Սիլիկոնյան հովտի բանկը (SVB) զբաղեցրել է կենտրոնական տեղը, քանի որ զեկույցները պարզել են, որ բանկը փակվել է, ինչը համատարած խուճապ է առաջացրել: Կրիպտո տեսարանը նույնպես հարվածեց՝ խորացնելով ներդրողների շրջանում արդեն իսկ գոյություն ունեցող վախը: Բայց ի՞նչ տեղի ունեցավ, և ինչո՞վ է նշանակալի SVB-ի պայթյունը:
Սիլիկոնային հովտի բանկի փլուզում. համառոտ ամփոփում
Իր ծաղկման տարիներին Սիլիկոնյան հովտի բանկը պարծենալով ակտիվները կազմում են ավելի քան 200 միլիարդ դոլար, ինչը նրան դասում է որպես ԱՄՆ-ի տասնվեցերորդ խոշորագույն բանկը: Նրա հիմնական հաճախորդները բաղկացած էին վենչուրային աջակցություն ունեցող տեխնոլոգիական ընկերություններից, ինչպես նաև տեխնոլոգիական ոլորտի մասնագետներից: Բանկը զգալի ընդլայնում ապրեց համաճարակի ընթացքում և դրանից դուրս, քանի որ այն դարձավ բանկային նախընտրելի ընտրությունը շատ վենչուրային կապիտալիստների և տեխնոլոգիական ոլորտի ստարտափների համար:
Այս բումի պայմաններում SVB-ն ձեռք բերեց զգալի քանակությամբ ԱՄՆ գանձապետական և պետական հիփոթեքային ապահովված արժեթղթեր (MBS), որոնք սովորաբար համարվում են ցածր ռիսկային ներդրումներ: Այնուամենայնիվ, այս արժեթղթերի արժեքը սերտորեն կապված է գերակշռող տոկոսադրույքների հետ:
Այն բանից հետո, երբ Դաշնային պահուստը նախաձեռնեց տոկոսադրույքների բարձրացման իր արշավը՝ աճող գնաճի դեմ պայքարելու համար, այս արժեթղթերի արժեքը սկսեց զգալիորեն նվազել: Բացի այդ, վենչուրային կապիտալի ընկերությունները, որոնք բանկային ծառայությունների համար ապավինում էին SVB-ին, բախվեցին լրացուցիչ կապիտալի ապահովման հետ կապված դժվարությունների, քանի որ ամբողջ տնտեսության տոկոսադրույքները զգալիորեն աճեցին: Սա հանգեցրեց այն միջոցների աստիճանական դուրսբերմանը, որոնք նախկինում պահվում էին SVB-ում այս ընկերությունների կողմից:
Քանի որ այս ընկերությունները սկսեցին դուրսբերումներ կատարել, Սիլիկոն Վելի Բանկը ստիպված էր վաճառել իր արժեթղթերը վնասով բավարարել դուրսբերման պահանջները. Արդյունքում SVB-ն կրել է մոտավորապես 1.8 միլիարդ դոլարի վնաս: Այնուամենայնիվ, իրավիճակը ավելի սրվեց SVB-ի կողմից 2.2 միլիարդ դոլար արժողությամբ նոր բաժնետոմսեր վաճառելու մտադրության պատճառով՝ իր հաշվեկշռի պակասուրդը վերացնելու համար:
Բացահայտումը համատարած խուճապ առաջացրեց՝ ստիպելով վենչուրային կապիտալի ընկերություններին խորհուրդ տալ իրենց հաճախորդներին հանել միջոցները բանկից: Արդյունքում, տեղի ունեցավ բանկային զանգվածային վազք, որի արդյունքում առաջացավ իրացվելիության ճեղքվածք: Հետագա վնասները կանխելու համար Կալիֆորնիայի կարգավորիչները միջամտեցին և վերահսկողության տակ առան բանկի ակտիվները:
Ինչպե՞ս է դա ազդում կրիպտո տեսարանի վրա:
Silicon Valley Bank-ը, լինելով Միացյալ Նահանգների նշանավոր բանկերից մեկը, լայնածավալ կապեր ուներ տարբեր կրիպտո կազմակերպությունների և թվային ակտիվների արդյունաբերության մեջ ներգրավված ընկերությունների հետ: SVB ճգնաժամը սկսվեց կարճ ժամանակ անց Սիլվերգեյթի կամավոր լուծարում. Սա ստեղծեց անհանգստության վիճակ՝ հաշվի առնելով կրիպտո տիրույթում վարակման նախկին դեպքերը:
Տարածված ենթադրություններ ի հայտ եկան վարակի հնարավորության մասին, և փորձագետները ենթադրեցին, թե որ ընկերությունները կարող են ազդել: Terra, Three Arrows Capital (3AC) և FTX իրավիճակի նման, վարակման ալիք կարող է առաջանալ, եթե բանկը էական ազդեցություն ունենա բազմաթիվ կրիպտո ֆիրմաների հետ:
Ով է ազդում:
Քանի որ իրավիճակը արագ զարգանում է, որոշ կրիպտո սուբյեկտներ հրապարակային հայտարարություններ են արել Silicon Valley Bank-ի նկատմամբ իրենց ազդեցության մասին: Միևնույն ժամանակ, խոսակցություններ կան, որ այլ ընկերություններ կարող են զգալի ֆինանսական կապեր ունենալ բանկի հետ, սակայն այս շահարկումների պաշտոնական հաստատում կամ հերքում դեռևս չկա։
Շրջան
Circle-ը կարծես թե կրել է ամենանշանակալի հարվածը՝ հիմնվելով հանրությանը հասանելի տեղեկատվության վրա։ Ըստ ֆիրմայի հայտարարություն Շաբաթ օրը, նրա USDC պահուստի զգալի մասը, որը կազմում է 3.3 միլիարդ դոլար, ներկայումս գտնվում է SVB-ում: Այս գումարը ներկայացնում է Circle-ի ընդհանուր USDC պահուստի 8.2%-ը, որը կազմում է $40 մլրդ:
Համատարած խուճապի և մարումների պայմաններում որոշ բորսաներ ստիպված էին դադարեցնել իրենց USDC-ի փոխակերպման ծառայությունները: Binance-ը դադարեցրեց USDC-ի ավտոմատ փոխարկումը BUSD-ի, մինչդեռ Coinbase-ը ժամանակավորապես դադարեցրեց USDC-ի փոխարկումը ԱՄՆ դոլարի: Նմանապես, Robinhood-ը կասեցրել է ինչպես USDC ավանդները, այնպես էլ առևտուրը: USDC-ի արժեքն անջատվել է ԱՄՆ դոլարից՝ մարտի 0.87-ին իջնելով մինչև 13 դոլարի ռեկորդային ցածր մակարդակ:
Բլոկֆի
Մինչդեռ սնանկություն փաստաթղթերը BlockFi-ից՝ կրիպտո վարկատուի ձախողումը, բացահայտեց, որ ընկերությունը զգալի 227 միլիոն դոլարի ազդեցություն ունի Silicon Valley Bank-ի նկատմամբ: Հայցադիմումը նաև պարզեց, որ սնանկության գործով կառավարիչը մտահոգություն է հայտնել երկուշաբթի օրը SVB-ում BlockFi-ի դիրքորոշման վերաբերյալ՝ վկայակոչելով, որ բացահայտումը ապահովագրված չէ FDIC-ի կողմից, քանի որ այն գտնվում է փոխադարձ հիմնադրամում: Հոգաբարձուը այնուհետև ընդգծել է, որ այս պաշտոնը չի համապատասխանում սնանկության մասին օրենքին։
Ripple
Ripple-ի գործադիր տնօրեն Բրեդ Գարլինգհաուսը կիրակի օրը մի շարք թվիթերում խոստովանել է, որ ընկերությունը որոշակի ազդեցություն ունի Silicon Valley Bank-ի հետ: Թեև նա չբացահայտեց ազդեցության ճշգրիտ չափը, Garlinghouse-ը վստահեցրեց շահագրգիռ կողմերին և ներդրողներին, որ ընկերության ամենօրյա գործունեությունը չի խաթարվի, քանի որ Ripple-ը «մնում է ամուր ֆինանսական դիրքում»:
Յուգա լաբորատորիաներ
Քաոսի մեջ Bored App Gazette-ը՝ Twitter-ի վրա հիմնված լրատվամիջոցը, որը լուսաբանում է Bored Ape Yacht Club-ի (BAYC) զարգացումները, կիսվել է Yuga Labs-ի համահիմնադիր Գրեգ Սոլանոյի մեկնաբանություններով, ով հաստատել է, որ ընկերությունը որոշակի ազդեցություն ունի Silicon Valley Bank-ի հետ։ . Այնուամենայնիվ, Սոլանոն հայտարարեց, որ Yuga Labs-ի բացահայտումը «գերսահմանափակ» էր։ Հաղորդվում է, որ դա չի ազդել ընկերության բիզնեսի կամ ծրագրերի վրա:
Ապացույց
Proof-ը, մեկ այլ հայտնի NFT նախագիծ, խոստովանեց, որ իրենք որոշակի կանխիկ գումար ունեն ավանդադրված Սիլիկոն Վելի Բանկում, որն անհասանելի է դարձել: Ուրբաթ օրը հրապարակված թվիթում Proof-ը հավաստիացրեց համայնքին, որ իր ակտիվները դիվերսիֆիկացված են տարբեր արժույթներով, ներառյալ fiat, ether (ETH), և կայուն մետաղադրամներ։ Հետևաբար, SVB-ի ազդեցությունը չի ազդի ընկերության գործունեության վրա: Այնուամենայնիվ, թիմը չի բացահայտել բանկին ազդեցության ճշգրիտ չափը:
Ձյունակույտ
Ավալանշը, որը նշանավոր բլոկչեյն հարթակ է, նույնպես հաստատեց, որ ունի որոշ միջոցներ, որոնք ներկայումս անհասանելի են Սիլիկոնյան հովտի բանկում: Մարտի 11-ի թվիթերում նախագծի ետևում գտնվող թիմը չբացահայտեց Silvergate-ի հետ կապված որևէ ազդեցություն: Այնուամենայնիվ, նրանք 1.6 մլն դոլար էին պահում Silicon Valley Bank-ում:
A16z, Pantera Capital և Paradigm
Վերջին տվյալներով ՌեպորտաժԵնթադրվում է, որ կրիպտո-կենտրոնացված վենչուրային կապիտալի հայտնի ընկերությունները, ներառյալ a16z-ը, Pantera Capital-ը և Paradigm-ը, կարող են ունենալ ավելի քան 5 միլիարդ դոլարի համակցված ազդեցություն Silicon Valley Bank-ում: Այնուամենայնիվ, այս տեղեկատվությունը հիմնված է ԱՄՆ Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի (SEC) ADV ֆայլի չստուգված տվյալների վրա:
Մաքրված տվյալները ցույց տվեցին, որ a16z-ի հետ կապված ֆոնդերը 2.85 թվականի մայիսի դրությամբ ունեին մոտ 2022 միլիարդ դոլար Silicon Valley Bank-ում, մինչդեռ Paradigm-ի հետ կապված դրամական միջոցները բանկին են ենթարկվել այս տարվա հունվարի դրությամբ՝ 1.72 միլիարդ դոլար: Ավելին, Pantera-ի հետ կապված միջոցներն անցյալ ամիս բանկում ունեին մոտավորապես 560 միլիոն դոլար: Հարկ է նշել, որ այս տեղեկատվությունը քերված տվյալներից է և ինքնուրույն ստուգված չէ։
Կարևոր է նաև նշել, որ SEC-ի փաստաթղթերից ստացված տվյալները տրամադրում են միայն VC ընկերությունների ազդեցության պատկերը Silicon Valley Bank-ին որոշակի ժամանակահատվածում և չեն արտացոլում ֆիրմաների կողմից կատարված ավանդները կամ փոխանցումները: կազմվել են. Հետևաբար, այս ընկերությունների ընթացիկ ազդեցությունը բանկի նկատմամբ կարող է տարբերվել փաստաթղթերում ներկայացված թվերից:
Աղբյուր՝ https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/