Blockchain-ի վերլուծական Nansen ընկերությունը ասում է, որ երբեք հստակ սահմանազատում չի եղել FTX-ի և Alameda Research-ի միջև, և որ FTX-ի ռազմավարությունը՝ Alameda-ին ջրի երես պահելու համար, սկսել է քանդվել TerraUSD-ի փլուզման ժամանակ:
Հինգշաբթի Նանսենը հրապարակեց շղթայական տվյալների երկարատև վերլուծություն՝ միահյուսված սուբյեկտների փլուզումից ընդամենը մեկ շաբաթ անց, ընդ որում ձախողումը դեռևս լայնորեն արձագանքում է կրիպտո ոլորտում:
«Մեր շղթայական հետաքննության մասերը միավորելով՝ ակնհայտ էր, որ Լունա/Տերայի փլուզումը բացահայտեց խորը թերություն Ալամեդայի և FTX-ի խճճված հարաբերությունների միջև», - գրել է Նանսենի թիմը: «Ալամեդայից դեպի FTX զգալի արտահոսքեր են եղել Terra-Luna/3AC իրավիճակի շուրջ»:
Alameda Research-ին պատկանող դրամապանակները՝ քանակական առևտրային գրասեղանը, որը համահիմնադրել է Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը 2017-ին, փոխազդում էին այն բանի հետ, որը հետագայում կդառնար FTX-ով կառավարվող դրամապանակներ, նախքան FTX-ը կսկսեր գործել 2019 թվականի մայիսին:
«Չնայած ծավալով համեմատաբար ցածր է (~ 160 հազար դոլար), սա կտրականապես ցույց է տալիս, որ կա՛մ Alameda-ն մեծապես ներգրավված է եղել FTX-ի սկզբնավորման մեջ, կա՛մ այն ժամանակ հստակ տարանջատում չի եղել Alameda-ի և FTX-ի միջև», - գրել է թիմը իր գրքում: օրագրում Հաղորդագրություն, «և գուցե նույնիսկ երկուսն էլ»։
Հարցերը, թե որքան գումար էր հոսում երկու ընկերությունների միջև, ի վերջո հանգեցրին նրանց անկմանը:
Երկու շաբաթ առաջ պարզ դարձավ, որ Alameda-ի հաշվեկշռում առնվազն 5 միլիարդ դոլարի ակտիվները FTX Tokens կամ FTT են, և որ նրա ակտիվների զգալի մասը ոչ իրացվելի է: Օրերի ընթացքում այս լուրը ստիպեց շատ FTT սեփականատերերին կանխիկացնել իրենց նշանները, իսկ մյուսներին՝ հանել իրենց ավանդները FTX-ի փոխանակումից: Այն բանից հետո, երբ Binance-ի կողմից ձեռք բերվելիք FTX-ի գործարքը ձախողվեց, FTX-ը սնանկության դիմում ներկայացրեց:
Նանսենի վերլուծությունը նաև պարզել է, որ FTX-ը վերահսկում է FTT մատակարարման մոտավորապես 80%-ը, չնայած ընկերության փաստաթղթերը ասելով, որ այն կպահի 350 միլիոն մատակարարման միայն կեսը։ Բայց դա Ալամեդային թողեց այն, ինչ վերլուծաբանները նկարագրում են որպես «գորդյան հանգույց», քանի որ ընկերությունը չէր կարող մեծ քանակությամբ վաճառել իր FTT-ի պահուստը` առանց թանկացման:
Փոխարենը, շղթայական տվյալները ցույց են տալիս, որ Alameda-ն իր FTT-ի դիմաց վարկեր էր վերցնում Genesis-ից 2021 թվականի սեպտեմբերին:
Genesis-ը հաստատեց, որ այն ունի «զգալի ազդեցությունFTX-ին, սակայն չի մեկնաբանել Ալամեդային խոշոր վարկատու լինելու մասին տեսություններից որևէ մեկը: Չորեքշաբթի օրը ընկերությունը կասեցրել է հաճախորդների դուրսբերումները՝ պատճառաբանելով «շուկայի աննախադեպ իրարանցում»:
Նանսենի վերլուծաբանները ենթադրում են, որ Ալամեդան Terra-ի փլուզումից հետո հետկանչված վարկերը մարելու քիչ տարբերակներ կունենար և փոխարենը փոխառություն վերցներ FTX-ից: Շղթայական տվյալները ցույց են տալիս, որ մոտավորապես այն ժամանակ, երբ Terra-ն կորցրեց իր կապը և ջնջեց 40 միլիարդ դոլարը, 4 միլիարդ դոլարի FTT-ի ներհոսք կար Alameda-ից FTX:
«Տվյալների հիման վրա՝ հունիսին և հուլիսին Ալամեդայից դեպի FTX 4 մլրդ դոլար ընդհանուր արտահոսքը կարող էր լինել գրավի տրամադրում, որն օգտագործվել է մայիս/հունիսին վարկերը (առնվազն 4 մլրդ դոլար արժողությամբ) ապահովելու համար, որը բացահայտվել է Բենքմեն-Ֆրիդի հետ մտերիմ մի քանի մարդ ա Reuters հարցազրույց»,- գրել է Նանսենն իր զեկույցում։
Տեղեկացեք կրիպտո նորությունների մասին, ստացեք ամենօրյա թարմացումներ ձեր մուտքի արկղում:
Աղբյուր՝ https://decrypt.co/114985/ftx-catastrophe-linked-terra-collapse