Խելացի պայմանագրային ապահովագրական հարթակները Nexus Mutual-ը և Sherlock-ը վնասներ կկրեն DeFi վարկային լողավազանի Maple Finance-ի վրա ներդրումներից:
Maple-ը բացահայտվել է այս շաբաթվա սկզբին այն խզում է կապերը կրիպտոարժույթների առևտրային Orthogonal Trading ընկերության հետ, որը խեղաթյուրում էր իր ֆինանսական դիրքը և FTX վարակի ենթարկվածությունը և չէր կարողանում կատարել վարկի մարումները հարթակի M11 Credit USDC վարկավորման ֆոնդին:
M11 Credit-ը նաև ծառայում է որպես WETH վարկավորման լողավազանի պատվիրակ, որը ենթարկվում է Orthogonal Trading-ին, որը ներառում է էթեր, որը մատակարարվում է DeFi ապահովագրական արձանագրության Nexus Mutual-ի կողմից:
Nexus-ը նախաձեռնել է դուրսբերումներ M11 լողավազանից, սակայն ընկերությունը նշել է, բլոգի գրառման մեջ, որ ակնկալվող կորուստը գնահատվում է մոտ 2,461 ETH կամ արձանագրության ակտիվների 1.5%-ից 2.6%-ը:
օգոստոսին ընկերությունը ավանդ է ներդրել 15,348 ETH (մոտ 19.4 միլիոն դոլար) մեջ M11-ի wETH լողավազան a կառավարման քվեարկություն որը ստացել է 99% ընդունելություն համայնքի անդամների և որոշ դիտորդների կողմից շահարկել վերջնական կորուստը կարող է ավելի վատ լինել:
Զարմանալի է, որ այն ժամանակ ոչ մի ակնթարթային քվեարկություն չէր անցկացվել, ինչը նշանակում է, որ արձանագրությունն անմիջապես անցավ «շղթայական» քվեարկություններին, նախքան համայնքի հարցերին անդրադառնալը:
Թվիթերի կեղծանունով օգտատերի խոսքերով defiyst, ավանդադրված ETH-ի ավելի քան 69%-ը մնում է M11 wETH լողավազանում:
Orthogonal Trading-ը կազմում է M17.6 wETH լողավազանի վարկերի 11%-ը և Auros-ը՝ ալգորիթմական առևտրային և շուկայավարող ընկերություն: որը նույնպես նեղության մեջ է, կազմում է լողավազանային վարկերի 37.8%-ը։
Չնայած նրան տրվել է երկու վարկի մարման երկարաձգում, Auros-ը չի կարողացել վճարել 2,400 WETH վարկի և 6,000 WETH վարկի համար լողավազանից:
Հավանական է, որ շուկայի ստեղծման արձանագրությունը նույնպես հայտնվել է FTX վարակի մեջ:
Եթե դա այդպես է, ապա M11 wETH լողավազանի ընդհանուր կորուստը կազմում է մոտավոր 12,300 ETH, որը Nexus Mutual-ի համար մոտավորապես 10 միլիոն դոլարի ենթադրյալ կորուստ է:
Այս կորուստները, եթե իրականանան, նախազգուշացում են հանդիսանում հեղինակության վրա հիմնված վարկավորման համար, որն առաջ է ընթանում, Blockworks Research-ի վերլուծաբան. Ռայան Ուեսթ թվիթեր
«Վարկերը պետք է գրավադրվեն ակտիվներով կամ դրամական հոսքերով, իսկ LTV-ները պետք է հաշվարկվեն ռիսկի հիման վրա», - ասաց նա:
Շերլոկը դրամ է դրել եկամտաբերությունը հետապնդելու համար
Sherlock-ը խելացի պայմանագրերի աուդիտի հարթակ է, որն ունի շրջադարձ. DeFi օգտվողները, որոնք հետաքրքրված են եկամտաբերությամբ, կարող են խաղադրույք կատարել USDC-ին՝ ապահովագրելու այն արձանագրությունները, որոնք թիմը ստուգել է:
«Խաղացողներն իրենց վրա են վերցնում Շերլոկի կողմից ծածկված արձանագրությունների համար վճարումների ռիսկը», - ասում է Շերլոքը: օրագրում Հաղորդագրություն. «Հիմնականում, պրոտոկոլային թիմերը «պրեմիումներ» են վճարում Շերլոկին, որպեսզի ունենան պահանջներ ներկայացնելու արտոնություն, երբ իրենց արձանագրության մեջ տեղի է ունենում ծածկված խելացի պայմանագրային հաքեր»:
APY-ի գնահատված 10% եկամտաբերության մի մասը, որը վճարվում է USDC-ով, բխում է Maple Finance-ի «բերքատվության ռազմավարությունից»:
Այդ ռազմավարությունների թվում էր նաև M11 Credit USDC լողավազանի ազդեցությունը և ըստ Sherlock-ի համահիմնադիր Ջեք Սենֆորդի: Շերլոկը ակնկալում է 4 միլիոն ԱՄՆ դոլարի կորուստ Orthogonal Trading-ի դեֆոլտի արդյունքում, որը ներկայացնում է բաժնետոմսերի մոտ 35%-ը, գրել է Սենֆորդը նախագծի Discord երկուշաբթի օրը:
«Ես իսկապես ցավում եմ Շերլոկի անունից Maple pool-ում կորստի համար», - գրել է Սենֆորդը: «Եվ ես կարծում եմ, որ Շերլոկը պետք է կտրուկ գործողություններ ձեռնարկի ապագայում ավելի լավ խաղադրույքների լողավազան ստեղծելու համար, որը կախված չէ օրվա ամենաբարձր APY-ի հետ մրցելու վրա»:
Շերլոկը ապահովում է ա ղեկավարման վահան որը ցույց է տալիս շահաբաժինների բաշխումը, որոնք օգտագործվում են եկամտաբերություն առաջացնելու համար:
Սակայն համայնքի որոշ անդամներ վրդովմունք հայտնեցին խմբի Discord-ի վերաբերյալ՝ պնդելով, որ իրենց ցցված USDC-ի համար ռիսկերը պարզ չեն դարձել:
«Ի սկզբանե ամեն ինչ պարզ չէր, ոչ էլ ռիսկերից որևէ մեկը, բացի խելացի պայմանագրերի ապահովագրական հիմնադրամում մասնակից լինելուց», - գրել է կեղծանունով օգտատերերից մեկը խմբի գլխավոր ալիքում:
Սենֆորդը նշել է, որ «Շերլոկի հիմնական ուշադրությունը խելացի պայմանագրային անվտանգության ռիսկերն են»:
«CeFi հաստատությունների ռիսկերի գնահատումը մեր ուժը չէ: Մենք վստահում էինք, որ M11 Credit-ը հմուտ է այս հարցում, բայց ցույց տվեցին, որ նրանք չէին:
Մաքոլի Փիթերսոնը մասնակցեց զեկույցներին:
Ստացեք օրվա լավագույն կրիպտո նորություններն ու պատկերացումները, որոնք առաքվում են ձեր մուտքի արկղ ամեն երեկո: Բաժանորդագրվեք Blockworks-ի անվճար տեղեկագրին Թեմա.
Աղբյուր՝ https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool