Անցյալ շաբաթվա մեր զեկույցից հետո Heka Funds, Թեթեր կետը հանձնվեց իր ներդրումային լիցենզիան Մալթայի ֆինանսական ծառայությունների մարմնին (MFSA): Այս լուրերից հետո Protos-ը կապ հաստատեց Elysium Global Arbitrage Fund-ի հիմնադիր Ֆաբիո Ֆրոնտինիի հետ՝ պարզելու ավելին այն մասին, թե ինչպես, չնայած կոնտրագենտների մեծ ռիսկին, կարողացավ 100% եկամուտներ ապահովել իր հաճախորդների համար:
Elysium-ը Heka Funds-ի ենթաֆոնդն է, որը նույնպես ղեկավարվում է Frontini-ի կողմից: Այն հիմնված և գրանցված է Մալթայում և ամեն տարի առևտուր է անում ավելի քան 1 միլիարդ ԱՄՆ դոլար Tether ժետոններով՝ արբիտրաժով դրանք մեկ փոխանակումից մյուսը: Ֆրոնտինին մեզ բացատրեց, որ հաշվի առնելով առևտրի մեծ ծավալը և շատ արագ բնույթը, այն կարող է առևտուր անել զրոյական վճարներով:
Elysium-ը գումար է վաստակում՝ արդյունավետորեն գնելով Tether-ը մի բորսայից և վաճառելով գրեթե զրոյական արժեքով մյուսին՝ հաշվի առնելով սփրեդի տարբերությունը:
Այն նպատակ ունի ծառայել որպես շուկայական չեզոք հիմնադրամ՝ շահույթ ստանալով արբիտրաժի միջոցով, սակայն այն կրում է կոնտրագենտի մեծ ռիսկ. Իրոք, Ֆրոնտինին ասում է, որ կորցրեց գումարը, երբ FTX-ը վթարի ենթարկվեց, բայց վերականգնեց իր կորուստները՝ շնորհիվ դրան հաջորդող շուկայական անկայունության, որը անհավանական արբիտրաժ ստեղծեց CME ֆյուչերսների և տեղում BTC-ի և ETH գնի միջև:
Մեծ հարցն այն է, որ հաշվի առնելով, որ Elysium-ն իր վրա է վերցնում նման մեծ կոնտրագենտային ռիսկ՝ պահելով այդքան Tether, արդյոք այն չի գործում այն ենթադրությամբ, որ Tether-ն իսկապես ապահովված է 1:1: Եվ, որ ավելի կարևոր է, ինչպե՞ս է Ֆրոնտինին իմանում, որ Tether-ը բավականաչափ անվտանգ է նման մեծ կոնտրագենտային ռիսկի վրա վերցնելու համար: Ֆրոնտինին բացատրեց՝ մեզ ներկայացնելով իր պատմությունն այն մասին, թե ինչպես է հայտնաբերել Թեթերին:
Read more: Արդյո՞ք Tether-ը փաստաթղթեր է կեղծել զգուշավոր բանկերին հիմարացնելու համար:
Heka-ի հիմնադիրը պնդում է, որ միշտ կարող էր արագ դուրս գալ Tether-ի գործարքներից
Ֆրոնտինին «Abraxas Capital»-ը հիմնել է 2002 թվականին իր նախկին գործընկերոջ և ընկերոջ՝ Լուկա Չելատիի հետ: Զույգը միասին աշխատել է Dresdner բանկում: Այնուհետև նրանք բացեցին տարբեր հիմնադրամներ, որոնցից առաջինը համաշխարհային մակրոֆոնդն էր, որը մասնագիտացած էր գլոբալ բաժնետոմսերի ինդեքսների, պարտատոմսերի և արտարժույթի օպցիոններում: ձգտում է կապիտալացնել ճարպային պոչերի արդյունքները.
Heka's Elysium առևտրային հիմնադրամը բացվել է Frontini-ի կողմից 2018 թվականին այն բանից հետո, երբ նրա հաճախորդներից մեկը, գայթակղվելով բարձր եկամտաբերության խոստումով, համոզեց նրան ներդրումներ կատարել կրիպտո-ում:
Մի փոքր հետազոտությունից հետո Ֆրոնտինին հայտնաբերեց մի փոքր կրիպտո ֆոնդ, որը գործում էր Լոնդոնում, բայց հիմնված էր Կայմանյան կղզիներում: Հիմնադրամը բարձր եկամուտներ էր բերում բիթքոյնի արբիտրաժով: Frontini-ն վերլուծեց այս հիմնադրամը և պարզեց, որ այն բիթքոյն է գնում արևմտյան բորսաներից և ձեռքով վաճառում ճապոնական բորսաներում։.
Frontini-ին դուր եկավ այս առևտրային ռազմավարությունը, հաշվի առնելով, որ այն շուկայական չեզոք էր և կարող էր գրավել հաճախորդների, ովքեր անպայման չէին հետաքրքրվի կրիպտոով:
Այս հայտնագործության հետևում Ֆրոնտինին հիմնեց Elysium-ը և սկսեց արբիտրաժը բիթքոյնին, բայց ի վերջո ուղղվեց դեպի stablecoins, քանի որ բիթքոինի արբիտրաժային առևտուրը սկսեց փակվել:
2019 թվականի փետրվարին Ֆրոնտինին առաջին անգամ հանդիպեց Tether-ի ֆինանսական տնօրեն Ջանկառլո Դևասինիին և հրավիրվեց Բահամյան կղզիներ՝ հանդիպելու իր բանկիրներին՝ Deltec Bank-ին: Ֆրոնտինին պնդում է, որ Deltec-ը իրեն բավականաչափ ապացույցներ է ցույց տվել, որ Tether-ը մեկ առ մեկ աջակցություն է ստացել և այն ժամանակ իսկապես ապահովված էր ավելի քան 60% կանխիկ դրամով, իսկ մնացածը կարճ ժամկետներով ԱՄՆ գանձապետարաններով:
Ի վերջո, Ֆրոնտինին աստիճանաբար փորձարկեց Tether-ի իրացվելիությունը՝ տեղադրելով փոքր առևտուր և աստիճանաբար մեծացնելով դրանց ծավալը՝ համոզվելու համար, որ Tether-ը իրացվելի է: Նա պնդում է, որ միշտ կարող էր անմիջապես դուրս գալ գործարքներից, նույնիսկ մեծ ծավալներով։
Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) Մալթայում տեղակայելը կանոնակարգի վրա հիմնված որոշում էր: Ֆրոնտինին ասում է, որ այն ժամանակ, Մալթան Եվրոպայի միակ երկիրն էր, որը կարող էր թույլ տալ մեկ կառավարչի կրիպտո ֆոնդերի գրանցումը.
Բացի Elysium արբիտրաժային հիմնադրամից, Heka-ի մեկ այլ ենթաֆոնդ է Elysium Alpha Bitcoin հիմնադրամը, որն ասում է Ֆրոնտինիի դերը, որը շատ նման է ETF-ին:
SICAV-ը գրանցված է Bank of Valletta-ում՝ Մալթայի խոշորագույն բանկում, սակայն BOV-ն հանդես է գալիս որպես միայն Heka պարտատոմսերի արբիտրաժային ենթաֆոնդի (Phoenix) ադմինիստրատոր: Կրիպտո ֆոնդերի (Elysium Global և Elysium Alpha) ադմինիստրատորը Fexserv Malta-ն է: Այս միջոցների պահառուներն այլ բանկեր են, ինչպես BOV-ն չի մշակում կրիպտոյի հետ կապված ֆիատ ավանդները և դուրսբերումները.
Քանի որ պատմությունն առկա է, Deltec Bank-ը բավականաչափ ապացույցներ է տվել Frontini-ին, որպեսզի վստահի Tether-ին մեծ գումարներ և ավելի քան վաստակելուց հետո: 100% վերադարձովFrontini-ի հաճախորդները կարող են այնքան էլ անհանգստացած չլինեն կոնտրագենտի ռիսկի համար:
Ավելի տեղեկացված նորությունների համար հետևեք մեզ Twitter և Google News- ը կամ բաժանորդագրվել մեր YouTube ալիքը.
Աղբյուր՝ https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/