Արդյունավետ ֆինանսական պլանավորում, թե՞ ապագայի հետ խաղամոլություն:

Ապրիլին Միացյալ Նահանգներում գործող կենսաթոշակային պլանի մատակարարը Fidelity Investments-ը տեղափոխվեց՝ թույլ տալով 401(k) կենսաթոշակային խնայողական հաշիվ ունեցողներին ուղղակիորեն ներդրումներ կատարել Bitcoin-ում (BTC), առաջատար կրիպտոարժույթը, որը կրիպտոն դարձնում է ապագայի համար խնայողությունների պոտենցիալ մաս:

401(k)-ը կենսաթոշակային խնայողությունների ծրագիր է, որն առաջարկվում է ԱՄՆ շատ գործատուների կողմից, որը խնայողին տալիս է հարկային առավելություններ և թույլ է տալիս մի քանի տարբեր ներդրումային տարբերակներ: Fidelity-ի քայլը կհեշտացնի Bitcoin-ին լինել այդ տարբերակների շարքում:

Սովորական 401(k) պլանում աշխատակիցները համաձայնում են, որ յուրաքանչյուր աշխատավարձի տոկոսը վճարվի ուղղակիորեն ծրագրի համար ստեղծված ներդրումային հաշվին, մինչդեռ գործատուները հաճախ համընկնում են աշխատողների վճարումների մի մասի կամ ամբողջության հետ:

Fidelity-ն ԱՄՆ-ում կենսաթոշակային ծրագրերի ամենամեծ մատակարարն է, և դրա BTC-ի թողարկումը կրիպտոարժույթը հասանելի կդարձնի ավելի քան 40 միլիոն աշխատակցի՝ ենթադրելով, որ նրանց գործատուները որոշեն առաջարկել այն: Ներդրողները, ովքեր օգտվում են նախաձեռնությունից, կարող են արդյունավետորեն դառնալ հարկային արտոնյալ երկարաժամկետ ԲԹՋ տնօրինողներ՝ ամեն ամիս շրջանառությունից հանելով մետաղադրամները:

Ընկերության պլանը սահմանափակում է ԲԹՋ-ի հատկացումները առավելագույնը 20%-ով և թույլ է տալիս ընկերություններին շեմն էլ ավելի ցածր դարձնել: 401(k)s-ի համար կրիպտոարժույթի տարբերակներ առաջարկելը, սակայն, նորություն չէ: 2021 թվականի հունիսին կենսաթոշակային ծրագրի մեկ այլ մատակարար՝ ForUsAll-ը, համագործակցեց Coinbase-ի հետ՝ առաջարկել ԲԹՋ-ի ազդեցությունը իր հաշվետերերին:

Բոլորի համար նույնիսկ վերջերս դատական ​​հայց է ներկայացրել Աշխատանքի նախարարության և Աշխատանքի քարտուղար Մարտի Ուոլշի դեմ Միացյալ Նահանգների Կոլումբիայի շրջանային դատարանում՝ պահանջելով հետ կանչել համապատասխանության աջակցության թողարկումը:

Հրապարակման մեջ ասվում է, որ գերատեսչության Employee Benefits Security Administration-ը «կանցկացնի հետաքննական ծրագիր՝ ուղղված» 401(k) պլաններին, որոնք ներառում են կրիպտոարժույթ: Այն ժամանակ Cointelegraph-ի հետ զրույցում ForUsAll-ի գործադիր տնօրեն Ջեֆ Շուլթեն ասաց, որ կառավարությունը «փորձում է սահմանափակել այն ներդրումների տեսակները, որոնք ամերիկացիները կարող են ընտրել, քանի որ նրանք այսօր որոշել են, որ իրենց դուր չի գալիս ակտիվների որոշակի դաս»:

Մի կողմ թողնենք կառավարության գերակայության հարցերը, կարևոր է նաև հաշվի առնել, թե արդյոք կրիպտո ակտիվները կենսաթոշակային պլանում ներառելը լավ գաղափար է: Բիթքոյնի ցանցը գոյություն ունի ավելի քան մեկ տասնամյակ և մինչ այժմ գերազանցում է ակտիվների բոլոր դասերին, բայց ինչպես ցանկացած վերլուծաբան կասի, անցյալի կատարումը չի երաշխավորում ապագա արդյունքները:

Կրիպտո անկայունություն և 401 (k) պլաններ

Հաշվի առնելով, որ բիթքոյնը և կրիպտո ակտիվները, ընդհանուր առմամբ, վերջին ֆինանսական փորձեր են ընդամենը մեկ տասնամյակից մի փոքր առաջ, որոշ ներդրողներ կարող են թվային արժույթները չափազանց ռիսկային համարել: Կրիպտոարժույթները կարող են խիստ անկայուն լինել, և հայտնի է, որ դրանց արժեքը մինչև 80%-ով իջնում ​​է արջուկային շուկաներում, ինչը կարող է աղետալի լինել ինչ-որ մեկի թոշակի անցնելուց առաջ:

Թեև աշխատողները ստիպված չեն լինում թոշակի անցնելու ժամանակ դուրս գալ իրենց 401(k) ծրագրերից, գումարի նպատակը նրանց մայրամուտի տարիներին հարմարավետություն ապահովելն է: Շուկայի վերականգնմանը սպասելը կամ նման զգալի կորուստները պարզապես ընդունելը կարող է կործանարար լինել:

Վերջերս. Արդյո՞ք կրթությունը բանալին է խարդախ, բարձր APY նախագծերի աճը զսպելու համար:

Քրիս Քլայնը՝ Bitcoin IRA-ի համահիմնադիր և գլխավոր գործառնական տնօրենը՝ կրիպտոարժույթի վրա կենտրոնացած անհատական ​​կենսաթոշակային հաշիվների մատակարար, Cointelegraph-ին ասել է, որ կա «աճող խոսակցություն թվային ակտիվների ընդունման և դրանց աճող օգտագործման դեպքերի շուրջ»:

Քլայնը մատնացույց արեց Ալաբամայից սենատոր Թոմի Թուբերվիլին, ով վերջերս հրապարակեց օրինագիծըՖինանսական ազատության մասին օրենքը, որը փորձում է թույլ տալ ամերիկացիներին կրիպտոարժույթ ավելացնել իրենց 401(k) կենսաթոշակային խնայողությունների ծրագրերին:

Ըստ Քլայնի, «թոշակային ճգնաժամի մի մասը, որը մենք ունենք այս երկրում [ԱՄՆ-ում] կապված է 401(k)-ին մասնակցության բացակայության հետ»: Նա ավելացրեց, որ նման քայլերը կարող են նոր սերունդներին ներգրավել գործատուների կողմից հովանավորվող ծրագրերի միջոցով և օգնել ամերիկացիներին թոշակի անցնել՝ միաժամանակ վկայելով կրիպտո ակտիվների ճկունության և համապատասխանության մասին: Քլայնը հավելել է.

«Crypto-ն, անշուշտ, անկայուն է, բայց դրա ճկունությունն ու համապատասխանությունը իր կարճ գոյության ընթացքում ուշագրավ են: Առնվազն որոշակի ազդեցություն ունենալը, և որ ավելի կարևոր է, կրիպտո-ի փորձը, առաջնային է դառնում ժամանակակից ներդրումների համար»:

Կրիպտոարժույթները կարող են ունենալ նույն խանգարող ազդեցությունը փողի վրա, ինչ ինտերնետն ուներ հաղորդակցության վրա կամ էլփոստի վրա, ասաց Քլայնը:

Cointelegraph-ի հետ զրույցում Սքոթ Մելքերը՝ կրիպտոարժույթի ազդեցիկ և հաղորդավարը: Wolf Of All Streets Podcast, նշեց, որ յուրաքանչյուր ներդրող պետք է ունենա «առնվազն նվազագույն ազդեցություն» բիթքոյնին, եթերի հետ (ETH) երկրորդ հնարավորությունը, որն արժե քննարկել:

Ըստ Մելքերի, այս ակտիվներում նույնիսկ փոքր տեղաբաշխումը պոտենցիալ առաջարկում է «յուրահատուկ ռիսկ և հնարավորություն ներդրումներ կատարել ակտիվում [որը] կարող է աճել, երբ մնացած ամեն ինչ նվազում է»: Մելքերը հավելեց, որ թոշակի անցնելուց առաջ կրիպտո շուկաները կարող են ամենամեծ մտահոգությունը չլինել՝ ասելով.

«Ցանկացած շուկա կարող է վթարի ենթարկվել կենսաթոշակի անցնելուց առաջ, ուստի սա բիթքոյնին հատուկ մտահոգություն չէ: Ներկայումս տեխնոլոգիական բաժնետոմսերում ներդրողները հիմնականում թերակատարում են կրիպտո-ն իրենց կենսաթոշակային հաշիվներում»:

Մելքերը հավելեց, որ ներդրողներին պետք է թույլ տրվի ներդրումներ կատարել ցանկացած ակտիվում, որը նրանք նախընտրում են իրենց թոշակի անցնելու համար՝ եզրակացնելով, որ թեև ինքնակառավարվող IRA-ները «հանրաճանաչ են այս պատճառով», 401(k) սեփականատերերը դեռևս նման տարբերակ չեն ունեցել:

Անկայուն ակտիվների դաս՝ դիվերսիֆիկացված պորտֆելների համար

Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում ավելի ու ավելի շատ մարդիկ են սկսել կրիպտոարժույթները դիտարկել որպես ներդրումային ակտիվների դաս, որտեղ ակնհայտորեն առկա է կենսաթոշակային խնայողությունների պահանջարկը: Investopedia-ի կողմից անցկացված հարցման արդյունքում հազարամյա չորս հարցվողներից մեկը մասին որ նրանք արդեն օգտագործում են կրիպտո՝ օգնելու ֆինանսավորել իրենց կենսաթոշակային նպատակները:

Գործատուները, սակայն, դեռևս ունեն իրենց կասկածները։ Վերջերս Ամերիկայի պլանի հովանավոր խորհուրդը հարցվածները նրա անդամները, որոնք գործատուներ են, որոնք հովանավորում են որակյալ խնայողական ծրագրեր, և հարցրեցին, թե արդյոք մտածում են կրիպտո ավելացնելու իրենց ներդրումային տարբերակներում: Միայն 1.6%-ն է դրական արձագանքել։

Cointelegraph-ի հետ զրույցում A&C Advisors-ի կառավարիչ գործընկեր և Arca ԱՄՆ գանձապետական ​​հիմնադրամի անկախ հոգաբարձու Դանիել Ստրախմանը ասաց, որ կրիպտոարժույթները, այնուամենայնիվ, «մի բան են, որը պետք է ներառի դիվերսիֆիկացված պորտֆելը»:

Ըստ Ստրախմանի՝ կրիպտո ակտիվների նկատմամբ անհատի ազդեցության մակարդակը պետք է կախված լինի մի քանի գործոններից, այդ թվում՝ տարիքից, եկամուտից, այլ ակտիվներից և այլն: Նրա համար դա «ամեն ինչ ներդրողների կրթության մասին է», քանի որ «պետք է ներդրողներին հասանելի լինեն զգալի տեղեկատվություն, բովանդակություն և կրթական ծրագրեր՝ անկախ նրանց ակտիվների չափից»:

Քեմերոն Քոլինզը, Viridi Funds-ի ներդրումային վերլուծաբանը, որը կրիպտո և մաքուր էներգիայի ներդրումային լուծումներ առաջարկող ընկերություն է, արձագանքել է Ստրախմանին: Նա Cointelegraph-ին ասաց, որ բիթքոյնի նման առողջ կրիպտոարժույթները «հիանալի ներդրումներ են և արժանի են տեղ 401(k) պլաններում»:

Ըստ Քոլինզի, «հիմնական արժեք չունեցող» մեմեքոիններն ու խաբեության նշանները արժանի չեն տեղ ունենալու այս տեսակի ներդրումներում, և քաղաքականություն մշակողները՝ ներդրողների և պլանի ադմինիստրատորների հետ միասին, պետք է տեղյակ լինեն այս կարևոր նախազգուշացման մասին:

Կրիպտոարժույթները, նրա խոսքերով, առաջարկում են «ծայրահեղ վերընթաց ներուժ», բայց չունեն ներդրողների պաշտպանություն, ինչը կարող է զգալի թերություն լինել: Այնուամենայնիվ, վերընթաց ներուժը կարող է լինել այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ է ներդրողին:

Խոհեմ ղեկավարներին ավելի շատ հնարավորություն տալը

Տարբեր ակտիվներում, այդ թվում՝ կրիպտոարժույթներում ներդրումներ անելու ավելի շատ տարբերակներ ունենալը կարող է խելամիտ մենեջերին «ավելի շատ հնարավորություն տալ օպտիմալացնելու այդ երկարաժամկետ տոկոսադրույքը», ըստ Թոմաս Պերֆումոյի՝ Կրիպտո բորսայի բիզնես գործառնությունների և ռազմավարության ղեկավարի:

Cointelegraph-ի հետ զրույցում Perfumo-ն նշել է, որ թոշակի անցնելը հաճախ կապված է ցածր ռիսկի հետ, սակայն «այս էվրիստիկը բաց է թողնում շուկան», քանի որ 1 դոլարը 30 տարվա ընթացքում 8% տոկոսադրույքով ավելանալու է մինչև $10-ը, մինչդեռ նույն $1 բաղադրությունը 30 տարվա ընթացքում 6% տոկոսադրույքը աճում է մինչև $5.74:

Ըստ Perfumo-ի, երկարաժամկետ հեռանկարում այդ եկամտաբերության մակարդակը օպտիմալացնելն այն է, թե «ինչպես անհատը հարստություն է ստեղծում, հաղթահարում գնաճի բեռը և, ի վերջո, այնքան կուտակում, որ հարմարավետ թոշակի անցնի»:

Perfumo-ն ավելացրեց. «Ռիսկերի հանդուրժողականությունը զարգանում է մարդու կյանքի ընթացքում: Ինչ-որ մեկը, որն ավելի մոտ է թոշակի անցնելուն, ով կարող է արդեն զգալի խնայողություններ ունենալ, հավանաբար ավելի քիչ տեղաբաշխում կունենա ռիսկային ներդրումներին, ինչպիսին է կրիպտոարժույթը»:

Նա հավելեց, որ ընդհակառակը, անհատներն իրենց կարիերայի սկզբում «ավելի մեծ կարողություն ունեն ռիսկի դիմելու և, հավանաբար, ավելի շատ իրենց կապիտալը կհատկացնեն ռիսկային ակտիվների վրա»:

Վերջերս. Կյանք հանցագործությունից հետո. ի՞նչ է պատահում քրեական հետախուզության ժամանակ առգրավված կրիպտոին:

Կենսաթոշակային ներդրումային ծրագրերում կրիպտո ավելացնելու հնարավոր բացասական կողմերը, ըստ Perfumo-ի, ներառում են հավատարմատարների ձախողումը «իրենց հաճախորդների լավագույն շահերից ելնելով` շտապելով դեպի ռիսկային արտադրանք կամ սխալ տեղաբաշխելով իրենց հաճախորդների կապիտալը ռիսկային պրոֆիլների համեմատ»:

Մյուս կողմից, նա, ով ցանկանում է կառավարել ինքնակառավարվող կենսաթոշակային պորտֆելը «պետք է իր տրամադրության տակ ունենա բոլոր մատչելի տարբերակները, քանի դեռ նրանք տեղեկացված են ռիսկերի մասին»:

Կրիպտոարժույթների ավելացումը 401(k) պլաններին նշանակում է հարկային արդյունավետ ներդրումային հնարավորություններ ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են երկար ժամանակ պահել իրենց ակտիվները: Ինչպես ցանկացած այլ ֆինանսական որոշման դեպքում, ընտրությունը պետք է հարմարեցվի ներդրողների ռիսկային պրոֆիլներին և պետք է կատարվի միայն մանրակրկիտ ուսումնասիրությունից և անհրաժեշտության դեպքում խորհրդատուների օգնությունից հետո:

Կրիպտոարժույթի ներդրումները չեն համապատասխանում բոլորի ռիսկային պրոֆիլին, և ոչ էլ պետք է համապատասխանեն: Դրանք կամավոր են, բայց դրանք կարող են շատ ձեռնտու լինել ներդրողների համար, ովքեր մանրակրկիտ հասկանում են ներգրավված ռիսկերը: