3 էժան ֆոնդեր, որոնք տալիս են 9%+՝ այս շուկայում ցատկում գնելու համար

Եթե ​​դուք ինձ նման եք, դուք պարբերաբար լսում եք ընկերներից, ովքեր պարծենում են, թե ինչպես են անցյալում հաջողությամբ հաշվարկել շուկան: Ինչ կանեն այս մարդիկ երբեք ասեմ, թե քանի անգամ են նրանք բաց թողել նավը:

Վերցրեք անցած շաբաթը, երբ միլիոնավոր մարդիկ կանգնած էին կողքին՝ սարսափած (շնորհիվ սարսափազդու լրատվամիջոցների հաղորդումների), որ հուլիսյան CPI-ի տպագրությունը սպասվածից վատ կլինի՝ առաջացնելով վաճառք:

Իհարկե, մենք հիմա գիտենք, որ ճիշտ հակառակը պատահեց, և ես ենթադրում եմ, որ դուք չեք լսի ձեր ընկերներից, ովքեր չեն կարողացել գրավել Որ ցատկում!

Տեսեք, երբ մյուս մարդկանց հաջողվում է անել այս հնարքը, ես ողջունում եմ նրանց: Միշտ լավ է զգում խաղադրույքը շահելը: Բայց եթե անկեղծ լինենք, շուկայի ժամանակի հավանականությունը հաջողությամբ հավասարվում է մետաղադրամի շրջմանը (լավագույն դեպքում):

Մենք նախընտրում ենք միշտ գերազանցել՝ միայն դիվիդենտներով

Երբ խոսքը գնում է երկարաժամկետ ներդրումների մասին, մենք, հակառակ շահաբաժինների ներդրողները, այլ մոտեցում ենք ցուցաբերում: Իմ մոտ CEF Insider- ը ծառայություն, որը նվիրված է բարձր եկամտաբերությանը փակ ֆոնդեր (CEFs)— մենք սիրում ենք կառչել մեր CEF-ներից, որոնցից շատերը 7% կամ ավելի եկամտաբեր են և վճարում են ամսական՝ աճող և անկող շուկաների միջոցով: (Ես կներկայացնեմ երեք նման ֆոնդեր՝ մինչև 9.2% եկամտաբերությամբ և սակարկվող գներով՝ ստորև):

Եթե ​​նայեք ֆոնդային շուկայի պատմական եկամտաբերությանը երկարաժամկետ հեռանկարում, կիմանաք, որ դրանք միջինում կազմում են մոտ 7%՝ շահաբաժիններով և գնային շահույթներով՝ կախված ձեր դիտարկած ժամանակահատվածից: Մեր CEF-ների հետ մենք համապատասխանեցնում ենք այդ ցուցանիշը, եթե չասենք, միայն շահաբաժիններով:

Այնուամենայնիվ, CEF-ները շատ ավելին են, քան դիվիդենտները: Այս ֆոնդերը պարծենում են ներկառուցված ցուցիչով, որը յուրահատուկ է նրանց համար, որը կոչվում է «զեղչ դեպի զուտ ակտիվների արժեքը» կամ «զեղչ դեպի NAV», հակիրճ: Այն մեզ հստակ ասում է, թե երբ է CEF-ն էժան և երբ է թանկ:

Ահա, թե ինչպես է այն աշխատում, և ինչպես կարող եք օգտագործել այն՝ ի լրումն «բնական» շահույթների (և բարձր շահաբաժինների), որոնք դուք ինքնուրույն կվերցնեիք CEF-ներից, ավելացնելու մի գեղեցիկ բոնուս:

Գործարքը զեղչի վրա

NAV-ի զեղչը բխում է այն փաստից, որ, քանի որ CEF-ներն իրենց ողջ կյանքի ընթացքում ունեն քիչ թե շատ նույն թվով բաժնետոմսեր, դրանք բաց շուկայում հաճախ տարբեր գներով են, քան իրենց ունեցած բոլոր բաժնետոմսերի արժեքը: Եվ շատ հաճախ նրանք առևտուր են անում զեղչերով, ընդ որում՝ խորը զեղչերով:

Մնացեք ինձ հետ այստեղ, քանի որ ուշադիր ուշադրություն դարձնելով NAV-ի զեղչին, կարող եք բացել որոշ լուրջ ձեռքբերումներ CEF-ներում՝ մի քանի պատճառով:

Առաջինն, ակնհայտորեն, այն է, որ դուք գործարք եք ստանում. CEF-ի առևտուրը NAV-ին 10% զեղչով նշանակում է, որ դուք ըստ էության դոլարով վճարում եք 90 ցենտ բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, REIT-ների կամ այն ​​ամենի համար, ինչ ֆոնդը ունի: Դա ինքնին ներգրավում է նոր ներդրողների, որոնք բարձրացնում են գինը:

Երկրորդ և հարակից օգուտը զեղչից կանխիկացնելու հնարավորությունն է, քանի որ այն կրճատվում է և (հուսով ենք) վերածվում է պրեմիումի: Երբ դա տեղի է ունենում, այն գործում է որպես CEF-ի շուկայական գնի հետվառիչ:

Ինչպես փակման CEF-ի զեղչը բերեց արագ 145% շահույթ

Տեսնելու համար, թե ինչ դրամատիկ ազդեցություն կարող է ունենալ փակման զեղչը, հաշվի առեք BlackRock գիտության և տեխնոլոգիաների վստահություն (BST), որը կենտրոնանում է այնպիսի խոշոր տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի վրա, ինչպիսիք են Microsoft (MSFT), Խնձոր (AAPL) և Mastercard (MA). Երկու տարուց մի փոքր ավելիի ընթացքում BST-ի խորը զեղչը դարձավ 8.6% պրեմիում, քանի որ ֆոնդային շուկան աճեց, և եկամուտ փնտրող ներդրողները ուշադրություն դարձրին ֆոնդի վճարմանը, որն այն ժամանակ եկամտաբեր էր մոտ 6%:

Արդյունքը եղավ հսկայական «բոնուս» շահույթ BST-ի պորտֆելի բնական աճից բացի:

Այդ լրացուցիչ շահույթը հենց այն է, ինչ կարող է տեղի ունենալ, երբ դուք գնում եք CEF զեղչով:

Եվ այս օրերին, դեռևս կան շատ խորը զեղչված CEF-ներ, նույնիսկ երբ շուկան ցատկում է իր վերջին ցածր մակարդակներից: Դիտարկենք երեքը, որոնց սպորտային զեղչերը կազմում են մինչև 16.2% և մինչև 9.2% եկամտաբերություն:

CEF ընտրություն թիվ 1. Նավթի և գազի 9.2% շահաբաժին` «զեղչերի վրա հիմնված» վերևում

Առաջին տեղում է Քեյն Անդերսոն NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), 7.5%-ով զիջող առևտուր այդ հսկայական 16.2% զեղչով, որը ես հենց նոր նշեցի: Որքան էլ մեծ լինի այդ զեղչը, այն արդեն սկսել է կրճատվել (վերջերս այն կազմել է 20%), և հիմնադրամը գրանցում է ուժեղ ընդհանուր եկամտաբերություն ինչպես շուկայական գնի, այնպես էլ NAV հիմունքներով:

Դա զարմանալի չէ, եթե հաշվի առնենք (դեռևս) նավթի խիստ շուկաները և այն փաստը, որ հիմնադրամը մասնագիտացած է սահմանափակ գործընկերությունների (MLPs), բարձր եկամտաբեր ընկերություններում, որոնք հիմնականում շահագործում են նավթի և գազի խողովակաշարերը և պահեստարանները:

KMF-ի հետ պետք է հիշել այն, որ վերը նշված շահույթը ստացվել է, չնայած այն հանգամանքին, որ ֆոնդի զեղչը մնում է անսովոր մեծ. այն շատ ավելի մեծ է, քան CEF-ների միջև 3.8% միջին զեղչը: Բայց դա արագ է փոխվում և, ամենայն հավանականությամբ, կշարունակվի երկարաժամկետ հեռանկարում, քանի որ նավթի մատակարարումները մնում են սահմանափակ:

CEF ընտրություն թիվ 2. Blue Chip բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը 5.8% (և վաճառվում է 89 ցենտ դոլարի վրա)

Մեկ այլ ազդեցիկ էժան հիմնադրամ է 5.8%-անոց եկամտաբերությունը Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), որը լավ ցատկել է շուկայի հունիսյան ներքևից ի վեր ինչպես NAV-ի, այնպես էլ շուկայական գնի հիման վրա: Կարծես թե այն դեռ ավելի բարձր կլինի՝ շնորհիվ իր կտրուկ 11% զեղչի:

GDV-ն լավ է դրսևորել վերջին վերականգնումը` շնորհիվ բարձր դրամական հոսքերի, ինչպիսիք են Այբուբեն (GOOG), Շվեդական հանդիպում (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) և Microsoft (MSFT).

Հիմնադրամը, որը ղեկավարվում է արժեքի ներդրման լեգենդ Մարիո Գաբելլիի կողմից, սկսել է տեսնել ավելի շատ ներդրողների գնումներ, մինչդեռ նրա պորտֆելի հիմնարար արժեքը նույնպես բարձրացել է մոտ 10%-ով: Միևնույն ժամանակ, դրա զեղչն ընդհանրապես շատ չի փակվել, ուստի մենք կարող ենք ակնկալել ավելի մեծ վերելք, քանի որ ներդրողները հաշվի են առնում այստեղ առաջարկվող գործարքը և գնումներ կատարում:

CEF No. 3. Անշարժ գույքի հիանալի գործարք (9.2%)

Վերջնական ֆոնդը, որը պետք է դիտարկել, այն է Հիմնական անշարժ գույքի եկամուտների հիմնադրամ (PGZ), որն ունի ևս մեկ կտրուկ զեղչ՝ 9.5%, և նաև անհավանական եկամտաբերություն՝ 9.2%։ Նման մեծ զեղչերը հակված են արագ անհետանալ աճող ֆոնդային շուկաներում, և PGZ-ն դրա լավ օրինակն է:

2017 թվականին հիմնադրամը, որը հիմնականում ներդրումներ է կատարում անշարժ գույքի վարկերի և հիփոթեքային վարկերի մեջ, տեսավ հսկայական պահանջարկ, քանի որ անշարժ գույքի շուկան ուժեղացավ: Ըստ այդմ, PGZ-ի զեղչը կտրուկ կրճատվել է:

Դա, իհարկե, վերածվեց մեծ շահույթի բաժնետերերի համար այդ նույն ժամանակահատվածում, քանի որ ֆոնդի NAV-ն և շուկայական գինը բարձրացան:

Եվ մենք արդեն տեսնում ենք այս պատմության կրկնությունը 2022 թվականին:

Այնուամենայնիվ, PGZ-ի զեղչը շարունակում է մնալ մոտ 10%-ի մոտ, ինչը ենթադրում է երկնիշ կապիտալի շահույթի հավանականություն, քանի որ այն անհետանում է, ի հավելումն շուկայի վերականգնումից ստացված շահույթին այս տոկոսադրույքի բարձրացումների մյուս կողմը նայող հակառակորդների համար, ինչը (անխուսափելի է) ) անշարժ գույքի շուկայի վերականգնում. Եվ դուք կստանաք 9.2% շահաբաժին, մինչ սպասում եք:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային ֆոնդեր `ապահով 8.4% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը