Crypto-ն ծնվել է ավելի լավ, ավելի արդար ֆինանսական համակարգ ստեղծելու ցանկությունից, որը կառուցված է ներառական և հասանելի ենթակառուցվածքի վերևում բոլորի համար՝ անկախ նրանից, թե ով են նրանք կամ որտեղ են ապրում:
2009 թվականին բիթքոյնի ներդրումից ի վեր կրիպտոարժույթների արդյունաբերությունը հասունացել է իր սկզբնական գաղափարից՝ որպես փոխանակման միջոց, առաջացնելով անհամար նոր օգտագործման դեպքեր: Ապակենտրոնացված ֆինանսները, ինչպես հայտնի են դարձել այս նոր օգտագործման դեպքերը, վերաբերում է մի շարք ֆինանսական ծառայությունների, որոնց կարող է հասանելի լինել ցանկացած մարդ՝ առանց կենտրոնացված հաստատության կամ միջնորդի ներգրավման, ինչպիսին է բանկը, միջնորդը կամ վարկային շնաձուկը:
DeFi-ն, ինչպես հայտնի է, տրամադրում է բանկային գործունեություն չբանկերի համար կամ բանկային գործունեություն առանց բանկի: Դրա շրջանակը շատ ավելին է, քան պարզապես գումար խնայելը և վճարումներ ուղարկելը: Այս օրերին DeFi-ը վերաբերում է կրիպտոարժույթների փոխանակման, ավտոմատացված վճարումների, կապիտալի փոխանցումների, տեղում և ֆյուչերսային առևտրի, վարկավորման, փոխառությունների, բարձր եկամտաբերության, իրացվելիության տրամադրման և շատ ավելին աշխարհին:
DeFi-ի իսկապես ուշագրավ առանձնահատկությունը, սակայն, նրա ֆունկցիոնալության չափը չէ, որն այս օրերին համընկնում է, և ոմանք ասում են, որ նույնիսկ գերազանցում են ավանդական ֆինանսներին: Դրա ամենակարևոր որակն այն է, որ բոլորը կարող են մուտք գործել դրան՝ առանց բանկային հաշվի կամ նույնականացման անհրաժեշտության: Նույնքան տպավորիչ է, որ DeFi-ը նախագծված է այնպես, որ ոչ մի կազմակերպություն չի կարող ավելի շատ իշխանություն ունենալ ֆինանսական ցանցի վրա, քան որևէ մեկը: DeFi-ն ապակենտրոնացված է դիզայնով, կառավարման հետ կապված հարցերը թելադրված են ցանցի օգտատերերի, այլ ոչ թե ընդամենը մի քանի անհատների կողմից:
DeFi-ի երկընտրանք
Չնայած իր բոլոր ձեռքբերումներին և խոստումներին, DeFi-ն դեռ երկար ճանապարհ ունի անցնելու: Ըստ DeFi Pulse-ի՝ գրելու պահին ընդհանուր արժեքը կողպված է DeFi-ի բոլոր արձանագրություններում այն կազմել է ընդամենը 41.56 միլիարդ դոլար: Դա շատ ավելի քիչ է, քան նույնիսկ որոշ ընկերություններ: Apple-ը՝ աշխարհի ամենահարուստ ընկերությունն ունի 2.37 տրիլիոն դոլար շուկայական կապիտալիզացիա՝ համեմատած:
DeFi-ին նաև մեղադրում են, որ նա ոչ այլ ինչ է, քան խաղահրապարակ, այսպես կոչված, կետերի համար, որոնք կազմում են կրիպտո հարուստները, և առատ խարդախությունների տուն, որոնք պարզապես ընդունում են մարդկանց միջոցները, այնուհետև անհետանում են մայրամուտի մոտ՝ իրենց հետ տանելով օգտատերերի նշանները:
DeFi արդյունաբերության խնդիրներից մեկն այն է, որ թվում է, թե այն կորցրել է իր սկզբնական տեսլականը՝ իր ծառայություններն այն մարդկանց ձեռքին հասցնելու, ովքեր դրանց կարիքն ունեն: DeFi-ի պոտենցիալը բանկային անմահներին բանկ անելու մասին բազմիցս գրվել է: Ամենամեծ խնդիրներից մեկը, որը այն կարող է լուծել, կապիտալի հասանելիությունն է: Ավանդական ֆինանսական համակարգում միայն խոշոր բիզնեսներն են ի վիճակի ժամանակին ուղղակիորեն մուտք գործել լիկվիդային կապիտալի շուկաներ, մինչդեռ փոքր և միջին բիզնեսի ճնշող մեծամասնությունը մնացել է ինքնուրույն հոգալու:
DeFi օգտատերերի մեծ մասը չափազանց կենտրոնացած է իրենց համար հարստանալու վրա: Դա նշանակում է, որ նրանք մտահոգված չեն հավելվածներ և հարթակներ կառուցելով, ինչպես նաև ստեղծագործական ուղիներ գտնելու համար՝ բարձրացնելու իրացվելիությունը տարածության մեջ:
Կար ժամանակ, երբ «զանգվածային որդեգրում» բառը բոլորի շուրթերին էր, բայց այսօր դա հազիվ շշուկ է թվում: Թեև շատ հետաքրքիր բաներ, անկասկած, տեղի են ունենում DeFi-ում, տարածքը նաև ավելի շատ կենտրոնանալու կարիք ունի այն բանի վրա, թե ինչպես կարող է տարածել իր առավելությունները բոլորի համար:
DeFi-ի ճակատագիրը
Այս պատճառով է, որ իրական աշխարհի ակտիվները (RWA) DeFi-ի մեջ մտցնելու խոստումն այնքան հետաքրքիր է: Երբ մենք խոսում ենք RWA-ների մասին, մենք նկատի ունենք այն ամենը, ինչ գոյություն ունի իրական աշխարհում, որը կարող է «tokenized» կամ ներկայացված լինել բլոկչեյնում որպես NFT կամ կրիպտոարժույթ և օգտագործվել DeFi-ին իրացվելիություն ապահովելու համար:
Եթե մենք կարողանանք RWA-ները ներմուծել DeFi-ի մեջ, դա կհանգեցնի նոր կապիտալի և իրացվելիության հեղեղի այն տարածքում, որը շատերի կարծիքով իսկապես փոխակերպող կլինի: Դա գրեթե անսահմանափակ և գործնականում չօգտագործված շուկա է, որը լիովին համապատասխանում է DeFi-ին: Տեխնոլոգիան գոյություն ունի՝ ակտիվների, ինչպիսիք են անշարժ գույքը (և հողը, և շենքերը) և ոչ ֆիզիկական իրերը, ինչպիսիք են հաշիվ-ապրանքագրերը և կանխավճարները, խորհրդանշականացնելու և դրանք բլոկչեյն մուտքագրելու համար՝ որպես չփոխարինելի նշաններ: Եթե շահագործվեն, այդ ակտիվները կարող են տրիլիոնավոր դոլարների թարմ իրացվելիություն բերել տիեզերք: Այն վերջապես կամրապնդի DeFi-ի դիրքը՝ որպես ավանդական ֆինանսների կենսունակ այլընտրանք:
Կլինեին նաև մեծ տնտեսական օգուտներ։ DeFi սեկտոր կապիտալի նման հոսքի ամենամեծ շահառուները կլինեն փոքր և խոշոր բիզնեսները, որոնք նախկինում միշտ պայքարել են ֆինանսներ ձեռք բերելու համար: Ամերիկյան բանկի վերջին ուսումնասիրություններից մեկը պարզել է, որ փոքր բիզնեսի 82%-ը տապալվել է դա արեց դրամական միջոցների հոսքի բացակայության պատճառով. Այնուամենայնիվ, այդ ձեռնարկությունների ճնշող մեծամասնությունը, հավանաբար, ունի ակտիվներ: Խնդիրն այն է, որ ավանդական բանկերը չեն ցանկանում դիպչել այդ ակտիվներին։ Սա այն վայրն է, որտեղ DeFi-ը կարող է փոփոխություն կատարել: Պայքարող ընկերությունները կկարողանան օգտագործել այդ ակտիվները որպես գրավ, ընդ որում սովորական օգտվողները պետք է ներխուժեն՝ ապահովելու իրենց անհրաժեշտ կապիտալը բիզնեսում մնալու համար:
RWA-ները հնարավորություն կտան DeFi-ին առաջ մղել որպես կապիտալի կենսունակ այլընտրանքային աղբյուր հազարավոր բիզնեսների համար, որոնք պայքարում են ֆինանսների հասանելիության հետ: Միևնույն ժամանակ, նյութական ակտիվների ներդրումը նաև խրախուսում է ռիսկի նկատմամբ ավելի պահպանողական ախորժակ ունեցող ներդրողներին մտածել իրենց գումարները DeFi-ում դնելու մասին: RWA-ների առավելություններից մեկն այն է, որ դրանք ապահովում են կայուն եկամտաբերություն, որը կապ չունի կրիպտո-տնտեսության վայրի վայրի վերելքների և անկումների հետ: RWA-ները կապահովեն ավելի մատչելիություն, կայունություն և հավասարություն՝ ճանապարհ հարթելով շատ ավելի լայն ընդունման համար:
Այն իրականություն դարձնելը
Մեծ դեր ունեն այնպիսի ստարտափներ, ինչպիսիք են ցենտրիֆուգա որոնք ստեղծում են ենթակառուցվածք, որն անհրաժեշտ է RWA-ները DeFi տարածություն բերելու համար:
Centrifuge-ի ապակենտրոնացված Tinlake հավելվածի միջոցով ձեռնարկությունները կարող են շոշափելի արժեք ունեցող ակտիվները, ինչպիսիք են ավտոմեքենայի վարկերը, առևտրային հաշիվ-ապրանքագրերը, երաժշտության հոսքային հոնորարները կամ IOU-ները վերածել թվային արժեթղթերի: Այնուհետև ցենտրիֆուգը կթողարկի տոկոսադրույք ERC20 տոկոն այդ արժեթղթերի դեմ, որը կարող է օգտագործվել DeFi արձանագրություններում կրիպտո փոխառության համար: Միևնույն ժամանակ, Centrifuge-ն ապահովում է կայուն եկամտաբերություն ներդրողներին, ովքեր պատրաստ են վարկ տրամադրել իրենց կապիտալը:
Մինչև վերջերս, Centrifuge-ի առաջարկը բավականին սահմանափակ էր, քանի որ այն կարող էր օգտագործել միայն իր սեփական էկոհամակարգում պահվող իրացվելիությունը: Ահա թե ինչու վերջերս մեկնարկած ա նոր լուծում «Centrifuge Connectors» կոչվողը կլինի խաղը փոխող միջոց՝ օգնելով կամրջել RWA-ների և DeFi-ի ավելի լայն աշխարհի միջև առկա բացը: Connectors-ը գործարկվել է Ava Labs-ի հետ համագործակցությամբ, որը մշակող է Ավալանշ բլոկչեյնի, Nomad-ի լավատեսական փոխգործունակության արձանագրության և խելացի պայմանագրային Moonbeam հարթակի հետ:
Կենտրոնախույս միակցիչները վարկառուներին թույլ են տալիս մուտք գործել կապիտալ մի քանի տարբեր DeFi արձանագրություններից և բլոկչեյններից՝ առանց որևէ երրորդ կողմի ինտեգրման անհրաժեշտության՝ այդ ակտիվները կամրջելու համար: Այսպիսով, ներդրողների համար հնարավոր է դառնում իրացվելիություն ապահովել վարկառուների համար՝ առանց այդ ակտիվները նախապես կամրջելու դեպի Centrifuge բլոկչեյնը:
Նախկինում օգտատերերից պահանջվում էր փոխանցել իրենց իրացվելիությունը Centrifuge-ին, նախևառաջ՝ գործընթացին մեծ դժվարություններ ավելացնելով: Հետևաբար, Centrifuge Connectors-ը վերացնում է ներդրողների համար ամենամեծ խոչընդոտներից մեկը, ինչը շատ ավելի հեշտ է դարձնում որևէ մեկի մասնակցությունը՝ միաժամանակ նվազեցնելով կապիտալի ձեռքբերման ծախսերն ու դժվարությունները: Դրա դիմաց ներդրողները վերջապես կկարողանան ձեռք բերել կայուն եկամտաբերություն, որը զերծ է ավանդական կրիպտո ակտիվներին պատուհասող անկայունությունից:
Centrifuge-ի շնորհիվ անթիվ բիզնեսներ, որոնք արգելափակված էին ավանդական ֆինանսների աշխարհից, այժմ ունեն կապիտալ փնտրելու հասանելի միջոց, երբ դա անհրաժեշտ է՝ օգտագործելով ակտիվներ, ինչպիսիք են հաշիվ-ապրանքագրերը, անշարժ գույքը և վճարման կանխավճարները: Ավելին, այդ ակտիվները միասին կազմում են տրիլիոն դոլարներ: Այլ կերպ ասած, այն ներկայացնում է գրեթե անսահմանափակ չօգտագործված շուկա, որը DeFi-ը նոր է սկսում ուսումնասիրել:
Եթե RWA-ները DeFi-ի մեջ կամրջելու ջանքերը հաջող լինեն, դա կլինի ամենակարևոր ձեռքբերումը մինչ այժմ DeFi-ը լայն զանգվածներին հասցնելու շարունակական ջանքերում: RWA-ների տրամադրած հսկայական արժեքը ավելի քան բավարար կլինի DeFi-ի ներուժը բացելու համար, ոչ միայն նրանց համար, ովքեր հույս ունեն այն հարստացնել այսօր, այլ նաև ապագա սերունդների համար, ովքեր կձգտեն նույնին հասնել:
Աղբյուր՝ https://www.newsbtc.com/news/company/the-critical-role-of-real-world-assets-in-the-future-of-defi/