Berkshire Hathaway-ը գրեթե ամբողջությամբ դուրս է եկել Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-ից (TSMC) չիպեր արտադրողին $4.1 միլիարդ դոլար մատակարարելուց ընդամենը երեք ամիս անց:
Ուորեն Բաֆեթի ընկերությունը նախորդ եռամսյակում կրճատել է TSMC-ի ամերիկյան դեպոզիտար մուտքերը 86%-ով մինչև 8.3 մլն բաժնետոմս՝ հանգեցնելով չիպերի բաժնետոմսերի 4%-ի անկմանը։ չորեքշաբթի (փետրվարի 15).
Կարդալ ավելին
Սովորաբար տեխնոլոգիական ներդրումների հանդեպ հակակրանքով հանդերձ՝ TSMC-ի գնումը անսպասելի քայլ էր «Օմահայի օրակուլից», բայց իմաստալից էր՝ հաշվի առնելով, որ ընկերությունը հանդիսանում է Berkshire-ի հիմնական մատակարարը:ընտանեկան զարդ«Apple. Այժմ, Բաֆեթի անհամապատասխան արագ հեռացումը. նա հայտնի է իր «գնել և պահել» փիլիսոփայությամբ, մի ժամանակ ասելով բաժնետերերին«Եթե դուք չեք ցանկանում ունենալ բաժնետոմս տասը տարի, ապա նույնիսկ մի մտածեք դրա սեփականության մասին տասը րոպեով», - սա սառեցնում է ներդրողների տրամադրությունները աշխարհի ամենամեծ ձուլարանի նկատմամբ:
Berkshire Hathaway-ը հեռու է մնում տեխնոլոգիական բաժնետոմսերից…
Berkshire-ը զբաղվում է տեխնոլոգիայով, բայց միայն հազիվ. Եվ դա շեղում է պահելու կանոնները:
Բաֆետ իրեն անվանել է «ապուշ» Մինչև 2019 թվականը Amazon-ում ներդրումներ չանելու համար, բայց դեռևս դրա ազդեցությունը փոքր է պահել էլեկտրոնային առևտրի հսկայի հաշվին պարզապես 0.5% ընկերության պորտֆելից։ Անցյալ տարի HP-ում գնված Berkshire-ի մասնաբաժինը կազմում է պակաս 1% իր պորտֆելից։
Այն ցցեր ուներ IBM և Intel, բայց սպառված է։ 2022 թվականի առաջին եռամսյակում Բերքշիր վաճառվել է գրեթե բոլորը Verizon-ում իր 8.3 միլիարդ դոլար բաժնետոմսից 2020 թվականի վերջից:
Բոլորովին վերջերս դժկամության նշաններ են նկատվել ցցի ստեղծողի արագ աճող-նվազման մեջ: Call of Duty վիդեո Խաղեր. Մինչ Բերքշիր աճեց իր մասնաբաժինը Activision Blizzard-ում մինչև 9.5%՝ նախորդ տարվա մայիսին Microsoft-ի կողմից գնման ակնկալիքով: կրճատվել է մինչև 6.7% մինչև տարեվերջ, քանի որ Microsoft-ը պայքարում էր կարգավորող ուժի դեմ՝ գործարքը ավարտին հասցնելու համար:
…եթե դա Apple-ը չէ
Մի տեխնոլոգիական բաժնետոմս, որով Օմահայի օրակուլը չի կարող բավարարվել, Apple-ն է: Համեմատաբար համեստ $ 1 մլրդ 2016 թվականին ներդրումները դարձել են Berkshire Hathaway-ի ամենամեծ հոլդինգը, այնքան, որ Բաֆեթը Apple-ին համարում է իր «երրորդ ընկերություն», այլ ոչ թե բաժնետոմս, որը նա ունի:
Սպառողների տեխնոլոգիական ընկերությունը տիպիկ տեխնոլոգիական խաղացող չէ: Թեև նրա iPhone-ներն ու iPad-ները հայտնի են, բիզնեսի ապարատային մասը խոցելի է մատակարարման շղթայի խափանումների նկատմամբ: Բայց տատանումների ֆոնին նրա լուսավոր կետն է նրա աճող ծառայությունների եկամուտը. Բաժանորդագրություններն ու ծառայությունները հզոր ապրանքանիշին տալիս են մրցակցային առավելություններ տեխնոլոգիայից դուրս՝ Բաֆեթի դիրքն ավելի համահունչ դարձնելով վերջինիս հիմնական ներդրումային փիլիսոփայության հետ:
Berkshire Hathaway պորտֆելի ընկերությունները՝ թվերով
49: Berkshire Hathaway-ի պորտֆելում գտնվող ընկերությունների ընդհանուր թիվը
TSMC-ի բաժնետոմսերի հեռացման ազդեցությունը
$4.1 մլրդ. Որքա՞ն է Berkshire-ը ծախսել TSMC-ի բաժնետոմսերը գնելու համար՝ համաձայն 2022 թվականի նոյեմբերին հրապարակված տվյալների:
$3.7 մլրդ. Որքան կվճարվեր վաճառքը, եթե ենթադրենք, որ դրանք վաճառել են միջին գնով տվյալ ժամանակահատվածում
$68.5 և $74.5: Համաձայն CFRA Research-ի վերլուծաբան Քեթի Զեյֆերտի հաշվարկների՝ Berkshire-ը, հավանաբար, գնել և վաճառել է TSMC բաժնետոմսերը համապատասխանաբար համապատասխանաբար: «Berkshire-ը փոքր շահույթ է ունեցել TSMC-ում: Բերքշիրի համար դա հսկայական, հսկայական հաղթանակ չէր»,- ասել է Զայֆերտը
10%: Կրճատել TSMC-ի տարեկան բյուջեն 2022 թվականի հոկտեմբերին այն բանից հետո, երբ Բայդենի վարչակազմը նոր սահմանափակումներ մտցրեց Չինաստանի՝ կարևորագույն տեխնոլոգիաների հասանելիության վրա: Չիպերի արդյունաբերությունը դեռևս պայքարում է Covid-ի հետ կապված խնդիրների և ԱՄՆ-Չինաստան առևտրային պատերազմի որոգայթների հետ, որոնք ընդգրկում են ճնշված բիզնեսից մինչև ամբողջ աշխարհում ներքին բազաների ստեղծման ծախսերի ավելացումը:
Մյուս խոշոր վաճառքները եղել են ֆինանսների ոլորտում
91%: Բերքշիրի իր US Bancorp-ի բաժնետոմսերի որ մասն է գցել 31 թվականի դեկտեմբերի 2022-ին ավարտված եռամսյակում, այն իջեցնելով մինչև 7 միլիոն դոլար արժողությամբ 300 միլիոնից պակաս բաժնետոմս:
60%: Բերքշիրի իր BNY Mellon բաժնետոմսերի որքա՞նը կտրատեց՝ հասցնելով 7 միլիոնից պակաս բաժնետոմսերի՝ 1.1 միլիարդ դոլար արժողությամբ:
Խոշոր գնումը՝ Apple-ը
$3.2 մլրդ. Որքա՞ն է Berkshire-ը ծախսել 31 թվականի դեկտեմբերի 2022-ին ավարտված եռամսյակի ընթացքում իր Apple-ի հոլդինգի ընդլայնման վրա՝ գնելով ևս 20.8 միլիոն բաժնետոմս։
$138 մլրդ. Berkshire Hathaway-ի մասնաբաժինը Apple-ում
40%: Apple-ի տոկոսը Berkshire-ի պորտֆելում, նրա ամենամեծ հոլդինգը
5.8%: Բաֆեթի կոնգլոմերատին պատկանող Apple-ի հանրային բաժնետոմսերի մասնաբաժինը
Գծագրված՝ Berkshire Hathaway-ի խոշորագույն պորտֆելի ընկերությունները
Առնչվող պատմություններ
🦠 Apple-ը և Starbucks-ը չկարողացան վեր կանգնել Չինաստանի զրոյական Covid-ի քաղաքականությունից
❤️🩹 Թայվանական կիսահաղորդչային տիտանն է ԱՄՆ-Չինաստան տեխնոլոգիական պայքարի հիմքում
Ավելին Quartz-ից
Հաղորդագրություն փակցնելուց համար Quartz's Newsletter. Վերջին նորությունների համար, facebook, Twitter և Instagram.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html