Կրիպտոարժույթների շուկան տարեցտարի աճել է 600%-ով, որի արժեքն այժմ կազմում է ապշեցուցիչ $2.8 տրլն. տվյալներ կրիպտոարժույթների շուկայի վերլուծական ընկերությունից, Footprint Analytics: Դրան նպաստել է զարգացման և տարածության մեջ ներդրումների աճը՝ առաջացնելով կայուն ակտիվների անհրաժեշտություն՝ անընդհատ անկայուն ակտիվների զույգերին աջակցելու համար: Հետևաբար, կրիպտոարժույթների շուկայում գրանցվել է կայուն մետաղների քանակի և արժեքի աճ: Ներկայումս, ըստ վերջին տվյալների, կա 74 stablecoin տվյալներ, որի ընդհանուր արժեքը կազմում է ընդամենը 165 միլիարդ դոլար:
Ամենահայտնի stablecoin-ը՝ Tether-ը, շահագործում է մի քանի fiat-stablecoin զույգեր, այդ թվում՝ USDT, EURT և GBPT: Միայն այն արժե 78.2 միլիարդ դոլար, որը ներկայացնում է stablecoin շուկայի ընդհանուր արժեքի 47.3% բաժինը: Այնուամենայնիվ, ինչպես ցույց է տրվել Tether-ի իրական fiat հոլդինգների աուդիտների քանակով, կապակցված stablecoin-ներն ունեն ներհատուկ կենտրոնացում և, հետևաբար, էկզիստենցիալ ռիսկ:
Լիցքավորեք DeFi-ը ալգորիթմական կրիպտո թոքեն է՝ նորարարական նոր «վերաբասման» մեխանիզմով, որն իրականացվում է կայունությունը պահպանելու համար: Մեխանիզմը կարգավորում է $STATIC-ի շրջանառվող մատակարարումը, օգտագործելով գների առաձգական նշաններ՝ գինը բարձրացնելու համար, երբ այն գտնվում է կեռից ցածր: Այս հոդվածը կքննարկի Charge DeFi-ի ալգորիթմական կայունության լուծումը, կուսումնասիրի, թե ինչպես է այն աշխատում և կհամեմատի այն stablecoin տարածության մրցակցության հետ: Այնուհետև այն կվերլուծի ալգորիթմական կայունության ազդեցությունը ալգորիթմական տարածության և կրիպտոարժույթների ավելի լայն շուկայի վրա:
Բայց նախ, եկեք նայենք ինքնին Charge DeFi-ին:
Ի՞նչ է Charge DeFi-ը:
Լիցքավորեք DeFi-ը ալգորիթմական կրիպտո թոքենի և վերաբազայի մեխանիկայի համադրություն է: Stablecoin-ը կրիպտոարժույթ է, որի արժեքը կապված է ֆիատ արժույթի մեկ միավորի հետ, սովորաբար 1 ԱՄՆ դոլար: Սովորաբար, սա «կապակցման» միջոցով է, երբ ընկերությունը ձեռք է բերում համարժեք դոլար ասենք, և խոստանում է աջակցել յուրաքանչյուր միավոր stablecoin 1:1: Այնուամենայնիվ, այս մեխանիզմին բնորոշ է երաշխավորին վստահելու պահանջը, որը պահանջում է մշտական և հաճախ թանկ մոնիտորինգ:
Ալգորիթմական կրիպտո նշանը կայունությունը տեղափոխում է հաջորդ մակարդակ: Ֆիքսված կցորդի փոխարեն ալգորիթմ է օգտագործվում նշանի գինը կարգավորելու համար՝ հիմնված նախապես սահմանված պայմանների վրա, որը կարող է գրվել խելացի պայմանագրում և գործարկվել լիովին ապակենտրոնացված եղանակով: Հետևաբար, այնուհետև որևէ երրորդ կողմի մուտքագրում չկա, և ալգորիթմը գործում է ըստ պահանջարկի, առաջարկի և շուկայի շարժերի:
Լիարժեք, էժան անկախ մոնիտորինգի հնարավորություն, ինչպես նաև երաշխավորի խոսքին վստահելու անհրաժեշտության բացակայություն:
Ինչպե՞ս է Charge DeFi-ն ապահովում կայունությունը:
Գոյություն ունեն երկու հիմնական նշան, որոնք գործում են այս վերաբազավորման մեխանիզմում՝ $CHARGE և $STATIC: $CHARGE-ը գործում է որպես Charge DeFi էկոհամակարգում որպես բաժնետոմս/սեյնիրաժ նշան, իսկ $Static-ը՝ որպես առաձգական մատակարարման մետաղադրամ:
Այս նոր էկոհամակարգի հիմնական առանձնահատկություններից մեկը պայմանագրերում ներդրված վերաբաժանման մեխանիզմն է: Rebase-ի մեխանիկները կիրառում են գնային առաձգական նշաններ, որոնք կարգավորում են շրջանառվող մատակարարումը` ազդելու նշանային գնի վրա: Այն դեպքում, երբ այլ նշաններն ունեն որոշակի կցորդի վերևում և ներքևի վերաբացման մեխանիզմներ (նպատակային գինը), Charge DeFi-ն ընտրել է միայն մեխանիզմի ներդրումը, որը վերահիմնվում է որոշակի կցորդի տակ:
Rebase մեխանիզմը գործում է հետևյալ կերպ.
- Երբ $STATIC-ի TWAP-ը 1.0 դարաշրջանի համար $6-ից ցածր է (1 դարաշրջանը 8 ժամ է), կամ երբ $STATIC-ի TWAP-ն իջնում է $0.8-ից ցածր, արձանագրությունը վերակառուցվում է: Սրա ավելի հեշտ բացատրությունը կլինի այն, որ արձանագրությունը «սեղմում է իր նշանները այնքան ժամանակ, մինչև արժեքը վերադառնա իր $1.0-ի չափին:
- Նման «սեղմման» ժամանակ սեղմվում են շրջանառության մեջ գտնվող բոլոր նշանները, ներառյալ օգտագործողի դրամապանակում և իրացվելիության լողավազաններում գտնվողները: Ծրագրի նիստերի դահլիճում միայն չպահանջված նշաններն ազատված են:
Բայց երևի օրինակը սա ավելի պարզ կդարձնի.
- Ձեր դրամապանակում ունեք 1 հազար $STATIC նշան ($STATIC = $1.0)՝ 1000 դոլար արժողությամբ
- Գինը նվազում է 1 $STATIC = $0.98 ավելի քան 6 դարաշրջանների համար
- Ձեր դրամապանակի արժեքը 980.0 դոլար է
- Սկսվում է վերաբաժանումը, և $STATIC նշանները սեղմվում են
- Այժմ ձեր դրամապանակում ունեք 980 $STATIC նշան՝ 1.0 դոլար արժողությամբ, 980 դոլար արժողությամբ:
Charge DeFi-ի այս մեխանիզմների ներդրման պատճառն այն հիմնական խնդիրն է, որից տառապում է ավանդական ալգորիթմական կրիպտոարժույթը. Երբ նշանը իջնում է $0.6-0.7 դոլարի շեմից ցածր, յուրաքանչյուր AlgoStable մտնում է այսպես կոչված «Մահվան պարույր»:
Ալգորիթմական կրիպտոարժույթը պարգևատրում է սեփականատերերին, երբ էկոհամակարգն ընդլայնվում է սնանկության համակարգի միջոցով: Ներդրողները, ովքեր բաժնետոմսեր են դնում նիստերի դահլիճում, ստանում են ընդլայնման մի մասը:
Բայց երբ նշանի գինը չափազանց շատ է իջնում, նշանների գինը բարձրացնելու բոլոր դրդապատճառները անհետանում են: Այս «Մահվան պարույրների» ժամանակ խորհրդանշական արժեքները հաճախ իջնում էին մինչև 90%-ով ցածր գներ, քան իրենց կցորդը:
Այս կաթիլները վերացրել են նշանը պահելու բոլոր դրդապատճառները, ինչպես նաև տասնապատկել են նշանը հետ մղելու արժեքը: Իրականացված վերաբաժանման մեխանիզմը վերաբալանավորում է առաջարկն ու պահանջարկը այնպես, որ $STATIC-ի գինը վերադառնում է իր կեռին, և պահանջարկի կողմից փոքր աճի դեպքում ընդլայնումները վերադառնում են, և սեփականատերերը կրկին պարգևատրվում են: 
Պարզ բացատրություն կլինի, որ վերաբաժանումը կանխի ալգորիթմական կրիպտոարժույթի «մեռնելը»: Դրա փոխարեն այն վերականգնում է էկոհամակարգը ավելի ցածր մակարդակի, որպեսզի ներդրողները կարողանան «կրկին փորձել»:
Fկամ այս մեխանիզմի գործողության օրինակ, խնդրում ենք այցելել ChargeDeFi-ի ՀՏՀ-ները այստեղ.
$STATIC-ի իդեալական միջակայքը մոտավորապես $1.20-ից $1.70 է: Սա կհանգեցնի հուսալի պարգևատրման համակարգի բոլորի համար: Շատ ավելի բարձր գինը կտա ավելի շատ պարգևներ, բայց կարող է նաև գրավել արբիտրաժային որսորդներին, ովքեր ցանկանում են կապիտալացնել կարճաժամկետ հեռանկարում:
Օգտագործողները կարող են ներդնել իրացվելիության ֆոնդերում, որոնք օգնում են պահպանել $STATIC-ի վերաբազավորման մեխանիզմը: Ներդրողները պարգևատրում են ստանում՝ ամեն դարաշրջան (~8 ժամ) Խորհրդի սենյակ կոչվող կազմակերպության միջոցով: Charge DeFi-ը նաև պահպանում է ապակենտրոնացված փոխանակում (DEX), որը կոչվում է Smart Swap, որը հանդես է գալիս որպես փոխանակման միջոց $STATIC-ի և $CHARGE-ի միջև:
Ալգորիթմական կրիպտոարժույթի տարածությունը առաջ շարժելով
Ինչպես բացատրվեց վերևում, Charge DeFi-ը հրաժարվում է կենտրոնական երաշխավորի կարիքից, որին պետք է վստահել՝ երաշխավորելու 1:1 կապը fiat-ի և stablecoin-ի միջև: Սա դրական քայլ է ապակենտրոնացման ուղղությամբ՝ հաշվի առնելով այն սկանդալները, որոնք տեղի են ունեցել ինչպես Tether-ի, այնպես էլ USDCoin-ի հետ՝ կրիպտոարժույթների շուկայում ամենամեծ կայուն մետաղադրամների հետ:
Tether, օրինակ, տուգանվել է 41 մլն դոլարով իշխանություններին և ներդրողներին մոլորության մեջ գցելու համար ռեսուրսների մակարդակի մասին, որը նա շարունակում էր հարգել իր երաշխիքը: Սա հետևում է Tether թիմի երկար տարիների հավաստիացումներին (որոնք նույնպես պատկանում են նույն հոլդինգին, որը պատկանում է կենտրոնացված բորսան՝ Bitfinex-ին), որ USDT-ի և USD-ի միջև 1:1 երաշխիքն ամբողջությամբ ապահովված է:
DAI-ը՝ MakerDAO-ի կողմից ստեղծված ալգորիթմական ստաբիլքոին, այս խնդրի լուծման առաջին փորձերից մեկն էր: Այն կայունություն է ստեղծում՝ գրավադրելով կրիպտո ակտիվների զամբյուղը և օգտագործելով ալգորիթմ՝ այդ ակտիվների շուկայական պատվերները կատարելու համար՝ կապը պահպանելու համար: Թեև այս մոտեցումը լիովին ապակենտրոնացված է, ռիսկ կա, երբ խոսքը վերաբերում է իր զամբյուղում գտնվող ակտիվների վերաբերյալ տվյալների ստացմանը: Սա պարզ դարձավ 2020 թվականի նոյեմբերին, երբ վատ օրակլի փոխանցումը հանգեցրեց DAI-ի գնի ակնթարթորեն աճում է 30%-ով. Արդյունքում, DeFi պրոտոկոլային միացության վրա DAI-ի վրա հիմնված զույգերով գրանցվել են 88 մլն դոլարի լիկվիդացիաներ։
Charge DeFi-ի ալգորիթմական վերաբազավորման լուծումը սրա պատասխանն է: Այն ապակենտրոնացված է, թափանցիկ և գործում է առանց մարդու կամ հռետորական միջամտության՝ վերացնելով վստահության պահանջը, բայց նաև նվազեցնելով սխալի հավանական սահմանը:
Ավելին, Charge DeFi էկոհամակարգն ունի մի շարք լրացուցիչ հնարավորություններ, որոնցից ամենաուշագրավը նրանք անվանում են «Money Legos»: Money Lego-ները Charge DeFi-ի լուծումն են DIY խաղադրույքների ավտոմատացված ռազմավարությունների համար: Իրենց առաջին կրկնության ժամանակ նրանք օգտվողներին թույլ են տալիս ավտոմատացնել $CHARGE էկոհամակարգում խաղադրույքի մի շարք կանոններ և պայմաններ: Օգտագործողները կարող են «take-profit» կամ «compound-profit» կանոններ սահմանել նիստերի դահլիճում ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) կամ էկոհամակարգում առկա $BUSD տնտեսություններից որևէ մեկում ներդրումների համար: Հետագա փուլում այս Money Lego-ները կներկայացնեն նաև այլ նախագծեր Binance Smart Chain-ում: Թույլ տալով օգտվողներին ստեղծել հարմարեցված ներդրումային ռազմավարություններ բազմաթիվ նախագծերի համար: Հետևաբար, Money Legos-ը փորձում է հեռացնել DeFi-ի հետ կապված բարդությունը՝ համատեղելով սովորաբար օգտագործվող ավտոմատացված առևտրային ռազմավարությունները խաղադրույքի հետ: Money Legos-ին հանձնարարված նախագծի թիմը ակնկալում է, որ առաջին տարբերակը կհայտնվի 2022 թվականի մարտին:
Երկրորդ թիմն աշխատում է Charge DeFi էկոհամակարգի մեկ այլ հավելման վրա.
հեշտ օգտագործվող կրիպտո դրամապանակ՝ DeFi ինտեգրումներով, որը ընդհանուր օգտագործողին հնարավորություն է տալիս կատարել/ստանալ կրիպտո վճարումներ և հեշտությամբ մասնակցել DeFi նախագծերում: Ուժեղ կենտրոնանալով «օգտագործման դյուրինության» վրա՝ թիմը թիմին ավելացրել է փորձառու UX դիզայներ, ով պատասխանատու էր մի քանի լայնածավալ բանկային հավելվածների համար: Այս երկրորդ թիմի նպատակն է թողարկել MVP 1 թվականի 2022-ին եռամսյակի ավարտին: Նախկինում նշված Money Lego-ները ավելի ուշ թողարկման մաս են կազմում:
Նոր լուսաբաց Stablecoins- ի համար:
Լիցքավորեք DeFi-ը նոր մեխանիզմ է ստեղծում՝ կայունությունը պահպանելու ավելի ու ավելի անկայուն կրիպտոարժույթների շուկայում: Նրա վերաբաժանման մեխանիզմը ոչ միայն գերազանցում է մրցակից ալգորիթմական կրիպտոարժույթին, այլև դրա ազատումը կապված կայուն ստաբիլքոինների բնածին թերություններից թույլ է տալիս վերականգնել վստահությունը մի շուկայում, որը պահանջում է իր կայունության ավելի շատ մրցավարներից:
Stablecoin-ի տարածքների այս նորարար փոփոխությունները նյութականացվում են 2022-ի իրենց ճանապարհային քարտեզում: Charge DeFi թիմն աշխատում է 1-ի 2022-ին եռամսյակում օգտագործողների երկու բետա հարթակներ գործարկելու ուղղությամբ, ինչպես նաև մի քանի բարելավումներ և նոր հնարավորություններ ներկայիս հարթակում: Դրանք ներառում են քվեարկության համակարգ, ուղղորդված վերաներդրման հնարավորություն և նիստերի դահլիճի համալիր:
Բացի այդ, թիմը մտադիր է ապահովել ռեսուրսների փոխանակման մի շարք գործընկերություններ, որոնք նաև կներկայացնեն կրիպտոաշխարհի ավելի շատ նորարարական նորարարական կրիպտոարժույթի մոտեցում: Իրոք, Charge DeFi-ը կարող է հայտնվել ալգորիթմական կրիպտոարժույթների տարածության համար նոր արշալույս ներմուծելու անդունդում՝ կայունության նոր մոտեցման առաջխաղացման և, որպես այդպիսին, տարածքը դեպի ապակենտրոն, թափանցիկ և ալգորիթմական ապագա տանելու:
Charge DeFi-ի և կայունության յուրօրինակ կոտորակային-ալգորիթմական մոտեցման մասին ավելին իմանալու համար այցելեք նրանց կայքը այստեղ կամ հետևեք Twitter համայնքին այստեղ.
Հրաժարում. Սա վճարովի գրառում է և չպետք է դիտվի որպես նորություն / խորհուրդ:
Աղբյուր՝ https://ambcrypto.com/charge-defi-creating-stability-with-algorithms-in-a-decentralized-way/