թույլ տրաստները կարող են ավելի շատ ցավ պատճառել: Նայեք մի քանի REIT-ներին՝ գայթակղիչ դիվիդենտային եկամտաբերությամբ:
Invesco հիփոթեքային կապիտալ
18.5% ֆորվարդային դիվիդենտային եկամտաբերությամբ, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) այս ցուցակում առաջինն է: Հիփոթեքային REIT (mREIT) բաժնետոմսերը շարունակում են հանրաճանաչ մնալ շահաբաժինների և ֆիքսված եկամուտ ունեցող ներդրողների շրջանում, քանի որ վերջին երեք ամիսների ընթացքում նրանք շահել են 24.2% և մինչ օրս 10.9%:
Սակայն Invesco Mortgage Capital-ի ֆինանսական և աճի հեռանկարներն այլ պատկեր են ներկայացնում: REIT-ի եկամտի և շահույթի մարժաները հարված են հասցրել Fed-ի դաժան դրամավարկային դիրքորոշման և քանակական խստացման քաղաքականության պատճառով: Ֆինանսական երրորդ եռամսյակում, որն ավարտվել է սեպտեմբերի 30-ին, Invesco Mortgage Capital-ի զուտ տոկոսային եկամուտը նվազել է գրեթե 10 մլն դոլարով կամ 22.8%-ով տարեկան կտրվածքով և կազմել 31.7 մլն դոլար: Մեկ բաժնետոմսի համար զուտ վնասը կազմել է $2.78, իսկ տնտեսական եկամտաբերությունը կազմել է բացասական 16.8%:
MREIT-ի շահաբաժինների վճարման պատմությունը նույնպես մտահոգիչ է, քանի որ վերջին երեք տարիների ընթացքում նրա շահաբաժինները նվազել են 44.9% համակցված տարեկան աճի տեմպերով (CAGR) և վերջին հինգ տարիների ընթացքում 19.2% CAGR-ով: 2020 թվականին Invesco Mortgage Capital-ը մեկ բաժնետոմսի դիմաց տարեկան շահաբաժինն իջեցրեց մինչև 10.70 դոլար՝ նախորդ տարվա 18.50 դոլարից՝ չնայած շուկայի ուժեղ միտումներին: Invesco Mortgage Capital-ը ներկայումս տարեկան վճարում է $3.50 շահաբաժիններ:
The Necessity Retail REIT
The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ- ը, RTL) Նյու Յորքում գործող մանրածախ REIT-ն է՝ 12.96% դիվիդենտային եկամտաբերությամբ: Necessity Retail-ի բաժնետոմսերը տարեցտարի աճել են 10.6%-ով՝ գերազանցելով S&P 500-ի հենանիշային ցուցանիշն այս տարի: REIT-ի վարձակալները ներառում են Դոլարի գեներալ, ExxonMobil, FedEx և Bank of America.
Մանրածախ անշարժ գույքի տարածքում հետհամաճարակային քամիների շնորհիվ, Necessity Retail-ի եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 26.4%-ով և կազմել 116.2 միլիոն դոլար 2021 թվականի երրորդ եռամսյակում, որն ավարտվել է սեպտեմբերի 30-ին: REIT-ի ճշգրտված միջոցները գործառնություններից (AFFO) մեկ բաժնետոմսի համար աճել է 18%-ով 2021 թվականի չորրորդ եռամսյակից մինչև 0.26 դոլար 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում:
«Մենք հիանալի երրորդ եռամսյակ ենք ունեցել, որը կարևորվել է ավելի քան մեկ միլիոն քառակուսի ոտնաչափ վարձակալությամբ, ամենաբարձր մակարդակը մեր ցուցակագրումից ի վեր, և ավելացնելով մեր իրականացված և խողովակաշարերի զբաղվածությունը մեր բազմավարձակալական պորտֆելի գրեթե 93%-ի», - ասաց Մայքլ Վեյլը, The Necessity Retail-ի գործադիր տնօրենը: REIT.
Այս միտումը, հավանաբար, կշարունակվի, քանի որ REIT-ը ակտիվ քայլեր է ձեռնարկում անշարժ գույքի մանրածախ տարածքում իր դիրքերն ամրապնդելու համար՝ պայմանագրերի երկարաձգման և ձեռքբերումների միջոցով: Necessity Retail-ը 42 ֆինանսական տարվա երրորդ եռամսյակում իրականացրել է 2021 բազմավարձակալ վարձակալության երկարաձգում:
ARMOR Բնակելի REIT
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ԱՐՌ) ներդրումներ է կատարում ֆիքսված բնակելի հիփոթեքով ապահովված արժեթղթերում, որոնք թողարկված կամ երաշխավորված են դաշնային կառավարության կազմակերպությունների կողմից: Մերիլենդի REIT-ը տարեկան վճարում է $1.20 շահաբաժիններ՝ 19.83% եկամտաբերությամբ բաժնետոմսերի ընթացիկ գնի վրա: Սա ավելի բարձր է, քան բնակելի REIT-ների միջին 3.43% շահաբաժինների եկամտաբերությունը, ըստ Նարեիտի:
Սակայն ARMOR Residential-ի գրավիչ եկամտաբերությունը կարող է ծուղակ լինել: Հետ նայելով իր շահաբաժինների վճարման պատմությանը՝ REIT-ը վերջին երեք տարիների ընթացքում կրճատել է իր շահաբաժինների վճարումները տարեկան 17.5%-ով:
Բնակելի REIT-ի դրամական հոսքերի մարժաները մնում են անկայուն, ինչը կարող է ազդել շահաբաժինների վճարումները պահպանելու նրա ունակության վրա: ARMOR Residential-ի զուտ գործառնական դրամական հոսքերը սեպտեմբերի 16.67-ին ավարտված ինն ամիսների ընթացքում կազմել են $30 մլն՝ արտացոլելով տարեկան կտրվածքով 31.6% անկում՝ 24.38-ի առաջին երեք եռամսյակների համար ներկայացված $2021 մլն-ից:
Մի քանի վերլուծաբաններ նախորդ տարվա հոկտեմբերից իջեցրել են ARMOR Residential բաժնետոմսերի վարկանիշը և նվազեցրել դրա նպատակային գնային արժեքը: B. Riley Financial Inc.-ը թողարկել է բաժնետոմսերի չեզոք վարկանիշ՝ $6-ի նպատակային գնով` նախկինում թողարկված $8.50-ից ցածր: Credit Suisse Group-ը նույնպես երկու ամիս առաջ իջեցրեց բնակելի REIT-ի իր գնային նպատակը մինչև $5.50:
Շաբաթական REIT հաշվետվություն. REIT-ները ամենաթյուրըմբռնված ներդրումային տարբերակներից են, ինչը դժվարացնում է ներդրողների համար անհավանական հնարավորություններ հայտնաբերելը, քանի դեռ շատ ուշ չէ: Benzinga-ի ներքին անշարժ գույքի հետազոտական թիմը քրտնաջան աշխատել է՝ բացահայտելու այսօրվա շուկայում ամենամեծ հնարավորությունները, որոնցից դուք կարող եք անվճար օգտվել՝ գրանցվելով: Բենզինգայի շաբաթական REIT հաշվետվությունը:
Ստուգեք ավելին անշարժ գույքի մասին Benzinga-ից
Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.
Այս հոդվածը սկզբնապես հայտնվեց benzinga.com
© 2023 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html