Ի՞նչ է Balancer Protocol-ը: Այն ամենը, ինչ դուք պետք է իմանաք

Balancer-ը Ethereum ցանցի ամենահայտնի ավտոմատացված շուկայական արտադրողներից (AMM) և ապակենտրոնացված փոխանակումներից մեկն է: Այն թույլ է տալիս օգտատերերին ակնթարթորեն փոխանակել խորհրդանիշներ և վաստակել վճարներ, երբ նրանք իրացվելիություն են տրամադրում տարբեր լողավազաններին:

Balancer-ը մրցում է այլ հարթակների հետ, ինչպիսիք են ERC20-ի վրա հիմնված Չհրապարակել և SushiSwap: Այն ունի իր առավելություններն ու թերությունները:

Հետևյալը նպատակ ունի պատասխանել Balancer-ի վերաբերյալ հարցերին, ուսումնասիրել հիմնական հատկանիշները, հաճախորդների աջակցությունը, անվտանգության երաշխիքները և այլն:

Հավասարակշռող արձանագրություն

Իրացվելիության լողավազանների օգտագործմամբ այս AMM հարթակը թույլ է տալիս օգտվողներին փոխանակել իրենց ERC-20 ակտիվները՝ առանց կենտրոնացված կազմակերպության կամ մարմնի կարիքի: Balancer օգտվողները կարող են նաև վաստակել առևտրային վճարների մասնաբաժինը, քանի որ դրանք ապահովում են իրացվելիություն:

Balancer Protocol-ի իրացվելիությունը մեծացնելու համար հարթակն օգտատերերին առաջարկում է մի քանի խթաններ: Ինչն այն առանձնացնում է AMM արձանագրության տարածության որոշ մեծ զենքերից այն է, որ այն հասնում է այնքանով, որքանով օգտատերերին բավական ճկունություն է առաջարկում՝ ստեղծելու իրենց անձնական իրացվելիության լողավազանները:

Օգտագործողները, ի վերջո, կարող են ստեղծել լողավազաններ՝ օգտագործելով իրենց ընտրած երկու կամ ավելի կրիպտո ակտիվներ: Ինչպես մյուս նշանավոր ավտոմատացված շուկա ստեղծողները, Balancer-ն իր առևտուրն իրականացնում է ցանկացած իրացվելիության լողավազանների միջոցով, որոնք անհրաժեշտ են օգտվողների համար լավագույն դրույքաչափերն ապահովելու համար:

Balancer-ի օգտատերերի երեք հիմնական ժողովրդագրությունը ներառում է թրեյդերներ, ներդրողներ, խելացի պայմանագրեր, իրացվելիության մատակարարներ և արբիտրաժներ (նրանք կապիտալացնում են տարբեր գների տարածումները հարթակներում):

Կոալիցիայում:

• Լիովին ապակենտրոնացված և անթույլատրելի
• Իրացվելիության լողավազանները բաց են բոլորի համար
• Անհատականացվող AMM-ներ

Դեմ:

• Սահմանափակված է միայն ERC-20 Tokens-ով
• Բջջային հավելված հասանելի չէ
• Բարձր գազի վճարներ
• Ոչ սկսնակ-բարեկամական
• Չկարգավորվող DEX

Ի՞նչ է հավասարակշռողը:

Balancer-ը Ethereum-ի վրա հիմնված ապակենտրոնացված բորսա է և կրիպտոարժույթների աշխարհում առաջատար ավտոմատացված շուկա ստեղծողներից (AMM): Այն աշխատում է Ethereum mainnet-ով և թույլ է տալիս օգտվողներին օգտվել մի շարք հնարավորություններից՝ DeFi արտադրանքներ ստեղծելու համար:

Այն գործարկվել է դեռևս 2019 թվականին Balancer Labs-ի հիմնադիրների՝ Մայք Մակդոնալդի և Ֆերնանդո Մարտինելիի կողմից: Երկու համահիմնադիրներն էլ կրիպտո արդյունաբերության վետերան ներդրողներ են և համագործակցել են այլ բլոկչեյնների և DeFi նախագծերի վրա:

Balancer-ի զարգացումը սկսվել է 2018 թվականին՝ նրա բրոնզե թողարկումով: Մնացած երեք փուլերը գործարկվեցին 2020 թվականին: Բրոնզե թողարկումը հաջորդեց ֆինանսավորման փուլին 2020 թվականի մարտին, երբ Balancer-ը հավաքեց $3 միլիոն:

Balancer-ի գործարկման ավելի վաղ տարիներին արտադրվել է մոտ 100 միլիոն BAL նշան (Balancer's utility token): Արձանագրությունը թողարկեց դրանց 75%-ը հանքագործներին և 25%-ը բաշխեց իր ծրագրավորողների և բաժնետերերի միջև: Ընթացքում այն ​​հանրությանը վաճառեց 5 միլիոն նշան:

Balancer ապրանքներ և առանձնահատկություններ

Balancer Exchange

Balancer-ը թույլ է տալիս օգտվողներին առևտուր անել օպտիմալ գներով: Արձանագրությունը խրախուսում է արդյունավետ առևտուրը՝ ներդրողների պորտֆելներից հավաքելով բազմաշերտ իրացվելիությունը՝ օգտագործելով իր Smart Order Routing ֆունկցիան՝ թրեյդերների համար լավագույն գները գտնելու համար:

Օգտագործողները կարող են փոխանակել ERC-20 նշանների ցանկացած համակցություն Balancer-ում և ստանալ խելացի գնագոյացում, MEV պաշտպանություն և գազի սուբսիդիաներ/օպտիմալացումներ:

Առևտրային հավելված

Արձանագրության Առևտրային հավելվածից օգտվելու, կրիպտոարժույթներ գնելու և վաճառելու կամ պահելու համար օգտատերերին անհրաժեշտ է միայն ստեղծել սեփական խնամակալության դրամապանակ.

BAL նշան

Իրացվելիության տրամադրումը կամ Balancer Protocol-ով առևտուրը օգտվողներին վաստակում է BAL նշաններ:

BAL նշանները ենթակա են պահանջի և օգտագործվում էր մասնակցելու Balancer կառավարման արձանագրություններում: Այդ դեպքում իրացվելիություն մատակարարողներին տրվում են ձայնի իրավունք՝ կախված ֆոնդում պահվող կամ բաժնետոմսերի տոկոսից:

The Balancer Pools

Balancer Pools-ը գործում է խելացի պայմանագրեր և պահպանում է արժեքը՝ ունենալով երկու կամ ավելի ERC-20 նշաններ: Յուրաքանչյուր նշան ունի իր քաշը, և օգտվողները կարող են դրանք փոխանակել այլ նշանների հետ այդ լողավազանի ներսում: Խելացի պայմանագրերը վերափոխում են ֆոնդը՝ դրանում իրացվելիության համաչափ և հավասար արժեք պահպանելու համար:

Այդպես վարվելով յուրաքանչյուր նշանի արժեքը համաչափ է պահվում ամբողջ լողավազանի իրացվելիության արժեքին: Լողավազանների սեփականատերերը վճարներ են ստանում լողավազանի ներսում տեղի ունեցող գործարքներից: Արձանագրությունն առաջարկում է լողավազանների երկու հիմնական տեսակ.

• Հանրային լողավազաններԱյս լողավազանները թույլ են տալիս ցանկացածին իրացվելիություն տրամադրել Balancer-ին՝ ավելացնելով թվային ակտիվներ: Ստեղծողները կարող են սահմանել հանրային լողավազանների պարամետրերը մինչև գործարկումը, և այդ պարամետրերը չեն կարող փոփոխվել նույնիսկ նրանց կողմից: Հանրային լողավազանները կենսական նշանակություն ունեն փոքր ներդրողների համար, ովքեր նախընտրում են վճարներ վաստակել իրենց ունեցվածքից:
• Անձնական լողավազաններԱյստեղ միայն ստեղծողը կարող է ակտիվ ավելացնել կամ հանել այն: Ստեղծողը կարող է նաև կարգավորել լողավազանի պարամետրերը, ներառյալ կշիռները, ընդունելի ակտիվները և վճարները: Մասնավոր լողավազանները հիանալի են ակտիվների կառավարիչների համար, ովքեր ունեն մեծ պորտֆելներ և նախընտրում են վճարներ վաստակել որոշակի թվային ակտիվների վրա:

Balancer-ի բաց դիզայնը թույլ է տալիս ցանկացածին ստեղծել լողավազանի իրենց տեսակը՝ ընտրելով տարբեր գործառույթների և գնային ճկուն տարբերակների միջև:

Ստորև բերված են լողավազանների բազմաթիվ տարբերակների մի քանի օրինակներ, որոնք հասանելի են տարբեր նշանների համակցությունների համար:

• Կայուն լողավազաններԿայուն լողավազանները հարմար են փափուկ կապակցված նշանների համար, որոնք ունեն բարձր հարաբերակցության գործակից, ինչպիսին է DAI/USDC/USDT:
• Քաշով լողավազաններԿշռված լողավազանները նախատեսված են լայն օգտագործման համար, ներառյալ որոշ նշաններ, որոնք չունեն գնային կապ, ինչպիսին է DAI/WETH-ը:
• MetaStable PoolsՍրանք նախատեսված են աջակցելու չկապակցված նշաններին, որոնք պահպանում են հարաբերակցությունը: Այնուամենայնիվ, նման նշանները կարող են տարբերվել ժամանակի ընթացքում, և լավ օրինակ է ածանցյալը:
• Կառավարվող լողավազաններՍրանք կառուցված են առավելագույն և ամուր ճկունություն ապահովելու համար, որն անհրաժեշտ է դինամիկ միջոցները կառավարելու համար:
• Liquidity Bootstrapping PoolsԱյս լողավազանները օգտակար են մեկ նշանի իրացվելիությունը մեկ այլ նշանի փոխելու համար:

The պահոց

Պահոցը Balancer-ի կենտրոնական բաղադրիչն է: Դա խելացի պայմանագիր է, որը վերահսկում և պահում է բոլոր նշանները Balancer-ի յուրաքանչյուր լողավազանում: Ի լրումն էկոհամակարգի կարևոր մաս լինելուց, պահոցը ծառայում է որպես դարպաս, որի միջոցով օգտատերերն իրականացնում են գործողությունների մեծ մասը, ինչպիսիք են միացումները, փոխանակումները և ելքերը:

Նշանների կառավարումը և հաշվապահական հաշվառումը տարանջատված են պահոցում լողավազանի տրամաբանությունից: Հավասարակշռողը պնդում է, որ Լողավազանի պայմանագրերը դառնում են ավելի հեշտ, քանի որ նրանց անհրաժեշտ չէ ակտիվորեն կառավարել ակտիվները և միայն հաշվարկել ելքերը, փոխանակումները և միանալը:

Smart Order Router (SOR)

Balancer's Smart Order Router-ն օգնում է իր թրեյդերներին գտնել հնարավոր լավագույն գինը: Այն սահմանում է լավագույն գործարքները ելքային և մուտքային նշանների որոշակի հավաքածուի համար, եթե դրանք ուղղակի փոխանակում են մեկ լողավազանում կամ գործարքների խառնուրդ մի քանի լողավազաններում:

Smart Order Router-ը մեծանում է Balancer Pools-ի բազմազանության ընդլայնմամբ, և այն շարունակում է աճել, քանի որ ներդրվում են տարբեր մաթեմատիկական լրացուցիչ լողավազանների տեսակներ: Սա նշանակում է, որ Balancer էկոհամակարգի լողավազանները կարող են բոլորը գործարքներ իրականացնել:

Բացի այդ, Smart Order Router-ի հետ ինտեգրվելով և միանալով՝ Balancer-ի ցանկացած հարմարեցված լողավազան կարող է օգտագործել Balancer-ի իրացվելիության հնարավորությունները:

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

app.balancer.fi-ում Balancer Gnosis Partnership-ը կանխադրված առևտրային միջերեսն է: Այն աշխատում է Gnosis Solvers-ը և Balancer Vault-ը՝ խմբաքանակով առևտուր իրականացնելու համար: Առևտրականները կարող են փոխանակումներ ներկայացնել Gnosis Solvers-ի միջոցով՝ ստորագրելով հաղորդագրություն, որը նախաձեռնում է առանց գազի գործարք:

Որպեսզի թրեյդերներին ապահով պահեն Miner Extractable Value-ի կամ MEV-ի համար, Լուծողները համընկնում են գործարքների հետ՝ օգտագործելով շղթայական իրացվելիությունը՝ հեշտացնելով օգտվել ցանկության համընկնումից: BGP-ն օգտագործում է մի քանի Dexes՝ երաշխավորելու համար, որ թրեյդերները միշտ ստանում են լավագույն գները:

BGP-ի ամուր ինտեգրումը Balancer's Vault-ի հետ թույլ է տալիս նրան իրականացնել բարդ բազմաբնույթ գործարքներ նվազագույն խորհրդանշական փոխանցումներով՝ միաժամանակ նվազեցնելով գործարքի ծախսերը: Այն խմբավորում է առանց գազի գործարքները՝ ապահովելով, որ անհաջող թրեյդերները չհանգեցնեն վճարների կորստի:

Ինչպես բացել հաշվեկշռի հաշիվ

Balancer-ում սկսելը պարզ է: Պլատֆորմի UX-ն անխափան է դարձնում մուտքն ու նավարկությունը՝ տրամադրելով օգտակար և լավ տեղադրված գործիքներ՝ առևտրի, ներդրումների և նշանները հանելու համար:

Առևտրականները և պորտֆելի մենեջերները կարող են օգտագործել Balancer-ի եզակի արտադրանքներն ու հնարավորությունները՝ ներդրումներ կատարելու կամ հարթակում կառուցելու համար՝ ստեղծելու ապակենտրոնացված ֆինանսական հավելվածների նոր նորարարական տեսակներ (dApps):

Վերին ձախ անկյունում Balancer-ի գլխավոր էջ, օգտվողները կգտնեն Balancer's Invest App-ը, Trade App-ը կամ Build տարբերակը օգտագործելու տարբերակներ:

Հավասարակշռի վճարներ և միջնորդավճարներ

Balancer-ում յուրաքանչյուր լողավազան գանձում է այլ վճար: Բացի այդ, գանձվող վճարների քանակը կարող է կախված լինել լողավազանի մշակողի ընտրությունից, և որոշ վճարներ կարող են տատանվել 0.0001%-ից մինչև 10%: Եկեք պարզենք որոշ վճարներ, որոնք կիրառելի են Balancer արձանագրության համար:

Balancer Exchange Trading վճարներ

Առևտրային վճարները յուրաքանչյուր գործարքի մի մասն են, որը կրիպտո թրեյդերները վճարում են լողավազան LP-ներին և սահմանվում են լողավազան մշակողների կողմից: Կենտրոնացված փոխանակումների դեպքում օգտատերերը վերցնողների կողմից գանձվում են վարձավճարներ, իսկ արտադրողներից՝ ստեղծողների վճար:

Ստացողներն այն օգտվողներն են, ովքեր հեռացնում են իրացվելիությունը պատվերների գրքույկից, երբ ընդունում են արդեն տեղադրված պատվերները: Ստեղծողները այն օգտվողներն են, ովքեր կատարում են այս պատվերները:

Առանձին վերցնողների և արտադրողների վճարներ գանձելու այլընտրանքը արտադրողից և ընդունողից նույն հաստատուն վճարներ գանձելն է: Balancer-ի պես ապակենտրոնացված բորսաներում առևտրային վճարներ չկան: Այսպիսով, առևտրային վճարների առումով Balancer-ը օգտվողներից չի գանձում:

Անցային վճարներ

Ցանցի վճարները վճարվում են որոշակի բլոկչեյն կամ կրիպտո հանքագործներ և վճարներ չեն վճարվում Balancer բորսայում: Ցանցի վճարները ֆիքսված չեն. դրանք երբեմն տարբերվում են: Նրանց թվերը կախված են ցանկացած պահի ցանցի վրա ճնշումից:

Աջակցող սարքեր

Balancer-ը Android-ում կամ iOS-ում հասանելի բջջային հավելված չունի: Այնուամենայնիվ, օգտվողները կարող են փոխանակումը գործարկել իր վեբ հավելվածում՝ օգտագործելով բջջային հեռախոս կամ աշխատասեղան:

Հաճախորդների աջակցում

Օգտատերերը կարող են զրուցել Balancer-ի հաճախորդների աջակցության հետ, և սա այն հատկանիշն է, որը նրան առանձնացնում է շատ «ապակենտրոնացված» մրցակիցներից:

Կայքում կենդանի զրույցի ֆունկցիոնալությունից բացի, օգտատերերը կարող են նաև ազատ նամակ ուղարկել [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված] , կամ կապ հաստատեք LinkedIn-ի կամ Twitter-ի միջոցով:

Աջակցված ծպտյալ արժույթներին

Balancer-ը չի աջակցում նշաններ, որոնք չեն համապատասխանում ERC-20 ստանդարտին, նույնիսկ եթե դրանք օգտագործվում են որոշակի լողավազաններում:

Պլատֆորմը նաև չի վերահսկում Balancer լողավազաններում պահվող նշանները. դրանք խելացի պայմանագրեր են: Համոզվելու համար, որ հայտնի թերություններով թոքենները չեն օգտագործվում լողավազաններում, տեղադրվում են կարգավորելի իրավունքների լողավազանները կամ CPR-ները:

Balancer-ի բնիկ թոքենը նշված է նաև որոշ հաստատված կրիպտո փոխանակումներում և անվտանգ գործարքների համար առևտրային հարթակներում: Այս հարթակները ներառում են Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com և Bithumb:

Անվտանգություն

Balancer արձանագրությունը չունի ադմինիստրատորի բանալիներ կամ հետին դռներ, ինչը այն դարձնում է լիովին անվստահելի, որտեղ օգտվողները չեն կարող թարմացնել Balancer լողավազանները: Ստորև բերված են Balancer-ի անվտանգության որոշ մեխանիզմներ.

• Հավասարակշռողն ամբողջությամբ աուդիտի ենթարկված էBalancer-ի աուդիտներ Trail of Bits-ի, Certora-ի և OpenZeppelin-ի հետ: Այն պարբերաբար ենթարկվում է ավելի շատ աուդիտների՝ ապահովելու համար, որ այն համապատասխանում է անվտանգության և Dex ստանդարտներին:
• Bug Bounty ծրագիրԻր հիմնական պայմանագրերի V2 թողարկման շրջանակներում Balancer-ը վարում է շարունակական bug bounty ծրագիր: Վճարված պարգևի չափը կախված կլինի սխալի ծանրությունից: Սխալների պարգևները կկիրառվեն Balancer-ի խելացի պայմանագրերի վրա, որոնք պատասխանատու են Ethereum-ի հիմնական ցանցում արձանագրային միջոցների ապահովման համար:

Ինչպես նշեցինք, Balancer-ն անթույլատրելի է, ուստի միշտ կա հնարավորություն, որ անսարք կամ վնասակար նշանները ներկայացվեն պայմանագրի մակարդակով: Ահա թե ինչպիսին է Balancer-ի պատասխանն այս ամենին.

• Balancer-ը շարունակում է շարունակական հիմունքներով գնահատել և ստուգել արձանագրությունը:
• Այն ավելացրել է փոխանցման վճարի նշաններ UI սև ցուցակում:
• Balancer-ը նաև հավելյալ փաստաթղթեր է ավելացրել այն վտանգների մասին, որոնք կապված են լողավազանների աշխատանքի հետ, և ինչպես են մարդիկ, որոնք չարամտորեն կառուցում են նշանները, կարող են գումարները հեռացնել լողավազանից:

The Balancer's Pool Hack

Հունվարին, 2021, թույլատրված խնդիր հարձակվողը կանխիկ գումար է գողացել երկու լողավազաններից, որոնք պարունակում են բազմաթիվ տրանսֆերային վճարներ: Այս խնդիրը տեղի ունեցավ, չնայած Balancer-ի հաճախակի զգուշացումներին ERC-20-ի շուրջ անկանխատեսելի հետևանքների վերաբերյալ, որոնք կապված են փոխանցման վճարների, փաստաթղթերի և այլ ալիքների հետ:

Balancer հարթակը կառուցված է ERC-20-ին համապատասխանող նշանների համար: Երբ այս նշանները գործում են անսովոր և անսպասելի, միշտ կլինեն բացասական հետևանքներ: Եզրափակելով այս իրադարձությունը՝ Balancer-ը փոխհատուցեց իրացվելիության մատակարարներին, ովքեր կորցրին միջոցները:

Եզրափակում

Balancer-ը հարմար արձանագրություն է կրիպտո ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են փոխանակել թվային ակտիվները օպտիմալ գներով կամ ունենալ պարապ պորտֆելներ, որոնք կցանկանային օգտագործել:

Իրացվելիության մասնավոր լողավազանները հարթակում առանձնահատուկ առանձնահատկություններ են, որոնք պորտֆելի կառավարիչներին և խոշոր ներդրողներին կարող են օգտակար համարել: Բազմանշանակ լողավազաններն առաջարկում են մուտք դեպի կրիպտոների ամուր ինդեքս, որը կարող է ինքնաբերաբար վերաբալանսավորվել: