DeFi իրացվելիության ագրեգատորների ապագան

Իրացվելիության ագրեգատորները նոր չեն ֆինանսական աշխարհում. Փաստորեն, լուծումը երկար տարիներ կիրառվել է ավանդական ֆինանսական գործիքներում՝ մասնատված իրացվելիությունը լուծելու համար: Համապատասխանաբար, չպետք է զարմանալի լինի, որ իրացվելիության ագրեգատորների պահանջարկը (և օգտագործումը) կրիպտոէկոհամակարգում, հատկապես DeFi-ում, կտրուկ աճում է:

Իրացվելիության ագրեգատորների դերը ընդլայնվող կրիպտո տնտեսության մեջ հասկանալու համար նախ կարևոր է հասկանալ, թե ինչ է նշանակում իրացվելիություն: Ավելի լայն համատեքստում իրացվելիությունը վերաբերում է նրան, թե որքան հեշտությամբ ներդրողները կարող են իրենց ակտիվները վերածել դրամական միջոցների: Շուկաները, որոնք առաջարկում են բարձր իրացվելիություն, կարող են հեշտացնել խոշոր գործարքները՝ առանց գների սայթաքման՝ թույլ տալով ներդրողներին արդյունավետ և արդյունավետ առևտուր իրականացնել:

Կրիպտո շուկան միշտ էլ խնդիրներ է ունեցել իրացվելիության հետ: Դա պայմանավորված է նրանով, որ էկոհամակարգը խիստ մասնատված է՝ իրացվելիության առանձին մատակարարներով, լողավազաններով և հարթակներով, որոնք սպասարկում են օգտատերերի որոշակի խմբի՝ անկախ բլոկչեյնի վերևում: Հիմքում ընկած բլոկչեյն ցանցերը գործում են առանձին սիլոսներում և հազվադեպ են շփվում միմյանց հետ՝ ավելացնելով տարակուսանքը:

Հաջորդը, կան հարյուրավոր տարբեր կրիպտո փոխանակումներ, DeFi dApps, հարթակներ և արձանագրություններ, որոնցից յուրաքանչյուրը սպասարկում է օգտատերերի տարբեր խմբեր: Բացի այդ, ներդրումային հնարավորությունների լայն (և շարունակաբար աճող) սպեկտրը, որը տարածվում է այս հարթակներում, չափազանց դժվար է դարձնում օգտվողների համար արդյունավետ կերպով գրավել բոլոր գների շարժումները: Եթե ​​օգտատերը ցանկանում է օգտվել լավագույն գներից, նա պետք է գրանցվի հարյուրավոր հարթակներում և միաժամանակ վերահսկի դրանք բոլորին, ինչը անհնար է ձեռքով հասնել:

Այստեղ է, որ օգնության են հասնում իրացվելիության ագրեգատորները: Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում ի հայտ են եկել կենտրոնացված բորսաների (CEX), ապակենտրոնացված բորսաների (DEX) և իրացվելիության հիբրիդային ագրեգատորների լայն շրջանակ՝ արդյունավետորեն վերացնելով կրիպտոարժույթների մուտքի ամենամեծ խոչընդոտներից մի քանիսը: 

Իրացվելիության ագրեգատորները նվազեցնում են մասնակցության շեմը

Իրացվելիության ագրեգատորները միավորում են ինտեգրված բորսաներից ստացված պատվերները և կապում հաստատություններին և մանրածախ ներդրողներին ագրեգացիոն ենթակառուցվածքի միջոցով, որտեղ այդ պատվերները կարող են ուղղորդվել և իրականացվել: 

Այս գործունեությունը հեշտացնելու համար իրացվելիության ագրեգատորները իրացվելիությունը քաշում են աղբյուրների լայն շրջանակից: Որոշ ագրեգատորներ իրացվելիություն են հավաքում CEX-ներից, DEX-ներից կամ փոխանակման լողավազաններից, իսկ մի քանիսը հետևում են հիբրիդային մոդելին, որտեղ նրանք կուտակում են իրացվելիություն ինչպես CEX-ներից, այնպես էլ DEX-ներից: Այս տվյալները այնուհետև ներկայացվում են ներդրողներին և թրեյդերներին միասնական ինտերֆեյսի միջոցով: Արդյունքում, ներդրողները ուղղակիորեն հասանելի են դառնում լավագույն մատչելի գներին և վճարներին ավելի լայն շուկայում՝ առանց ամեն ինչ ձեռքով վերահսկելու:

Օրինակ, վերցրեք այն Ունիզեն խելացի փոխանակման էկոհամակարգ, որտեղ ներդրողները մուտք են ստանում դեպի խորը հիբրիդային իրացվելիություն, որը միավորված է CEX-ներից և DEX-ներից և որոշումներ կայացնելու առաջադեմ գործիքներ մեկ վահանակից: Արդյունքում, Unizen-ի օգտատերերը կարող են ստուգել ցանկացած ակտիվի լավագույն գնային կետը և առևտուր անել և փոխանակել այն՝ առանց հարթակից դուրս գալու կամ բազմաթիվ բորսաների միջև գումար փոխանցելու:

Unizen-ի CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) ճարտարապետությունը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս փնտրել լավագույն հասանելի հնարավորությունները՝ հիմնվելով իրացվելիության խորության, KYC-ի, AML-ի դրույթների և վճարների վրա: Պլատֆորմը նաև հեշտացնում է առևտուրը ավելի ցածր սայթաքման, ավելի բարձր հասանելիության և ավելի լավ անվտանգության դեպքում: 

Օրիոնի արձանագրություն իրացվելիության ևս մեկ խոստումնալից ագրեգատոր է և AMM (Automated Market Maker), որը ներդրողներին հնարավորություն է տալիս մուտք գործել իրացվելիություն DEX-ներից, CEX-ներից և փոխանակել լողավազանները մեկ ինտերֆեյսից: Պլատֆորմը նախագծված է բոլոր սվոպների պատվերները ուղղորդելու լավագույն արժեքով իրացվելիության մատակարարմանը:

Բացի այդ, Orion-ի իրացվելիության համախմբման հարթակը հեռացնում է գրանցումների և ստուգումների սպառիչ գործընթացը, որոնք օգտվողները պետք է անցնեն CEX հաշիվների համար գրանցվելիս: Այն նաև վերացնում է բազմաթիվ դրամապանակների, յուրաքանչյուր դրամապանակի համար KYC չեկերի անհրաժեշտությունը և մի քանի բորսաներում անընդհատ գների շարժը վերահսկելու անհրաժեշտությունը: Փոխարենը, օգտվողները կարող են պարզապես գրանցվել Orion Protocol-ում, կարգավորել ստուգումը և սկսել առևտուրը հարյուրավոր փոխանակումներով մեկ հաշվից: 

Ապագան խաչաձեւ շղթայական իրացվելիության ագրեգացիա է

Ներկայումս վիրտուալ ակտիվների իրացվելիության ամենահաջողակ ագրեգատորները կենտրոնանում են բորսայական իրացվելիության ագրեգացման վրա և օգտագործում են քանակական մեթոդներ՝ ներդրողներին շուկայում լավագույն մատչելի գնային միավորներ ապահովելու համար: 

Բորսաների և իրացվելիության հանգույցների՝ արդյունավետ, համապատասխան և թափանցիկ կերպով բլոկչեյններով իրացվելիություն մատակարարելու կարողությունը մնում է առանցքային խնդիր՝ չնայած վիրտուալ ակտիվների և նշանների արդյունաբերության աճին մինչև բազմաթիլիոն դոլարանոց արդյունաբերություն: Խոշոր միլիարդ դոլար արժողությամբ բորսաներում դեռևս օգտագործվում են խիստ անարդյունավետ, թանկ և դանդաղ իրացվելիության մատակարարներ, որոնք ունեն բարձր կոնտրագենտային ռիսկեր:

Թեև գոյություն ունեն DEX ագրեգատորներ և AMM-ներ, դրանք հաճախ սահմանափակվում են իրացվելիության համախմբմամբ և որոշակի շղթաներով պատվերներ ուղղելով՝ մեծ մասամբ Ethereum: Այնուամենայնիվ, չնայած DeFi-ի լանդշաֆտում Ethereum-ի ղեկավար դիրքին, վերջին տարիներին ի հայտ են եկել մի քանի այլ շերտ-2 լուծումներ և երրորդ սերնդի բլոկչեյններ՝ աստիճանաբար դիրքավորվելով որպես իրացվելիության նոր թեժ կետեր: Այնուամենայնիվ, բլոկչեյնների սահմանափակ փոխգործունակությունը, որը զուգորդվում է գոյություն ունեցող ագրեգատորների բլոկչեյն-կենտրոնացված ուշադրության հետ, ստեղծել է նոր խոչընդոտներ:

Ժամանակի կարիքը խաչաձեւ շղթայական իրացվելիության ագրեգատորներն են, որոնք Հեղուկ առաջարկում է. Մեկ տարուց պակաս տարի առաջ գործարկված FLUID-ն առաջարկում է առանց շփման բլոկչեյնի վրա հիմնված լուծում, որը կրկնում է ինստիտուցիոնալ կարգի իրացվելիության համախմբումը համաշխարհային արտարժույթի շուկայում՝ օգտագործելով դասի լավագույն MPC դրամապանակները: FLUID-ը միավորում է իրացվելիությունը սփոթի, ֆյուչերսների, ածանցյալ գործիքների, STO և SCO շուկաներում՝ իր օգտատերերին առաջարկելու իրական ժամանակում գների թարմացումներ, AI Quant-ի վրա հիմնված ռազմավարություններ և գրեթե զրոյական հետաձգման և առևտրային վճարներ:

FLUID-ի հիմնական նպատակն է ապահովել խաչաձև շղթայական իրացվելիություն և բարձր թողունակություն՝ արդյունավետորեն վերացնելով տարբեր ապակենտրոնացված հարթակների միջև գործարքային խնդիրները: Դրանով FLUID-ը բացում է նոր հնարավորություններ, որոնք, ի վերջո, կհանգեցնեն գործառնական ավելի բարձր արդյունավետության, ավելի ցածր ծախսերի, վերջնական օգտագործողների ավելի լավ փորձի և ապրանքների զարգացման նոր սահմանների՝ փոխանակումների, իրացվելիության հանգույցների և իրացվելիության միջշղթայական լողավազանների համար:

Քանի որ ապագայում ավելի ու ավելի շատ ակտիվներ են դառնում խորհրդանշական, խաչաձեւ շղթայական իրացվելիությունը առանցքային դեր կխաղա կրիպտո տնտեսության հետագա ընդլայնման գործում: FLUID-ը և այլ առաջացող խաչաձև շղթայական ագրեգատորները կզբաղեցնեն կենտրոնական տեղը՝ զգալիորեն նպաստելով DeFi 2.0-ին:

Հրաժարում. Այս հոդվածը տրամադրվում է միայն տեղեկատվական նպատակներով: Այն չի առաջարկվում կամ նախատեսված է օգտագործել որպես իրավական, հարկային, ներդրումային, ֆինանսական կամ այլ խորհուրդ