Ինչ է Solend-ը և ինչպես է այն աշխատում

Solend-ը ապակենտրոնացված վարկավորման և փոխառության արձանագրություն է, որը կառուցված է Սոլանայի վրա: Այն գովաբանվում է Solana-ի օգտատերերի համար ֆինանսական շահույթը խթանելու համար հասանելի մեթոդների ընդլայնման համար: Լրացնելով Սոլանայի էկոհամակարգի մեծ բացը, Սոլենդը գործարկումից հետո ընդամենը մեկ ամսում ներգրավեց ապշեցուցիչ 100 միլիոն դոլարի ավանդներ:

Սոլենդը հեծավ բարձր մասշտաբայնություն Solana բլոկչեյնից, որն իր համբավն էր ձեռք բերել արագ և ցածր գործարքների վճարներով: Սոլանայի ժամանումը նշանակում էր, որ օգտվողները կարող էին արդյունավետորեն օգտագործել իրենց կապիտալը՝ վարկեր տրամադրելով և տոկոսներ վաստակելով՝ օգտագործելով անգործության մատնված միջոցները՝ բազմաթիվ հնարավորություններից շահույթ ստանալու համար: Ապակենտրոնացման հիմքում ընկած փիլիսոփայության համաձայն՝ Սոլենդը համայնքի վրա հիմնված ծրագիր է, որտեղ ընտրողները միասին որոշումներ են կայացնում:

Այս հոդվածը ուսումնասիրում է Solend-ը և նրա աշխատանքը, ներառյալ վարկավորումն ու փոխառությունը, եկամուտներն ու պարգևները, լողավազանների ստեղծումը, հարակից ռիսկերը, կետի խնդիրը և այլ հարակից հասկացություններ:

Ի՞նչ է Solend-ը:

Solend-ը ինքնավար վարկավորման և փոխառության հարթակ է, որը հնարավորություն է տալիս օգտվողներին պարտք վերցնել կամ ակտիվներ տալ Solana ցանցում: Ալգորիթմը որոշում է տոկոսադրույքները և գրավադրումները արձանագրության վրա՝ թույլ տալով օգտվողներին տոկոսներ վաստակել և երկար կամ կարճ կրիպտո ակտիվների լծակներ հարթակի վրա։ SLND-ը՝ Սոլենդի բնիկ նշանը, ապահովում է Սոլանայի բացահայտումը ապակենտրոնացված ֆինանսների (DeFi) շուկա.

Երբ Solend-ը գործարկվեց 2021 թվականի օգոստոսին, այն ընդհանուր արժեքը արգելափակված է (TVL) կազմել է 20 միլիոն դոլարից պակաս: Մոտ երեք ամիս անց նրա TVL-ն աճեց և հասավ մոտավորապես 1 միլիարդ դոլարի: Solend-ը հույս ունի դառնալ DeFi վարկավորման և փոխառության ամենամեծ արձանագրությունը Solana ցանցում:

Նախկինում Solend-ը նախատիպվել էր որպես 2021 թվականի հունիսի Solana Season Hackathon-ի մի մաս, որը նա հաղթեց: Հաջողությունը խթանեց նախագիծը՝ որպես վարկավորման արձանագրություն մուտք գործելու DeFi-ի աշխարհ:

Ինչպե՞ս է աշխատում Solend-ը:

Իր հիմքում Solend-ը թույլ է տալիս օգտվողներին ներգրավվել ապակենտրոնացված վարկավորման մեջ Solana ցանցում: Օգտատերերը ակտիվներ են դնում Solend-ի իրենց հաշիվներին և տոկոսներ են վաստակում: Ավելին, նրանք կարող են նաև գրավադրել իրենց ավանդները՝ վարկեր ստանալու համար՝ չհիմնավորելով իրենց մարման միջոցները։

Ինքնավար հավելված՝ Solend-ը վերացնում է վարկառուների՝ վարկի տրամադրման ժամանակ հաստատության ֆինանսական ռիսկը որոշելու համար փոխառուների ներգրավման բարդ գործընթաց անցնելու անհրաժեշտությունը: Նրանք հեշտությամբ կարող էին երկար և կարճաժամկետ վարկեր վերցնել, քանի որ դրա շնորհիվ բոլոր գործընթացներն ինքնագնաց են խելացի պայմանագրեր այդ գործոնը փոխառությունների սահմանաչափեր սահմանելու և տոկոսներ հավաքելու բազմաթիվ դրույթների մեջ:

Ինչպե՞ս է աշխատում կրիպտո վարկավորումը Սոլանայի վրա

Solend-ում վարկեր տրամադրելու և փոխառելու համար օգտվողները պահանջում են Solana դրամապանակ՝ բավարար միջոցներով գազի վճարները վճարելու համար: Նրանք պետք է SOL, Սոլանայի հայրենի կրիպտոարժույթը, ցանցի ֆունկցիոնալությանը մուտք գործելու համար:

Օգտատերերը կարող են կրիպտոարժույթներ վերցնել կամ վարկ տալ համատեղելի հարթակներում: Կրիպտո նշանների թիվը, որին աջակցում է հարթակը, անշեղորեն աճում է: Սա հնարավորություն է տալիս օգտվողներին օգտագործել կրիպտո ակտիվների լայն տեսականի, ներառյալ հայրենի մետաղադրամները, ստաբլեկիններ և memecoins՝ ավելացնելով բազմակողմանիություն հարթակին: Ցուցակման ողջ գործընթացը կառավարվում է համայնքի կողմից՝ DeFi-ի փիլիսոփայության հետ համաժամանակյա:

Նախքան օգտատերերը կարող են կրիպտո ակտիվներ վերցնել կամ վարկ տալ, նրանք պետք է միացնեն իրենց Solana դրամապանակը հարթակին և SOL ավելացնեն իրենց հաշվին: Օգտագործողները կարող են ստուգել իրենց գործարքի մանրամասները հաշվի վահանակի միջոցով:

Եկամուտներ և պարգևներ

Վարկատուն ոչ միայն տոկոսներ է ստանում՝ հիմնված տարեկան տոկոսային եկամտաբերության վրա, որը նման է սովորական վարկավորմանը, այլ նաև լրացուցիչ պարգևներ՝ SLND նշանների տեսքով, որոնք Solend-ի բնիկ նշաններն են:

Լողավազաններ

Solend-ն ունի հիմնական գլոբալ իրացվելիության լողավազան, մի քանի փոքր մեկուսացված և թույլտվության լողավազաններով: Հուսալի նշաններ ունեցող նշաններ բանախոսություններ և հաստ իրացվելիությունը կարող է թվարկվել հիմնական լողավազանում: Նշանների մեծամասնությունը, սակայն, նախքան հիմնական լողավազան տեղափոխվելը, ցուցակագրվում են մեկուսացված լողավազանների վրա:

Մեկուսացված լողավազաններն ավելի փոքր են՝ ավելի քիչ իրացվելիությամբ և ավելի մեծ անկայունությամբ նշանները ցուցակագրելու համար: Թույլտվությունների լողավազանները բոլորին հնարավորություն են տալիս ստեղծել մեկուսացված լողավազան արձանագրության վրա:

Մեկուսացված լողավազանի ստեղծողը վաստակում է տվյալ լողավազանում գոյացած սկզբնավորման վճարների 20%-ը: Նշանների ցանկում առկա նշանները, ինչպես նաև կանխորոշված առևտրի ծավալը, կհայտնվեն ցուցակում: Երբ բոլոր պարամետրերը բավարարվեն, օգտվողները պետք է սեղմեն «Ստեղծել լողավազան» կոճակը՝ լողավազան ստեղծելու համար:

Հաշվի վահանակ

Հաշվի վահանակը տեսողականորեն հաճելի և ինտուիտիվ է, որի վրա մարդիկ կարող են սկսել աշխատել առանց լայնածավալ ձեռնարկներ անցնելու: Վահանակն ունի «Մատակարարում» տարբերակը՝ օգտատերերին պատմելով այն տոկոսների մասին, որոնք նրանք կարող են վաստակել: Մյուս կողմից, «Փոխառել» տարբերակը օգտվողներին ասում է այն գումարը, որը նրանք կարող են վերցնել՝ հիմնվելով իրենց ունեցած կրիպտո ակտիվների վրա:

Հաշվի վահանակի կարմիր գիծը ցույց է տալիս օգտվողների կողմից վերցրած յուրաքանչյուր վարկի լուծարման շեմը: Եթե գրավադրված ակտիվի արժեքը իջնի, և վարկը անցնի լուծարման շեմը, համակարգը կարող է լուծարել օգտագործողների ակտիվները և միջոցները ներդնել փոխատուների մոտ:

Ինչպես է Սոլենդը վաստակում

Ինքը՝ Solend-ը, վաստակում է վարկերի համար արձանագրության վճարներ գանձելով: Վճարները նաև օգնում են հարթակի համար ապահովագրական հիմնադրամին: Օգտատերերը կարող են արագ վարկ վերցնել և վաճառել կրիպտո ակտիվները՝ առանց գործարքների չափազանց մեծ վճարներ վճարելու: Solend-ի գանձապետարանը ապահովում է ապահովագրական ծածկույթ լողավազանում գտնվող ակտիվների համար ցանկացած չարաշահումների կամ հակերների դեպքում:

Solend-ի օգտագործման հետ կապված ռիսկերը

Solend-ի ակնառու հատկանիշների մասին խոսելիս դրա օգտագործման հետ կապված ռիսկեր կան.

Օրակուլների սխալ սնուցում

Սխալ հոսքի մասին զեկուցող Oracles-ը կարող է կործանել Solend-ը: Pyth Network-ի և Switchboard-ի գնային հոսքերը հարթակում լիկվիդացիա են առաջացնում: Սխալ գներ հաղորդող այս օրակուլները կհանգեցնեն անօրինական լուծարումների:

2թ. նոյեմբերի 2022-ին Սոլենդն իրոք կրեց «օրակլի» շահագործում, որի գագաթնակետը դարձավ 1.26 միլիոն դոլարի վատ պարտքը: Կապակցված լողավազաններն անջատվել են, և փոխանակումները տեղեկացվել են շահագործողի հասցեի մասին:

Խելացի պայմանագրերի խոցելիությունը

Մեկ այլ ռիսկի հնարավորությունը խելացի պայմանագրի սխալն է կամ խոցելիությունը: Solend-ը ալգորիթմական, ապակենտրոնացված արձանագրություն է, և խելացի պայմանագրերի ցանկացած անսարքություն կարող է հանգեցնել միջոցների գողության կամ մշտական կորստի:

Ֆոնդերի 100% օգտագործում

Ինչպես բոլոր DeFi լողավազանները, ռիսկի սցենարը միջոցների 100% օգտագործումն է: Չի կարելի վարկ վերցնել, եթե ավազանում ոչ մի ակտիվ չմնա: Խնդիրը կոչվում է 100% օգտագործում: Այնուամենայնիվ, եթե վարկառուները շարունակում են մարել իրենց վարկերը կամ նոր պաշարներ են գալիս, նման խնդիր չի կարող առաջանալ:

Լուծարումներ

Եվս մեկ ռիսկի հնարավորություն կապված է լուծարումների հետ: Չնայած Solend-ն առաջարկում է գերապահովված վարկեր, չի կարելի մոռանալ, որ կրիպտո շուկան անկայուն է, ակտիվների տատանվող արժեքներով, որոնք կարող են հանգեցնել անկասկած օգտագործողի միջոցների լուծարմանը: Սա կարևոր է դարձնում բոլորի համար մեծ ուշադրություն դարձնել իրենց վարկերին և ներդրումներին:

Խոշոր, միայնակ վարկառուներ

Լինելով վարկավորման մեծ լողավազան՝ Սոլանայի հիմնական խոցելիությունը խոշոր, միայնակ վարկառուի առկայությունն է, որը կոչվում է. մի կետ. Արձանագրության մեջ կետերն ունեն չափազանց մեծ ներկայություն: Սա հանգեցրեց 2022 թվականի հունիսին վթարի, որին մասնակցում էր կետ վարկառուն:

108 միլիոն դոլար արժողությամբ Solana կետը գրեթե վթարի ենթարկեց Solana ցանցը 2022 թվականի հունիսին: Արձանագրությունը հազիվ խուսափեց SOL ավանդների 95%-ի լուծարումից իր վարկային ֆոնդում: Եկեք մի փոքր ավելի խորանանք, թե ինչպես եղավ այդ ամենը:

Կետն ուներ 108 միլիոն դոլարի չմարված փոխառություն ԱՄՆ դոլարի մետաղադրամով (USDC) և Թեթերը (USDT), ապահովված 170 միլիոն դոլարի SOL գրավով: Ամեն ինչ կարգին էր, մինչդեռ SOL-ի գինը բարձր էր, բայց երբ հունիսի 15-ի մոտ այն թուլացավ, կետի հաշիվը լուծարման շեմին էր: Դա կարող էր հանգեցնել ավելի քան 21 միլիոն դոլար արժողությամբ SOL-ի մեկ կրակոցի վրա, ինչը լուրջ հետևանքներ կունենա շուկայում:

Նախագծի մշակողները փորձեցին կապ հաստատել կետի հետ՝ ապարդյուն։ Նրանք ստիպված են եղել գրառումներ կատարել Twitter-ում և Reddit-ում՝ կետին կոչ անելով կապվել իրենց հետ, ինչը սարսափեցրել է բազմաթիվ այլ օգտատերերի, ովքեր սկսել են դուրս հանել իրենց միջոցները: Ի վերջո, մշակողները կարողացան կապ հաստատել կետի հետ, ով ավելացրեց լրացուցիչ գրավ:

Այնուամենայնիվ, նախքան կետը գրավադրելը, ծրագրավորողները, վնասը վերահսկելու նպատակով, առաջարկեցին արտակարգ իրավիճակների լիազորություններ՝ լուծարման դեպքում հաշիվը վերահսկելու համար: Սա նրանց վատ մամուլ բերեց, ինչպես որ եղավ ապակենտրոնացման ոգու դեմ. Վերջնական միջոցառումը վարկառուի առաստաղը 50 միլիոն դոլար սահմանելն էր:

Սոլենդի ապագան

Solend-ը DeFi-ի հզորությունը բերել է Solana ցանցին՝ օգտատերերին առաջարկելով բազմաթիվ հնարավորություններ, որոնք ներուժ ունեն մեծացնելու իրենց շահույթը: Թեև կետի խնդիրը բացահայտեց արձանագրության խոցելիությունը, արծաթե ծածկույթը մշակողների կարողությունն էր կարգավորել իրերը: Crypto-ն դեռ նոր արդյունաբերություն է, որտեղ մարդիկ սովորում են շարժման մեջ: Կետերի խնդրի հաջող լուծումը շահագրգիռ կողմերի մեծ մասի գոհունակությամբ բարձրացրեց արձանագրության արժանահավատությունը:

Ավելին, Solend-ը բերում է ուժեղ DeFi տարր Solana էկոհամակարգին: Չնայած խոցելիությանը, հավելվածը ինտրիգային է, և քանի որ սողանցքները խցանվում են, ավելի շատ օգտվողներ կարող են այն հետաքրքիր համարել: