S&P500-ը խաչմերուկում

Ուոլ Սթրիթի ֆոնդային բորսայի հիմնական ֆոնդային ինդեքսը՝ S&P500, Nasdaq-ի (NDSQ) հետ միասին ավելի ու ավելի է մոտենում 3480 կետի աջակցության տարածքին, այսինքն՝ շատ հետաքրքիր տարածք՝ հասկանալու համար, թե ինչպիսին է լինելու ինդեքսի ապագան և արդյոք այն կհաստատվի անկումային, թե աճային:

Վերոնշյալ տարածքի աջակցությունը համապատասխանում է Ֆիբոնաչիի վերահասցեավորման 50%-ին, որը կազմվել է ամբողջ աճող ոտքի վրա, որը սկսվել է երկու տարի առաջ մարտին (2020թ.) և այնուհետև սկսել է հետընթաց:

S&P500 ինդեքսի վերլուծություն

-ի գները Standard & Poor's 500 հիմնականում գտնվում են խաչմերուկում, և այդ մակարդակին դիպչելը կարող է հանգեցնել նույնիսկ 400/500 միավորի ինդեքսի հետընթացի կամ հակառակը գնալ շարունակական ուղղությամբ՝ արջային միտումով և դիպչել 3200 նիշին՝ ավելի մոտ լինելով Դիմոնի ստոր տեսլականին:

Օրեր առաջ, ի JP Morgan-ի գլխավոր տնօրենի կանխատեսումը Jamie Dimon որ շուկաները կարող են ընկնել լրացուցիչ 20% ընթացիկ մակարդակից իրարանցում էր առաջացրել. 

Դատելով այն բանից, ինչ կա, առանց այսօրվա զգալի անկման, S&P500-ը բառացիորեն է ընդունում Ամերիկայի խոշորագույն ներդրումային բանկի գործադիրի խոսքերը: 

Ցուցանիշը, որն ընդգրկում է Ուոլ Սթրիթի բորսայում ամենաբարձր կապիտալիզացիայով ցուցակված 500 ընկերությունները, իջավ 3600-ից ցածր, ինչը այն մակարդակն էր, որը կարող էր անդունդ բացել դեպի շատ ավելի հնչեղ վայրէջք և համահունչ որոշ վերլուծաբանների կանխատեսումներին: 

Օրեր առաջ, ճեղքելով վերը նշված աջակցությունը, ինդեքսը կանգնեց 3588-ի վրա՝ սկսելով նվազող ուղին, որը կարող է հանգեցնել այն սարսափելի մակարդակներին, որոնք ենթադրում էր Dimon-ը, բայց ինչպես մենք գրում ենք, այն հասել է 3583-ի՝ ներկայումս կորցնելով 2.37%՝ ուրբաթ օրվա համեմատությամբ:

Արջուկային շուկայի գործոնը բացասաբար է անդրադառնում ԱՄՆ-ի հիմնական ինդեքսների և բաժնետոմսերի ապագայի վրա՝ ստվեր գցելով դրանց վրա, մենք հիմա գրեթե մեկ տարի ենք արջի շուկայում, շուկա, որը սկսվել է 2022 թվականից, բայց ամիսներ առաջ ազդանշաններ էր տալիս:

Թվերը հիմնավորելով ֆինանսական խորհուրդներ տալուց հեռու՝ մենք կարող ենք հետաքրքիր և օգտակար բան հավաքել, որը կօգնի մեզ հասկանալ Standard & Poor 500-ի ճակատագիրը:

Միջին հաշվով, արջի շուկաները տևում են մեկուկես տարի, թեև բացառություններով երկու տարի է, և, եթե արդար լինենք, նույնիսկ մեկ տարուց մի փոքր ավելի: Թեև սա չի ապահովում որևէ որոշակի պարամետր, որի վրա կարելի է հենվել, այն ենթադրում է, որ թունելի վերջը կարող է տեղադրվել վեց ամսից մինչև մեկ տարուց մի փոքր պակաս:

Այս նկատառումը կարող է մեզ մղել դեպի Դիմոնի տեսակետը, այն է, որ հավանական է, որ ԱՄՆ-ի հիմնական ինդեքսը կհասնի 2800 կետի, նախքան մենք նորից տեսնենք իրական աճը:

Թեև արջի շուկայի ավարտը կարող է ամիսների հարց լինել, դա չի նշանակում, որ մենք անպայման պետք է նայենք կիսադատարկ բաժակին, իրականում առևտրի հնարավորությունները հնարավոր են ճիշտ այնպես, ինչպես հետընթացը, որը ինդեքսը կբերի 3800 կետի: հավանական է, եթե այն հասնի այն հենակետերին, որոնք ես նշեցի բացման ժամանակ:

Հարաբերությունները մակրոտնտեսական միջավայրի հետ

CPI-ի վերջին տվյալները վերջին մի քանի օրերի ընթացքում լրացուցիչ խրոց են ապահովել, սպասվող գնաճը կազմել է 8.1%, մինչդեռ այն հասել է 8.2%: Ի սկզբանե լուրը ցնցել էր շուկաները, որոնք մեկ առավոտվա ընթացքում մեծ կորուստներ էին կրել, բայց վերջին նիստում վերականգնվեցին, քանի որ լուրերն այնքան էլ վատ չէին:

Թեև ճիշտ է, որ ակնկալիքները չեն հաստատվել, ճիշտ է նաև, որ գնաճը շարունակում է նվազել, ինչը ակնհայտ նշան է, որ տոկոսադրույքների բարձրացման դրամավարկային քաղաքականությունը մեկ նստաշրջանի համար 75 բազիսային կետի չափով արդյունք է տալիս:

Թեթևակի, բայց անշեղորեն նվազող գնաճի և արջուկային շուկայի համադրությունը` իր ամիսների համարով, զուգորդվում է հզոր դոլարի հետ, որը գնդակ և շղթա է ԱՄՆ արտահանման համար՝ ստեղծելով բավականին խնդիրներ նահանգների ընկերությունների և հատկապես S&P 500-ի ընկերությունների համար:

Այս բոլոր գործոնները հուշում են, որ ինդեքսի համար ապագան դեռևս վտանգավոր է և չունի աճի հիմքեր, այնուհանդերձ, հնարավոր է հետադարձումներ նույնիսկ 3700/3800 կետի դեպքում, ինչպես նշված է վերևում:

Standard & Poor 500-ի այսպես կոչված «քույրերը», այսինքն՝ Nasdaq-ը և Dow Jones-ը, ավելի լավ ջրերում չեն նավարկում: Ակնհայտ է, որ հարաբերակցությունը նորմալ է, հատկապես հաշվի առնելով մակրո տվյալները, և այս անկման փուլը նույնպես միավորում է նրանց կորուստների մեջ:

Dow Jones-ը իջել է 1.34%-ով՝ հասնելով 29634.83-ի, իսկ Nasdaq-ն ավելի վատ է՝ կորցնելով 3.08%-ով՝ հասնելով 10,321.39-ի:

Նույն ճակատագիրը, ինչ վերը նշված ինդեքսները Russell 2000-ի համար, որը փոքր կապիտալի ֆոնդային շուկայի ինդեքսն է, որը կազմում է Russell 2,000 ինդեքսի 3000 ամենափոքր բաժնետոմսերը, կորցնում է 2.66% մինչև 1658.67:

Չնայած Russell 2000-ի ուղին ընդհանուր է Standard & Poor 500-ի հետ, փոքր կապիտալիզացիայի ոլորտում նկատված կորուստները ազդել են փոքր ընկերությունների վրա՝ հիմնականում մրցունակ գներով հումք գտնելու դժվարության և էներգիայի վճարների ազդեցության պատճառով: , մինչդեռ խոշոր ինդեքսների համար նրանք, որոնք հաշվում են Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում, այս հարցերը ավելի քիչ ազդեցություն են ունեցել: