Ի՞նչ է ռեզերվների ապացույցը և կարո՞ղ է այն վերականգնել վստահությունը:

Պլատֆորմների փլուզումը, ինչպիսիք են FTX-ը, Celsius-ը, BlockFi-ը, Voyager Digital-ը և Hodlnaut-ը, խորը թերահավատություն է սերմանել կենտրոնացված պահառուների մոտ, հատկապես նրանց, ովքեր ուղղակիորեն եկամուտ չեն ստանում իրենց խնամակալության ծառայություններից: Նրանք, ովքեր շարունակում են մնալ բիզնեսում և դեռ հարգում են դուրսբերումները, կարիք ունեն վստահությունը վերադարձնելու և օգտվողների զանգվածային արտահոսքից խուսափելու միջոցի: 

«Պահուստի ապացույց» հայեցակարգը հայտնվել է որպես հանրաճանաչ գործիք այդ նպատակով: Բայց ինչպե՞ս է այն իրականում աշխատում, և կարո՞ղ է այն ապահովել սպառողների վստահությունը, որն անհրաժեշտ է պահառության հարթակները որպես DeFi-ի շուկայական այլընտրանք պահելու համար:

Ո՞րն է պահուստների ապացույցը:

Պահուստների ապացույցը (PoR) կենտրոնացված կրիպտոարժույթի պահուստներին հանրային թափանցիկություն ապահովելու փորձ է ստուգելի աուդիտի պրակտիկայի միջոցով: Այն օգտագործում է կրիպտոգրաֆիկ ապացույցներ և հանրային դրամապանակի հասցեի սեփականության հաստատում` համակցված պարբերական երրորդ կողմի աուդիտների հետ` հրապարակայնորեն հաստատելու համար, որ կենտրոնացված հարթակը բավականաչափ ակտիվներ ունի` օգտատերերի ավանդներին համապատասխանելու համար: Այս կրիպտոգրաֆիկ մոտեցումը հնարավորություն է տալիս առանձին օգտվողներին ստուգել, ​​որ իրենց հաշվի մնացորդը ներառված է ատեստավորման մեջ: 

Թեև լուծումը ներառում է բլոկչեյն տեխնոլոգիայի տարրեր, այն դեռ պահանջում է վստահություն երրորդ կողմի աուդիտորների և հաշվապահական պրակտիկաների նկատմամբ, որոնք գնահատում են շղթայից դուրս ցանկացած ակտիվներ:

Ինչու՞ է անհրաժեշտ պահուստների ապացույցը:

Պահառության բորսաները ապահովում են շուկայական կարևոր գործառույթ՝ մուտք ինստիտուցիոնալ և մանրածախ ներդրողների համար, ովքեր չեն ցանկանում կամ ի վիճակի չեն ձեռնարկել իրենց ակտիվները ինքնուրույն պահելու համար անհրաժեշտ քայլերը: Թեև պարզ է, որ պահուստների ապացույցը չի կարող ապահովել նույն թափանցիկությունը, ինչ ոչ ազատազրկման, բլոկչեյնի վրա հիմնված հարթակները, նրանց պաշտպանները պնդում են, որ ավելի շատ թափանցիկությունն ավելի լավ է, քան ոչինչ:

Երբ զուգակցվում է պարտավորությունների հրապարակային և իրավաբանորեն պարտադիր բացահայտման հետ, օգտվողները կարող են դիտել պահուստի հաստատման վկայագրեր՝ ստուգելու, որ պահառուն ունի բավականաչափ ակտիվներ՝ երրորդ կողմի ավանդների աուդիտը ապահովելու համար: Հաճախորդները կարող են նաև հեշտությամբ պարզել, թե արդյոք ակտիվները վերահաշվարկվում են, չեն ապահովվում ակտիվների ամուր զամբյուղով կամ օգտագործվում են այլ բարձր ռիսկային գործունեության համար, որոնք կարող են վտանգել դրանց հասանելիությունը: 

Ինչպե՞ս են իրականացվում աուդիտները: 

Աուդիտի ընթացքում երրորդ կողմի աուդիտորը ձեռք է բերում պահուստների ապացույց՝ օգտատերերի մնացորդների անանուն նկարը վերցնելով: Դրանք սովորաբար հաշվարկվում են՝ հաշելով օգտատիրոջ հաշվի մնացորդը՝ իրենց եզակի ID-ով: Այնուհետև աուդիտորը դրանք միավորում է գաղտնագրման մեջ Մերկլի ծառ որը առաջացնում է ա Մերկլի արմատ — ծածկագրային հեշ, որը եզակի կերպով ներկայացնում է բոլոր օգտագործողների մնացորդների համադրությունը: 

Մերկլի ծառը հնարավորություն է տալիս ստուգել բոլոր մնացորդների ճշգրտությունը՝ ստուգվածների հետ միայն մի քանի անանուն մնացորդների խաչաձեւ ուսումնասիրության միջոցով: Օրինակ, ցանկացած օգտատեր կարող է ստուգել, ​​թե արդյոք իր հաշվի իրական մնացորդը ներառված է ծառի մեջ: Նրանք պետք է.

1. Hash իրենց հաշվի մնացորդը և եզակի ID-ն; և
2. Փնտրեք այն Մերկլի ծառի մեջ: 

Այս ստուգումների շարքը կարող է օգտագործվել ամբողջ ծառի ճշգրտությունն ապացուցելու համար՝ առանց յուրաքանչյուր առանձին ուսումնասիրելու:   

Վերջնական քայլը պահառուից թվային ստորագրություններ ձեռք բերելն է, որն ապացուցում է, որ նրանք վերահսկում են ակտիվները պահող ցանցային հասցեները: Եթե ​​հարակից թվային ստորագրությունների մնացորդը համապատասխանում է Merkle ծառից ստացվածներին, ապա աուդիտորը կարող է ստուգել, ​​որ հարթակը պահպանում է հաճախորդի բոլոր ակտիվների պահուստը: 

Պաշարների աուդիտի մտահոգությունների ապացույց

Պահուստների ապացույցը կարող է օգտատերերին ապահովել անվտանգության կեղծ զգացում: Աուդիտները տրամադրում են պլատֆորմի հարակից հասցեներում պահվող ակտիվների ակնարկ՝ առանց հաճախորդների նկատմամբ ընկերության պարտավորությունների կամ պարտավորությունների բացահայտման: Այսպիսով, հարթակը կարող է օգտագործել իրենց պահուստների ապացույցը՝ ինքնակարգավորվող և թափանցիկ մասնակցի տեսք ունենալու համար՝ չբացահայտելով իրենց իրական վճարունակության ռիսկը: Իդեալում, պահառուները պարտավորությունների ապացույցների հետ մեկտեղ պետք է ներկայացնեն պահուստների ապացույցների հաշվետվություններ: Այս կերպ օգտվողները կարող են հաստատել ընկերության վճարունակությունը:

FTX-ի անկումից հետո շատ կրիպտո հարթակներ, ինչպիսիք են Crypto.com-ը, հայտարարեցին, որ թողարկել proof of-reserve աուդիտի լուծում ապագայում. Միևնույն ժամանակ, Crypto.com-ը հրապարակեց իր դրամապանակի մնացորդները վահանակի վրա Nansen.io. Այս բացահայտումը այս հավասարման մի մասն է, բայց այն չի ներկայացնում օգտատերերի անանուն մնացորդները իրենց հարթակում: 

Այլ հարթակներ, ինչպիսիք են Gate.io-ն, ունեն PoR ատեստավորման գործընթաց, որը ստուգում է այս հավասարման մյուս մասը: Նրա աուդիտորը՝ Արմանինոն, պարբերաբար նկարում է անանուն օգտագործողների մնացորդները և բորսայի կողմից դրամական միջոցների ապացուցված սեփականությունը: Այս գործընթացի կարևոր տարրը նախնական պատկերն է: Եթե ​​կազմակերպությունը ժամանակավորապես միջոցներ է վերցնում նկարի համար, ապա նրանք կարող են թվալ, որ դրանք վճարունակ են՝ իրականում չունենալով հնարավոր միջոցները ամբողջությամբ ծածկելու հնարավոր դուրսբերումները: 

Երկրորդ, հարթակի պահուստները պարունակող հասցեները միշտ չէ, որ հրապարակայնորեն բացահայտվում են: Այսպիսով, որևէ միջոց չկա ստուգելու, որ միջոցները դեռ առկա են աուդիտի ավարտից հետո: Նույնիսկ եթե փոխանակման հասցեները հրապարակված են Nansan.io-ում, ոչ մի միջոց չկա ստուգելու, թե արդյոք այդ կոնկրետ հասցեները օգտագործվել են աուդիտում հաշվի սեփականությունը հաստատելու համար: Եվ քանի որ այս նկարները ներառում են միայն օգտվողների պարտավորությունները ժամանակի որոշակի պահին, հրապարակված հասցեները չեն կարող օգտագործվել իրական ժամանակում վճարունակությունը ստուգելու համար: Օգտագործողները պարտավոր են վստահել խնդրո առարկա ակտիվների վերաբերյալ աուդիտորի ատեստավորմանը: 

Crypto.com-ի՝ իր դրամապանակի հասցեները բացահայտելու որոշման մեջ պարզվել է, որ 320,000 ETH ուղարկվել է Gate.io-ին 21 թվականի հոկտեմբերի 2022-ին: Crypto.com-ը և Gate.io-ն հայտարարեցին, որ գործարքը սխալ էր, և միջոցները հետագայում վերադարձվեցին: . Շատերը ենթադրում էին, որ այդ միջոցներն օգտագործվել են Gate.io-ի գրքերը լիցքավորելու համար, սակայն փոխանակումը հերքել է գաղափարը՝ պնդելով, որ իրենց վերջին նկարը ավարտվել է: Հոկտեմբերի 19, 2022, սխալ փոխանցումից երկու օր առաջ։  

Եթե ​​հարթակները կարողանան իրական ժամանակում հաստատել ինչպես հաշիվների մնացորդները, այնպես էլ հավաստիորեն պատկանող դրամապանակի հասցեները և պարտավորեցնող պարտավորությունների բացահայտումները, ապա միջպլատֆորմային համաձայնության այս վախերից շատերը կարող են մեղմվել:

Պահուստների ապացույց ընկերություններ

FTX-ի կործանման լույսի ներքո, կենտրոնացված փոխանակման տարածքում շատ խաղացողներ և այլք արագորեն հաստատեցին պահուստի ապացույցների նախաձեռնություններ: Պահուստների ապացուցման յուրաքանչյուր ծրագրի առանձնահատկությունները հակված են տարբեր լինել, քանի որ որդեգրվում են բազմաթիվ տարբեր մոտեցումներ:

1. Լեդնը

Կանադայում հիմնված բիթքոյնների վարկավորման հարթակը Ledn-ն իրականացնում է պահուստների ապացուցման սխեման Armanino-ի միջոցով: Ծրագիրը, մեկնարկել է 2021 թվականի հունվարին Ledn-ը դարձնում է առաջին վարկային հարթակը, որն ապահովում է թափանցիկություն: 

Ledn օգտվողներ կարող է հաստատել եթե ընկերությունն ավելացրել է իր ակտիվները Ledn-ի ամենավերջին աուդիտին՝ օգտագործելով իրենց հաշվի վահանակի պահուստների ապացույցի բաժինը կամ այցելելով Արմանինոյի վստահության հետախույզ վարկավորման հարթակի համար։ Ledn-ը նաև կանոնավոր հայտարարություն է հրապարակում իր բլոգում այն ​​բանից հետո, երբ յուրաքանչյուր պահուստների հաստատման աուդիտը կատարվում է երկու տարին մեկ անգամ:

2. Nexo

Nexo-ն գործարկվել է 2018 թվականին և օգտատերերի համար առաջարկում է պլատֆորմ՝ իրենց կրիպտոյի վրա տոկոսներ վաստակելու կամ վարկային գծեր քաշելու՝ օգտագործելով իրենց կրիպտոն որպես գրավ: 2021 թվականի սեպտեմբերին Nexo-ն նույնպես ներկայացրել է ռեզերվների ապացուցման ծրագիր նաև Արմանինոյի հետ համագործակցությամբ: Nexo-ի օգտատերերը գտնում են իրական ժամանակում ատեստավորման հնարավորությունն իրենց հաշվում: Բացի այդ, նրանք կարող են դիտել ընկերության PoR-ը Արմանինոյի կայքը, վերջին ատեստավորման ժամանակաշրջանի համար հաշվի հաշվետվությունը ներբեռնելու հնարավորությամբ: 

3. Kraken

Գործարկվել է 2011 թվականին՝ Kraken-ը կրիպտոարժույթների առաջատար բորսաներից մեկն է, որն ապացուցում է պահուստների աուդիտը: Հարթակը գործարկել է իր PoR ծրագիրը 2022 թվականի փետրվարին՝ հաճախորդների ակտիվների արժեքի վերաբերյալ կիսամյակային թարմացումներ տրամադրելու պարտավորությամբ: 

Kraken-ը կիրառում է «աուդիտ» կոճակ օգտատերերի հաշիվներում՝ օգտագործելով Merkle ծառի ֆունկցիոնալությունը: Այսպիսով, օգտվողները կարող են հեշտությամբ ստուգել իրենց հաշիվներից, որ Kraken-ը ներառել է իրենց դրամապանակի մնացորդները ամենավերջին PoR աուդիտում: Օգտատերերը կարող են նաև ստանալ իրենց աուդիտի գրանցման ID-ն՝ այն վավերացնելու համար Kraken-ի աուդիտորի կողմից պահպանվող տվյալների բազայում. փոխանակումը նաև օգտագործում է Armanino: Ի վերջո, օգտվողները կարող են մուտք գործել տեխնիկական մանրամասներ Կրակենի պահուստների ապացույցը էջն անհրաժեշտ է Մերկլի ծառը վերակառուցելու համար՝ դրանց մնացորդները ստուգելու համար:

4. BitMEX- ը

Կրիպտոարժույթի բորսան BitMEX-ը 2021 թվականի օգոստոսին ներդրեց պահուստների վրա հիմնված մի համակարգ: Պլատֆորմը նաև այն քչերից է, որը տեսանելիություն է ապահովում իր պարտավորությունների նկատմամբ: Այն թույլ է տալիս հաճախորդներին հաստատել, որ BitMEX-ը վճարունակ է և միշտ ավելի շատ ակտիվներ ունի, քան պարտք է հաճախորդներին:

Մինչև օգտատերերի համար նախատեսված ճակատային գործառույթի թողարկումը, որպեսզի ստուգեն իրենց հաշվեկշիռը ընթացիկ աուդիտներում, BitMEX-ը ներկայումս տրամադրում է համապարփակ ուղեցույց Տեխնիկապես տիրապետող օգտվողների համար բորսայի մնացորդները ինքնուրույն ստուգելու համար: BitMEX-ը նաև պարբերաբար թարմացումներ է հրապարակում սոցիալական ցանցերում իր պահուստների վիճակի մասին:

5. Gate.io

Gate.io-ն կրիպտոարժույթի մեկ այլ բորսա է, որն ընդունել է պահուստների ապացույց: Ընկերությունն իր առաջին աուդիտը հրապարակեց 2020 թվականի օգոստոսին՝ Armanino-ի հետ համագործակցությամբ, իսկ երկրորդը՝ միայն 2022 թվականի հոկտեմբերին: 

Օգտագործողները կարող են գտնել վերջին աուդիտի հաշվետվությունները Gate.io-ի պահուստների ապացույցի էջ or Արմանինոյի կայքը. Օգտագործողները կարող են նաև ստուգել իրենց մնացորդները՝ օգտագործելով իրենց Gate.io հաշվում առկա հեշ ID-ն:

Մի շարք բորսաներ աշխատում են իրենց գործունեության մեջ ռեզերվների ապացույցի ստանդարտներ ներմուծելու ուղղությամբ: Դրանք ներառում են հետևյալը.

Ինչպե՞ս ստուգել ընկերության պահուստները: 

Պահուստների հաստատման ծրագրի իրականացումը հեշտացնում է ցանկացած մեկի համար ընկերության պահուստների ստուգումը: Ամենաուղղակի քայլերից մեկը բորսայի երրորդ կողմի աուդիտորի կողմից հրապարակված վերջին աուդիտի կամ ատեստավորման զեկույցի ներբեռնումն է: 

Որպես այլընտրանք, եթե պահառուն օգտագործում է Armanino-ն որպես իր աուդիտոր, օգտվողները սովորաբար կարող են ստուգել ընկերության պահուստները՝ այցելելով իրենց Վստահեք Explorer-ի էջը. Յուրաքանչյուր ընկերության ցուցատախտակի վրա հնարավոր է ստուգել անհատական ​​մնացորդները կամ վերանայել ընկերության պահուստների ներկայիս կարգավիճակը:

Եթե ​​օգտվողները տեխնիկապես փորձառու են, նրանք կարող են ինքնուրույն ստուգել պահուստները՝ վերակառուցելով բորսայի կողմից տրամադրված կոնկրետ Merkle ծառի հանգույցի հեշը: Մեկ այլ տարբերակ (ներկայումս եզակի է BitMEX-ի համար) ներառում է իրենց բաց կոդով ռեզերվների ապացույցների ծրագրաշարի ներբեռնումը և տրամադրված հրամանների գործարկումը իրենց համակարգչում:

Ի վերջո, կրիպտոարժույթի տվյալների մատակարարը Nansen.ai-ն նույնպես ապահովում է վահանակ ցուցադրելով բորսաներին պատկանող հասցեների մնացորդը: Յուրաքանչյուր բորսայի վահանակը ցուցադրում է կապված հասցեները, կրիպտո ակտիվները և գործարքների պատմությունը:  

Հաճախակի տրվող հարցեր

Ի՞նչ ակտիվներ կարելի է համարել պահուստ:

Պահուստային համարվող ակտիվներն այն ակտիվներն են, որոնք ունեն ուժեղ իրացվելիության պրոֆիլ: Այլ կերպ ասած, բորսան և նրա հաճախորդները կարող էին արագ վաճառել ակտիվները ճգնաժամի դեպքում։ Հիշեցնենք, որ փլուզված FTX բորսան պահում էր իր պահուստների զգալի մասը FTT նշաններով, որոնք ունեին վատ իրացվելիության պրոֆիլ: 

Հետևաբար, լավագույն պահուստային ակտիվները ներառում են բիթքոին (BTC), եթեր (ETH) և կայուն մետաղադրամներ, ինչպիսիք են թեթերը (USDT), USD մետաղադրամը (USDC), Binance USD (BUSD) և dai (DAI): Թեև բորսան կարող է իր պահուստների մի մասը պահել այլ կրիպտոարժույթներով՝ օգտատերերի ավանդների հիման վրա, պորտֆելի զգալի մասը պետք է ներառի կոշտ, բարձր իրացվելիության ակտիվներ:

Ի՞նչ է իրենից ներկայացնում ռեզերվների հաստատման ատեստավորումը:

Պահուստների հաստատման ատեստավորումը կրիպտոարժույթի կենտրոնացված բորսայի կամ վարկավորման հարթակի կողմից պահվող մնացորդների իրական ժամանակում կամ պարբերական վերանայումն է: Ատեստավորումը սովորաբար տրամադրվում է երրորդ կողմի հաշվապահական ընկերության կողմից՝ հետ Արմանինո լինելով առաջատար աուդիտորը կրիպտո ծառայություններ մատուցողների մեծ մասի համար:

Իրական ժամանակի ատեստավորումն ապահովում է օրական մի քանի անգամ թարմացվող պատկերացումներ: Մյուս կողմից, պարբերական ատեստավորումը հրապարակվում է ամսական, եռամսյակային, երկու տարին մեկ կամ պահառուի կողմից սահմանված ցանկացած այլ ժամկետում: 

Արդյո՞ք աուդիտորները պետք է վերանայեն պահուստները: 

Ավանդական ֆինանսական հաստատությունների պես, աուդիտորները պետք է վերանայեն պահուստները, քանի որ նրանք օգտագործում են արդյունաբերության կողմից հաստատված հաշվապահական ստանդարտներ և ապահովում են երրորդ կողմի հաստատում: Այսպիսով, օգտվողները կարող են հիմնվել այլ բանի վրա, քան պահառուի ինքնագնահատականը, որը կարող է հեշտությամբ շեղվել կամ կեղծվել: 

Միևնույն ժամանակ, առանձին օգտատերերը պետք է նաև հնարավորություն ունենան ստուգել պահուստները ծածկագրորեն: Պահառուն սովորաբար տրամադրում է բոլոր անհրաժեշտ փաստաթղթերն ու գործիքները անկախ ստուգման համար:

Արդյո՞ք P2P փոխանակումները պետք է հրապարակեն պահուստային մնացորդները: 

P2P փոխանակումները պետք է հրապարակեն պահուստային մնացորդները, եթե նրանք գործում են պահառության ձևով և գործարքի ընթացքում պահում են օգտագործողի ակտիվները: Այնուամենայնիվ, այլ P2P հարթակներ, ինչպիսիք են ապակենտրոնացված փոխանակումները և վարկավորման հարթակները, կարիք չունեն հրապարակելու օգտատերերի մնացորդները, քանի որ դրանք հրապարակայնորեն հասանելի են բլոկչեյնում: 

Կարգավորումը դեռ պահանջվա՞ծ է:

Պահուստների ապացույցի ստանդարտի ընդունումը ինքնակարգավորման ձև է, որը կարող է խթանել օգտվողների վստահությունը կենտրոնացված հարթակների և արդյունաբերության նկատմամբ: Այնուամենայնիվ, կառավարական կանոնակարգերը, ինչպիսիք են կրիպտո-պահառուներին լիցենզիաներ սահմանելը և անվտանգության առաջադեմ պրակտիկաների պարտադրումը, դեռևս կարող են պահանջվել վստահության ամենաբարձր մակարդակի հասնելու համար: Ժամանակի ընթացքում կանոնակարգերի երկու ձևերի համատեղումը կարող է կրիպտոարժույթների արդյունաբերությունն ավելի անվտանգ դարձնել մանրածախ և ինստիտուցիոնալ ներդրողների համար:

Կրիպտո շուկայի հեռանկարը պահուստների ապացույցով

Կրիպտոարժույթների արդյունաբերությունը կարող է մեծապես օգուտ քաղել պահառուների կողմից, որոնք ընդունում են պահուստների ապացույցների ստանդարտներ, եթե նրանք ամբողջությամբ բացահայտեն այս տեսակի ինքնակարգավորման ռիսկերը իրենց օգտատերերին: Եթե ​​արդյունաբերությանը հաջողվի կիրառել համընդհանուր հաշվետվողականության ստանդարտներ, ապա այդ քայլը կարող է կանխել հետընթացները, որոնք հաճախ առաջանում են կենտրոնացված պլատֆորմների պայթյունից, ինչպիսիք են Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX և FTX: 

Մի աշխարհում, որտեղ բորսաները և stablecoin թողարկողները պետք է պարբերաբար ապացուցեն իրենց պահուստները, օգտվողները կօգտագործեն ապրանքներ, որոնք առաջարկում են ֆոնդի անվտանգության ամենաբարձր աստիճանը: Երկարաժամկետ հեռանկարում ավելի ապահով էկոհամակարգը կգրավի ավելի շատ ներդրողների և կապահովի ավելի շատ ինստիտուցիոնալ կապիտալի ցատկահարթակ՝ կրիպտո շուկա մուտք գործելու համար:

Ստացեք օրվա լավագույն կրիպտո նորություններն ու պատկերացումները, որոնք առաքվում են ձեր մուտքի արկղ ամեն երեկո: Բաժանորդագրվեք Blockworks-ի անվճար տեղեկագրին Թեմա.