Կարծիք. Մի կողմ քաշվեք, FAANMGs: Տեխնոլոգիական ընկերությունների այս նոր բերքը նրանք են, որոնք պետք է դիտել հաջորդ տասնամյակում:

Թեև շատերը կարծում էին, որ դա կլինի մի ժամանակ, երբ տեխնոլոգիական եկամուտների փուչիկը կպայթի, դա այդպես չի եղել: Արդյունքները հիմնականում ավելի ուժեղ են եղել, քան սպասվում էր՝ չնայած անվերահսկելի գնաճի, տոկոսադրույքների բարձրացման, Եվրոպայում երկարատև պատերազմի և COVID-19-ի հետ կապված անվերջանալի անհաջողությունների հետ կապված մտահոգություններին, որոնք հանգեցրել են համաշխարհային մատակարարման շղթաների վրա ճնշում գործադրելու:

Իհարկե, որոշ հայեցողական և սպառողական տեխնոլոգիաներ տեսել են հետընթացներ: Համակարգիչների պահանջարկը թուլացել է, իսկ գովազդային տեխնոլոգիաները այն ընկերությունների համար, որոնց անունը չի նշվում Alphabet
ԳՈՒԳ,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
եւ Ամազոն
AMZN,
-1.24%
դանդաղել է. Այնուամենայնիվ, այն բանից հետո, երբ տեխնոլոգիական անունների մեծ մասը հաղորդում է, կարելի է վստահորեն ասել, որ տեխնոլոգիան շատ ավելի դիմացկուն է եղել, քան սպասվում էր: 

Բացի դրանից Ֆանտաստիկ 4, բարձր թռուցիկների ալիք կա, որը, իմ կարծիքով, ամուր երկարաժամկետ հեռանկարներ ունի՝ հիմնված աշխարհիկ միտումների վրա: Ահա հինգ ընկերությունները.

Twilio

Twilio-ի բաժնետոմսերը
TWLO,
-13.51%
ռեկորդային բարձր ցուցանիշից 80%-ով իջել են՝ տուժելով ավելի դանդաղ աճից և բարձր տոկոսադրույքներից: Այնուամենայնիվ, Twilio-ն անկյուն է դրել CPaaS-ի (հաղորդակցման հարթակ որպես ծառայություն) շուկան, և երբ խոսքը վերաբերում է հաղորդագրությունների միջոցով հաճախորդների ներգրավմանը, Twilio-ն և նրա մշակողների էկոհամակարգը շուկայի առաջատարն են: Անցած եռամսյակում ընկերությունն ունեցել է եկամուտների 41% աճ՝ գերազանցելով սպասելիքները, մինչդեռ զուտ եկամուտների պահպանումը` գործող հաճախորդներից պահպանվող պարբերական եկամուտների մասնաբաժինը, մնացել է 120%-ից բարձր: Շահութաբերության անցումը ընկերության համար շեղման կետ կլինի, սակայն նրա եկամուտների աճը դա ավելի շատ է դարձնում, երբ, քան եթե: 

ServiceNow- ը

40-ի կանոնը ServiceNow-ից մեկն է
Այժմ,
+ 0.38%
CEO Bill McDermott-ի ամենասիրելի չափորոշիչները, որոնք պետք է կոչվեն: (Այն սկզբունքն է, որ ծրագրային ապահովման ընկերության համակցված աճի տեմպը և շահույթի մարժան պետք է գերազանցի 40%-ը): Եվ մինչև 16 թվականը 2026 միլիարդ դոլար եկամուտ ստանալու ճանապարհը հաստատապես գտնվում է ընկերության ընկալման մեջ՝ չնայած արտաքին գործոններին, որոնք որոշ ներդրողների մտահոգում են տեխնոլոգիական ծախսերով: Իր վերջին եկամուտների հաշվետվության մեջ ServiceNow-ն ունեցել է ընդհանուր ամուր արդյունք և շարունակում է օգուտ քաղել աշխատանքային հոսքի ավտոմատացման և AI-ի հետևանքներից, որոնք կընդլայնեն արտադրողականությունը՝ միաժամանակ կառավարելով մարդկային կապիտալի ներդրումները: Թեև բաժնետոմսերը դեռևս առևտուր են անում բարձր բազմապատիկով, այն տեսել է ավելի քան 40% անկում մինչև լավ արդյունքների և դրական ուղեցույցի մի փոքր շտկում: Թեև արտարժույթի վերաբերյալ McDermott-ի մեկնաբանությունները կարող են վախեցնել ներդրողներին, դրա հարթակի պահանջարկը մնում է ամուր: Այն կշարունակի աճել նույնիսկ ավելի դժվար մակրո միջավայրում, որը, հավանաբար, լավագույնս հաստատված է վաճառքի և շուկայավարման ավելի քան 600 բաց աշխատատեղերով, որոնք ServiceNow-ը փորձում է լրացնել: 

Զսկալեր

Գրեթե յուրաքանչյուր կազմակերպությունում տվյալների խախտման հիմնական պատճառն այն է, որ կիբերանվտանգության շուկան հասունացել է աճի համար: Զսկալեր
SՍ,
+ 0.88%
նա հետևողականորեն գերազանցել է սպասելիքները և, ըստ երևույթին, իր բաժնետոմսերի գնի արագացումն իր եկամուտների աճին զուգահեռ: Անցած չորս եռամսյակների ընթացքում ընկերությունը սովորաբար գերազանցել է վերին և ստորին գծերի սպասումները: Այնուամենայնիվ, կորուստները աճել են, քանի որ եկամուտներն աճել են, և ինչպես այս ցուցակի այլ անունները, դա գրեթե անկասկած ներդրողներին մտահոգում է: Այնուամենայնիվ, աշխարհիկներն այստեղ նշանակալի են, և առաջիկա ութ տարիների ընթացքում շուկայի աճը կկազմի մոտ 12% CAGR (համակցված տարեկան աճի տեմպ)՝ հասցնելով կիբերանվտանգության ոլորտի ծախսերը 500 թվականին ավելի քան 2030 միլիարդ դոլարի: Zscaler-ի եկամուտն աճել է ավելի քան 60%-ով: երրորդ եռամսյակը։ Տնից աշխատանքի և հիբրիդային աշխատանքի արագ շրջադարձի շնորհիվ ընկերությունների մարտահրավերները տվյալների ապահովման հարցում ավելի նշանակալի են դարձել: Այս միտումը, գումարած հաքերների ավելացումը, եղել է «զրոյական վստահության» կատալիզատորը, որը պահանջում է բոլոր օգտատերերի մշտական ​​վավերացում, ովքեր փորձում են մուտք գործել տվյալներ և հավելվածներ՝ խախտումները վերացնելու համար: Եվ անկախ ավելի լայն տնտեսական իրավիճակից, կիբերանվտանգության անհրաժեշտությունը չի փոխվի, եթե ինչ-որ բան, այն ավելի կարևոր է դառնում: 

MongoDB- ը

Տվյալների բազաները շատ բարդ են և, ոչ տեխնիկական ներդրողների մեծամասնության համար, կարող են ձանձրալի թեմա լինել: Այնուամենայնիվ, այն հավելվածները, որոնցից մենք կախված ենք բիզնեսի համար և վայելում ենք անձնական օգտագործման համար, պահանջում են հաջորդ սերնդի փաստաթղթերի վրա հիմնված խիստ մասշտաբային տվյալների բազա, որը կարող է արդյունավետ աշխատել հսկայական տվյալների հավաքածուների հետ: MongoDB
MDB,
+ 4.68%
վերջին եռամսյակում գրանցվել է վերին և ստորին տողերի շարունակական աճ և գերազանցել գնահատականները՝ մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթը դարձնելու համար իր վերջին եռամսյակում: Ընկերությունը ագրեսիվ աշխատանքի է ընդունում, չնայած շուկայի զգուշավոր հեռանկարին, ցուցակագրված է ավելի քան 230 բաց վաճառքի և շուկայավարման աշխատատեղ: Տվյալների և հավելվածների արագ տարածման պայմաններում նորարարություններ վարող ծրագրավորողներ ունենալու անհրաժեշտությունը էական է: MongoDB-ն լավ տեղավորված է՝ կենտրոնանալով ծրագրավորողների տվյալների հարթակի վրա, որը մեծացնում է իր մրցունակությունը և օգնում նրան դիմակայել Snowflake-ի նմաններին:
Ձյուն,
+ 2.97%
և Databricks-ը, որը մասնավոր է:

Հանգույց

Հանգույց
CFLT,
+ 4.30%
ձեռնարկությունների համար կենսական մի բան է անում, որի մասին ներդրողների մեծ մասը հավանաբար տեղյակ չէ: MongoDB-ի պես, Confluent-ի լուծումը շատ տեխնիկական է, ինչը ներդրողների համար այն դարձնում է ավելի կարևոր վերելք՝ հասկանալու համար: Այնուամենայնիվ, Confluent-ն ունի նպատակաուղղված բաց կոդով հիմնված լուծում, որը թույլ է տալիս ընկերություններին ավելի անխափան կերպով տեղափոխել իրենց տվյալները ամպի մեջ, այդ իսկ պատճառով այն գոյություն ունի, և ինչու են Citigroup-ի և eBay-ի նման ընկերությունները օգտագործում են դրա հարթակը: Դրամայնացման մոդելը նման է Red Hat-ի մոդելին, որի հիմքում ընկած է համայնքի տարբերակը Կաֆկան: Համատարած բջջային հավելվածների և տվյալների օգտագործման դեպքում ժառանգական ETL-ը (արդյունահանում, փոխակերպում և բեռնում) և խմբաքանակի մշակումն այլևս համարժեք չէ: Հաշվի առնելով վերջին եռամսյակում 50%-ը գերազանցող աճը և եկամտի և կորուստների նվազման ուղեցույցները, որոնք ավելի լավ են, քան սպասումները, Confluent-ը պատրաստ է զգալի ցատկում, որն արդեն սկսվել է իր ամենավերջին արդյունքներից հետո:

Դանիել Նյումանը ընկերության գլխավոր վերլուծաբանն է Futurum Research, որը տրամադրում կամ տրամադրել է հետազոտություն, վերլուծություն, խորհրդատվություն կամ խորհրդատվություն Nvidia, Intel, Qualcomm և տասնյակ այլ ընկերություններին։ Ո՛չ նա, ո՛չ էլ իր ընկերությունը նշված ընկերություններում բաժնետիրական դիրքեր չունեն: Հետևեք նրան Twitter-ում @danielnewmanUV.