Ինչպե՞ս է Convex-ը շրջանցել MakerDAO-ին, Aave-ին և ցանկություններին:

Ըստ տվյալների Footprint Analytics, ինչպես Curve-ի TVL-ները, այնպես էլ Ուռուցիկ շրջանցել է նախկինում թիվ 1 Աավեին defi արձանագրություն, նոյեմբերին և դեկտեմբերին։ Շարունակելով իր ուժեղ թափը` Convex-ը նույնպես շրջանցեց MakerDAO դեկտեմբերի վերջին դառնալու երկրորդ տեղը զբաղեցրած նախագիծը Curve-ի հետևում:

Convex TVL-ի աճը մեծապես փոխկապակցված է Curve-ի հետ, քանի որ Convex-ն ի սկզբանե գործարկվել է օգնելու LP-ներին, ովքեր առաջարկում են իրացվելիություն Curve-ում, հեշտությամբ վաստակել առևտրային վճարներ և պահանջել ուժեղացված եկամուտներ՝ առանց CRV-ի արգելափակման: Convex-ը ցանկանում է հնարավորություն տալ LP-ներին մեծացնել եկամուտները՝ առանց իրացվելիության կորստի:

Այս հոդվածում մենք կհամեմատենք Convex-ը Curve-ի և Yearn-ի հետ, որոնց նա նույնպես առաջ է անցել, որպեսզի վերլուծենք, թե ինչպես է Convex-ը DeFi-ում երկրորդ տեղ բարձրացել տվյալների տեսանկյունից: Ինչու՞ տենչալ: Որպես եկամտաբերության ագրեգատորների առաջատարը՝ Տարին հաճախ համեմատվում է Convex-ի հետ: 

Կորը հասանելի դարձնել բոլորի համար

Ուռուցիկին նայելուց առաջ անհրաժեշտ է հասկանալ Կորություն, որը ներկայումս հանդիսանում է TVL-ի կողմից DEX կատեգորիայի լավագույն նախագիծը և կենտրոնացած է stablecoin-ների միջև փոխանակումների վրա: Շատ ներդրողներ սիրում են Curve-ն իր ցածր սայթաքման, ցածր վճարների և անժամկետ կորստի համար: Ե՛վ թրեյդերները, և՛ LP-ները ստանում են լավագույն վճարները Curve-ում:

Curve-ը խթաններ է տրամադրում LP-ներին խորհրդանշական CRV-ի թողարկման միջոցով: Օգտագործողները կարող են ձեռք բերել ոչ շրջանառվող veCRV՝ անդառնալիորեն դնելով CRV: Ստացված գումարը կապված է խաղադրույքի ժամանակի երկարության հետ՝ 4 տարվա արգելափակումով՝ 1:1 հարաբերակցությամբ veCRV ստանալու համար:

Օգտագործողները կզոհաբերեն իրացվելիությունը veCRV-ի համար՝ համայնքի կառավարման վճարների մասնաբաժնի և հիմնականում LP-ների եկամուտները մինչև 2.5 անգամ բարձրացնելու հնարավորության պատճառով: Այնուամենայնիվ, նվազագույն 1 տարվա արգելափակման ժամկետը խոչընդոտ է, և Convex-ը կարող է լուծել այս բացը:

Օգտատերերը, ովքեր LP-ի նշաններ են դնում Curve-ից Convex-ում, կստանան բազային Curve APR, ուժեղացված CRV APY և Convex' Token CVX:

Օգտագործողները կարող են նաև CRV-ներ դնել Convex-ում և կստանան CVX որպես պարգև: Այստեղ խաղադրույքը նույնպես անշրջելի է։ Ցցից ստացված cvxCRV-ը նման է veCRV-ի քարտեզագրմանը Convex-ում, բայց այն կարող է վաճառվել շուկայում: CRV-ի և cvxCRV-ի գները մնում են գրեթե նույնական և կարող են փոխանակվել գրեթե 1:1 հարաբերակցությամբ ինչպես Uniswap-ում, այնպես էլ SushiSwap-ում:

Օգտագործողները ստանում են եկամտի խթան՝ միաժամանակ պահպանելով իրացվելիությունը: Convex-ի համար, որը հավաքում է մեծ թվով CRV, այն կհավաքի բավականաչափ ձայներ Curve-ում՝ լողավազաններում խրախուսական միջոցների բաշխման համար:

Ինչպես երևում է Footprint Analytics-ի միջոցով, cvxCRV-ի շուկայական կապիտալն այժմ աճում է ավելի արագ տեմպերով, քան CRV-ը՝ հասնելով CRV-ի 43%-ի: Սա նշանակում է, որ երբ բոլոր օգտատերերի գրեթե կեսը կցում է իրենց CRV-ի ունեցվածքը Convex-ում, Convex-ը զգալի ազդեցություն կունենա Curve-ի նկատմամբ խթանների բաշխման վրա:

Բացի իրացվելիության խնդիրը լուծելուց, Convex-ը պարզեցնում է Curve-ի բարդ գործառնական գործընթացը՝ օգտվողներին հարմար փորձ տրամադրելու համար: Curve-ի ավելի խորը վերլուծությունը կարելի է գտնել Footprint Analytics-ի համատեղ շնորհանդեսում Blockchain NYC համայնքի հետ, «Ներածություն Defi և Curve Finance-ի վերլուծություն".

Բերքի ագրեգատորի գագաթի համար պայքարը տարափի հետ

Քանի որ DeFi էկոհամակարգը զարգանում է, ավելի շատ նշաններ են ավելացվում Curve-ի լողավազանում: Curve-ը ներկայումս ունի ավելի քան 100 լողավազան, ներառյալ գործարանային լողավազանները (անթույլատրելի լողավազաններ, որոնք թույլ են տալիս ցանկացածին տեղակայվել Curve-ում առանց ստուգման հարցումների)

Շատ կարևոր է նախագծերի համար մրցակցել veCRV-ի ձայնի համար, որպեսզի աչքի ընկնեն լողավազանների մեջ: Սա հանգեցրեց բերքատվության ագրեգատոր հարթակների ճակատամարտին, որը գլխավորում էր Տարին.

Ծրագրի կողմերի համար բավարար veCRV ունենալը թույլ է տալիս նրանց քվեարկել համայնքում CRV-ի բաշխումը կշռելու համար: Հետևաբար, Yearn-ը նաև ստեղծել է yeCRV լողավազաններ՝ CRV-ն կլանելու համար: Convex-ի նման, օգտվողները կստանան բարձր APY ավանդ դնելուց հետո, ինչպես նաև veCRV, որը կարող է շրջանառվել շուկայում:

Բայց Յելդ-ի ռահվիրա Յարնին 2 ամսից էլ քիչ ժամանակ առաջ անցավ Convex-ը: Թեև մեխանիզմները ընդհանուր առմամբ նույնն են, դրանց նշանների օգտագործման դեպքերը մի փոքր տարբեր են:

YFI-ն և CVX-ը համապատասխանաբար Yearn-ի և Convex-ի կառավարման նշաններն են, սակայն CVX-ի կողպումը նաև թույլ է տալիս օգտվողներին քվեարկել Convex-ի կառավարման որոշումների վերաբերյալ Curve-ում: Դա համարժեք է CVX-ի միջոցով Curve լողավազանի խրախուսական բաշխման վրա ազդելուն՝ Curve-ի որոշումը CRV-ով CVX տեղափոխելով: CVX-ի գինը նույնպես բարձրացել է՝ հունվարի 39-ի դրությամբ հասնելով $20-ի:

Մինչ YFI-ի ընդամենը 33,000 առաջարկը հանգեցրեց շատ ավելի բարձր գնի, քան CRV-ն, CVX-ը գերազանցեց YFI-ին շուկայական կապիտալի առումով դեկտեմբերին: 

Հունվարի վերջի դրությամբ Յարնը պարտվել է Convex-ին: Այնուամենայնիվ, մենք կարող ենք նաև տեսնել, որ Yearn-ի միավորման ռազմավարությունների մեծ մասը օգտագործում է Convex-ը: Սեփական գործարանային լողավազանի եկամուտը բարելավելու համար Յարնը նաև իր veCRV-ն վստահեց Convex-ին:

Ամփոփում

Convex-ը դարձավ DeFi-ի երկրորդ խոշորագույն նախագիծը՝

1. Curve staked CRV-ների եկամուտների և իրացվելիության խնդիրների լուծում:
2. Curve-ի բարդ գործառնական գործընթացի պարզեցում:
3. Curve-ի վրա հիմնված քվեարկության իրավունքի տեղափոխում Convex-ի վրա՝ ազդելով CVX-ի միջոցով Curve լողավազանի խրախուսական բաշխման վրա: Նույնիսկ Yearn-ն իր ռազմավարության մեջ ներառել է Convex-ը:

Curve-ի հետ խորը կապերը նույնպես կապեցին դրա ռիսկը Curve-ի հետ: Արձանագրությունը, որն ամբողջությամբ կախված է այլ նախագծերից, հավասարազոր է իր ողջ ապագան ուրիշների ձեռքում դնելուն:

Այս պահին Yearn-ը դանդաղորեն աճում է, բայց դեռևս օգտագործում է DeFi աշխարհի Lego հատկությունները, որպեսզի շարունակի կառուցել դեպի դուրս: Բացի ավելի շատ նշաններ առաջարկելուց, այն նաև կառուցում է Iron Bank with Cream վարկավորման հարցում և համագործակցում է Cover-ի հետ ապահովագրական կողմում:

Curve-ի համար Convex-ը կարծես դարձել է Curve-ի դուստր ձեռնարկությունը: Քանի որ Convex-ը ավելի շատ veCRV է պահում ավելի շատ ձայներով, այն կարծես հակադարձում է հաղորդավարի և հյուրի դիրքերը:

Ի՞նչ է Footprint Analytics-ը:

Footprint Analytics-ը բոլորը մեկում վերլուծության հարթակ է բլոկչեյնի տվյալները պատկերացնելու և պատկերացումներ հայտնաբերելու համար: Այն մաքրում և ինտեգրում է շղթայական տվյալները, որպեսզի փորձի ցանկացած մակարդակի օգտատերերը կարողանան արագ սկսել ուսումնասիրել նշանները, նախագծերը և արձանագրությունները: Ունենալով ավելի քան հազար վահանակի ձևանմուշներ, ինչպես նաև քաշել և բաց թողնել ինտերֆեյսը, յուրաքանչյուրը կարող է րոպեների ընթացքում ստեղծել իր սեփական հարմարեցված գծապատկերները: Բացահայտեք բլոկչեյնի տվյալները և ավելի խելացի ներդրումներ կատարեք Footprint-ի միջոցով:  

Ամսաթիվ և հեղինակ՝ ուրբաթ, 4 փետրվարի 2022թ. [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]

Տվյալների աղբյուր: Footprint Analytics Convex Dashboard