FTX-ի նոր գործադիր տնօրեն Ջոն Ռեյի հայտարարությունը սնանկության գործով պատմում է անմեղսունակ աղետի մասին

FTX-ի շնորհքից այս շաբաթ անկումը գագաթնակետին հասավ ընկերության հայցադիմումով Գլուխ 11 սնանկություն նոյեմբերի 11-ին Ներկայացումը ներառում է բոլոր 130 ընկերությունները հովանու ներքո, ինչպես նաև Alameda առևտրային ֆիրման:

Այս լուրը հայտնելով Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը հրաժարական տվեց գլխավոր տնօրենի պաշտոնից։ Ջոն Ռեյը, ով վերահսկում էր Enron-ը նրա հաշվապահական սկանդալից հետո 2007 թվականին, ստանձնեց ղեկավարությունը SBF-ի հրաժարականից հետո:

Մեկնաբանելով սնանկությունը՝ Ռեյն ասաց, որ Գլուխ 11-ի ներկայացումը թեթևացում կապահովի և թույլ կտա մանրակրկիտ գնահատել իրավիճակը՝ առավելագույնի հասցնելու վերականգնումները բոլոր շահագրգիռ կողմերի համար:

Գլուխ 11 փաստաթղթերը թույլ են տալիս ընկերությանը շարունակել առևտուրը և սովորաբար իրականացվում են բիզնեսի վերակազմավորման դեպքերում:

Ա-լիակատար ձախողում»

Ռեյը ներկայացրեց Գլուխ 11 Միջնորդությունները և առաջին օրվա հայցերը նոյեմբերի 17-ին Դելավերի սնանկության դատարանի հետ։

Անցնելով FTX-ի գրքերը՝ Ռեյը քննադատեց ընկերության նախորդ ադմինիստրացիային՝ ասելով, որ երբեք չի հանդիպել «կորպորատիվ նման լիակատար ձախողում հսկողություն և վստահելի ֆինների նման լիակատար բացակայություննախնական տեղեկատվություն»:

Նա, մասնավորապես, մատնանշել է վտանգված համակարգերի ամբողջականությունը, թերի կարգավորող վերահսկողությունը արտասահմանում և կենտրոնացումը վերահսկողությունը շատ փոքր խմբի ձեռքում, որոնք բոլորն էլ անփորձ էին և ունակ չէին իրականացնելու FTX-ի մասշտաբի գործողություն:

Ռեյն ասաց.

«FTX Group-ը չէր պահպանում իր կանխիկի կենտրոնացված վերահսկողությունը: Կանխիկի կառավարման ընթացակարգային ձախողումները ներառում էին բանկային հաշիվների և հաշիվների ստորագրման ճշգրիտ ցուցակի բացակայությունը, ինչպես նաև ամբողջ աշխարհում բանկային գործընկերների վարկունակության նկատմամբ անբավարար ուշադրությունը: Իմ ղեկավարությամբ պարտապանները հիմնում են դրամական միջոցների կառավարման կենտրոնացված համակարգ՝ պատշաճ վերահսկողությամբ և հաշվետվության մեխանիզմներով»:

Հետո

Սնանկության գործընթացը կառավարելու համար բիզնեսները բաժանվել են չորս խմբի կամ սիլոսների։ Յուրաքանչյուր սիլոսի համար Ռեյը ներառել է չաուդիտի ենթարկված հաշվեկշիռ 30 թվականի սեպտեմբերի 2022-ի դրությամբ: Ամփոփումը հետևյալն է.

West Realm Shires Inc. Silo (WRS) ներառում է FTX US, LedgerX, FTX ԱՄՆ ածանցյալներ, FTX ԱՄՆ կապիտալի շուկաները և Embed Clearing-ը, ի թիվս այլ սուբյեկտների:

• Հաշվեկշիռը ցույց է տվել 1.36 մլրդ դոլար Ընդհանուր ակտիվներ, որից 929.2 մլն դոլարը վերաբերում է ընթացիկ ակտիվներին: Ընդհանուր պարտավորությունները կազմում են $316 մլն, $235.9 մլն ընթացիկ պարտավորությունները:

Ալամեդա Սիլո վերաբերում է մասնագիտացված կազմակերպություններին քանակական առևտրային ֆոնդեր; այն ներառում է Alameda Research LLC եւ պարտապանները հիմնված ԴԷլավեր, Կորեա, Ճապոնիա, Բրիտանական Վիրջինյան կղզիներ, Անտիգուա, Հոնկոնգ, Սինգապուր, Սեյշելներ, Կայմանյան կղզիներ, Բահամյան կղզիներ, Ավստրալիա, Պանամա, Թուրքիա և Նիգերիա:

• Հաշվեկշիռը ցույց է տվել, որ ընդհանուր ակտիվները կազմում են 13.5 մլրդ դոլար, որից 13.2 մլրդ դոլարը ընթացիկ ակտիվներն են: Ընդհանուր պարտավորությունները կազմում են $5.09 մլրդ, որոնք բոլորն էլ ընթացիկ են:

Ventures Silo ընկերությունները վերաբերում են մասնավոր ներդրումային կազմակերպություններին, այդ թվում Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments ՍՊԸ, FTX VEntures Ltd.-ն և Island Bay Ventures Inc-ը, ի թիվս այլ կազմակերպությունների:

• Clifton Bay Investments LLC-ի և FTX Ventures Ltd-ի համակցված հաշվեկշիռը ցույց է տվել 2.014 միլիարդ դոլար ընդհանուր ակտիվներ, որոնցից բոլորը ընթացիկ են: Նմանապես, ընդհանուր պարտավորությունները կազմում են $2.012 միլիարդ, որը ընթացիկ է:

Dotcom Silo ունի հատուկ շուկայական լիցենզիաներ և գրանցումներ և ներառում է FTX թվային առևտրային հարթակ և փոխանակում:

• Հաշվեկշիռը ցույց է տվել 2.259 միլիարդ դոլար Ընդհանուր ակտիվներ, որից 1.98 միլիարդ դոլարը Ընթացիկ ակտիվներն են: Ընդհանուր պարտավորությունները կազմում են 466 մլն դոլար, և բոլորը, բացի 46,000 դոլարից, ընթացիկ են:

Յուրաքանչյուր դեպքում ընթացիկ ակտիվները գերազանցում են ընդհանուր պարտավորությունները: Այնուամենայնիվ, հաշվի առնելով ոչ պատշաճ կորպորատիվ հսկողությունը իր ժամանումից առաջ, Ռեյն ասաց, որ արել է «nչվստահել» ֆինանսական հաշվետվություններից որևէ մեկը:

Ռեյն ասաց, որ FTX Group ընկերությունները չկարողացան պահել իր կանխիկի կենտրոնացված հսկողությունը, ինչը նշանակում է, որ չկա բանկային հաշիվների ցուցակ, որը կհաստատի կանխիկի մնացորդները: Նմանապես, ընկերությունների վերահսկողությունը թույլ էր, առանց կանխիկի կառավարման համակարգերի կամ հաշվետվության պատշաճ մեխանիզմների կիրառման:

Ռեյն ասաց, որ WRS Silo-ի աուդիտորական կազմակերպությունը Armanino LLP-ն է՝ նշելով, որ ինքը «մասնագիտորեն ծանոթ է ընկերությանը: Նա նշել է, սակայն, որ ինքը ծանոթ չէ Dotcom Silo-ի աուդիտորական ընկերությանը՝ Prager Metis-ին, որն իրեն ներկայացնում է որպես «Առաջին CPA ընկերությունը, որը պաշտոնապես բացել է իր Metaverse կենտրոնակայանը Decentraland մետավերս հարթակում»:

Գլխավոր տնօրենն ասաց.

«Ես լուրջ մտահոգություններ ունեմ այս աուդիտի ենթարկված ֆինանսական հաշվետվություններում ներկայացված տեղեկատվության վերաբերյալ, հատկապես Dotcom Silo-ի հետ կապված: Որպես գործնական հարց, ես նպատակահարմար չեմ համարում, որ շահագրգիռ կողմերը կամ Դատարանը հիմնվեն աուդիտի ենթարկված ֆինանսական հաշվետվությունների վրա՝ որպես այս սիլոսների ֆինանսական հանգամանքների հավաստի ցուցում»:

Չստուգված վարկեր; ընկերության միջոցները, որոնք օգտագործվում են տներ գնելու համար

Սնանկության գործով պարզվել է նաև Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը 1 միլիարդ դոլարի անձնական վարկ է ստացել Alameda Research-ից:

Բացի այդ, Ալամեդան 543 միլիոն դոլարի վարկ է տվել FTX-ի ինժեներական տնօրեն Նիշադ Սինգհին: Ընկերությունը նաև FTX-ի համա-գործադիր տնօրեն Ռայան Սալամեին է տվել 55 միլիոն դոլարի վարկ:

Ակնհայտ անտեսելով կորպորատիվ գործընթացը, Ռեյը պնդում էր.

«FTX Group-ի կորպորատիվ միջոցներն օգտագործվել են աշխատակիցների և խորհրդատուների համար տներ և այլ անձնական իրեր գնելու համար»:

Անշարժ գույքը հիմնված էր Բահամյան կղզիներում, և նոր գործադիր տնօրենը հայտարարեց, որ «ոչ մի փաստաթուղթ» առկա չէ՝ գնումները որպես վարկ ճանաչելու համար: Միաժամանակ անշարժ գույքը հաշվառվել է աշխատակիցների և խորհրդականների անձնական անուններով։

Որտեղ են թվային ակտիվները և այլ ներդրումներ

Զարմանալիորեն, Ռեյը հետագայում պատկերեց քաոսային մոտեցում հաշվապահության և անվտանգության նկատմամբ: SBF-ը և համահիմնադիր Գարի Վանգը «վերահսկում էին FTX Group-ի հիմնական բիզնեսների թվային ակտիվների հասանելիությունը»: Ներքին գործելակերպը Ռեյի կողմից նկարագրվել է որպես «անընդունելի»: Խմբային էլփոստի հաշիվն օգտագործվել է որպես «հիմնական օգտվող՝ գաղտնի անձնական բանալիներ մուտք գործելու համար»՝ անվտանգության ոչ պատշաճ հիգիենայի ուշագրավ օրինակով:

«բլոկչեյնի վրա դիրքերի հաշտեցման» կանոնավոր միտում չկար, մինչդեռ ծրագրակազմն օգտագործվում էր «հաճախորդների միջոցների չարաշահումը թաքցնելու համար»: Ռեյը հատուկ ընդգծեց «Ալամեդայի գաղտնի ազատումը» հատուկ փաստաթղթերից՝ կանխելու միջոցների լուծարումը առանց ձեռքի միջամտության:

Նոր դրամապանակներ, իբր, դեռ հայտնաբերվում են։ Նման սառը դրամապանակներից մեկը պարունակում է մոտավորապես 740 միլիոն դոլար, սակայն FTX ընկերությունների խումբը դեռ վստահ չէ այդ միջոցների ծագման մասին: Ավելին, պարզ չէ, թե արդյոք միջոցները պետք է բաժանվեն FTX Group-ի մի քանի կազմակերպությունների միջև:

Ներկայումս Ռեյը հաստատել է, որ սնանկության միջնորդությունը ներկայացնելուց հետո առանց թույլտվության փոխանցվել է 372 միլիոն դոլար, մինչդեռ վերջնաժամկետից հետո 300 միլիոն դոլարի չափով FTT-ի նշան է հատկացվել: Բացի այդ, FTX ընկերությունները կարծում են, որ կան այլ կրիպտո դրամապանակներ, որոնք SBF-ն և նախկին ղեկավար թիմը դեռ չեն բացահայտել:

Դատաբժշկական վերլուծաբաններն աշխատել են բացակայող միջոցների որոնման և կրիպտո ակտիվները կապելու գործարքները հետագծելու համար: Ռեյը մեկնաբանեց, որ վերլուծաբանները կարող են պարզել, թե «ինչը կարող է լինել ընկերության գույքի շատ զգալի փոխանցումներ: Որպես խնդրի լուծման պոտենցիալ ուղղություն նշվել է դատական ​​աջակցությունը։

Ռեյը հայտնել է հետաքննության ակնարկը ներկա վիճակում։

«Մինչ օրս ձեռք բերված տեղեկատվության հիման վրա իմ կարծիքով, FTX Group-ի շատ աշխատակիցներ, ներառյալ նրա բարձրաստիճան ղեկավարներից ոմանք, տեղյակ չեն եղել թերությունների կամ պոտենցիալների մասին:
թվային ակտիվների միավորում»:

Նոր գործադիր տնօրենը կարծում է, որ FTX-ի և SBF-ի ենթադրյալ գործողությունների ձախողումից ամենաշատը կարող են լինել «ներկա և նախկին աշխատակիցները»:

Զարմանալիորեն, Ռեյը պնդում էր, որ Alameda-ի և FTX Ventures-ի հետ կապված առաջատար ընկերությունները «չեն պահել իրենց ներդրումների և գործունեության ամբողջական գրքերն ու գրառումները»: Ազդեցության ենթարկված ընկերությունների համար «ներքևից վեր» կանխիկ գրառումների միջոցով վերջնական ձևակերպվում է հաշվեկշիռը:

Թղթի հետք չկա

SBF-ի կարևոր որոշումների վերաբերյալ գրառումների բացակայությունը գործադիր տնօրենի կողմից նկարագրվեց որպես «ամենատարածված ձախողումներից մեկը»: SBF-ի կողմից օգտագործվող հաղորդակցման հավելվածները սահմանվել էին «ավտո-ջնջել» հաղորդագրությունները, և աշխատակիցներին խրախուսվում էր անել նույնը:

Թվացյալ հիմնական առաջադրանքում Ռեյը մանրամասնեց, որ ընկերություններն այժմ «գրում են բաներ»:

Սնանկության ընթացակարգերում ներգրավված թիմում ընդգրկված են SEC-ի և CFTC-ի նախկին տնօրենները, ինչպես նաև ԱՄՆ դատախազության կիբերհանցագործությունների դեմ պայքարի բաժնի անդամները: «Տասնյակ կարգավորող մարմինների» հետ կապվել է Ռեյը և նրա անձնակազմը, քանի որ նա թափանցիկության անհրաժեշտություն է առաջադրել:

SBF-ի ներկայիս դերը

Ռեյը, օգտվելով առիթից, հայտարարեց, որ SBF-ն «իրենց փոխարեն չի խոսում» FTX ընկերությունների մասին, որոնք ներգրավված են սնանկացման գործընթացում: Նա նաև հաստատեց, որ SBF-ն ներկայումս գտնվում է Բահամյան կղզիներում և իր հաղորդակցությունը բնութագրեց որպես «անկանոն և ապակողմնորոշիչ»:

Recovery

Ռեյը նշել է, որ կանխիկի կառավարման այս ձախողումների պատճառով կանխիկ դրամի ճշգրիտ դիրքերն այս պահին հայտնի չեն: Այնուամենայնիվ, ընկերությունները աշխատում են շրջադարձային խորհրդատուների հետ՝ Alvarez & Marsal-ի հետ՝ լուծելու այս իրավիճակը:

FTX ընկերությունների խմբի կողմից տեղակայված ցանկացած դրամական միջոցներ «կտեղադրվեն Միացյալ Նահանգների ֆինանսական հաստատություններում»: Ֆոնդերի յուրաքանչյուր «սիլոս» կհատկացվի այնպես, որ Ռեյի թիմը կարողանա բաշխել «ծախսերը տարբեր սիլոսների և պարտապանների միջև»:

Կանխիկի կառավարման միջնորդություն կներկայացվի «անմիջապես»՝ մանրամասնելու, թե ինչպես է կանխիկ գումարը կառավարվելու հետագայում: