Վախի ու ագահության ինդեքսը, որը չափում է ակտիվի ներդրողների վախի կամ ագահության շրջանի չափը, օգտագործվում է շուկան հետևելու համար: զգացմունք, այնպես էլ կրիպտո աշխարհում՝ համար ստեղծված ինդեքսներով Bitcoin եւ Ethereum, այլեւ ավանդական շուկայում։
Նման առաջին ցուցանիշներից մեկը ստեղծվել է CNN Money ֆոնդային շուկայի համար, և այդ ժամանակվանից սա դարձել է արդյունաբերության թրեյդերների չափանիշը:
Վախի և ագահության ինդեքսի հաշվարկման ժամանակ օգտագործվող պարամետրերը
Այս ցուցանիշը հիմնված է յոթ ցուցանիշների վրա, որոնք են.
- Ապահով ապաստան պահանջարկ, որն իրենից ներկայացնում է ակտիվների պահանջարկ, որոնք, ընդհանուր առմամբ, կարծում են, որ ժամանակի ընթացքում չեն կորցնում իրենց արժեքը (օրինակ, ոսկին պատմականորեն համարվում է այդպիսին);
- Բաժնետոմսերի գնի թափը, որն այն արագությունն է, որով գները փոխվում են ժամանակի ընթացքում.
- Բաժնետոմսերի գնի ուժը, որը մեկ ակտիվի տոկոսային ուժն է մյուս ակտիվի նկատմամբ.
- Ֆոնդային գնի լայնությունը, այսինքն՝ քանի բաժնետոմս են նույն կերպ վարվում տվյալ ժամանակահատվածում.
- Տեղադրելու և զանգի ընտրանքներ, այսինքն՝ քանի մարդ է գնում և վաճառում օպցիոններ, որոնց հիմքում ընկած է որոշակի ակտիվ.
- Անպետք պարտատոմսերի պահանջարկ, որը պարտատոմսերի պահանջարկն է, որոնք կրում են դեֆոլտի ավելի բարձր ռիսկ, քան պարտատոմսերի մեծ մասը.
- Շուկայի անկայունություն, կամ որքանով է ակտիվի գինը տատանվում ժամանակի ընթացքում:
Այս ցուցանիշներից յուրաքանչյուրին տրվում է արժեք 0-ից մինչև 100, և այնուհետև միջինացվում է ընդհանուր շուկայական վախի կամ ագահության ինդեքսին հասնելու համար: Սովորաբար այս ցուցանիշը օրական է:
Ըստ Հետադարձ կապ, այս ցուցանիշն ապացուցել է, որ պատմականորեն վստահելի է։ Օրինակ, 12 թվականի սեպտեմբերին այն հավաքեց 2008 միավոր, երբ S&P 500-ն ընկել էր երեք տարվա նվազագույնին Lehman Brothers-ի սնանկացումից հետո:
Մյուս կողմից, 2012 թվականի սեպտեմբերին ինդեքսը հավաքել էր 90 միավոր՝ շնորհիվ Fed-ի քանակական մեղմացման երրորդ փուլից հետո արժեթղթերի վերականգնման։
Վախի և ագահության ինդեքսը Bitcoin-ի և Ethereum-ի համար
Այս ինդեքսը կարող է կիրառվել նաև կրիպտոարժույթների համար, և մասնավորապես կան կայքեր, որտեղ կարելի է գտնել այն BTC-ի, ETH-ի, ինչպես նաև այլ ավելի փոքր կրիպտոարժույթների համար, ինչպիսիք են. Dogecoin.
Մասնավորապես, կրիպտոարժույթների հետ կապված վախի և ագահության ինդեքսը հիմնված է տարբեր տվյալներ ինչպիսիք են ակտիվների անկայունությունը, ծավալները, սոցիալական լրատվամիջոցների հիշատակումները, մեկ կրիպտոյի գերակայությունը մյուսների նկատմամբ, Google-ի որոնումները՝ համաձայն Google Trends-ի տվյալների և հարցումների:
Այսպիսով, թվում է, որ այն ավելի շատ կապված է սոցիալական մեդիայի հետ, այլ ոչ թե իրական շուկայական կատարողականի հետ, ի տարբերություն ավանդական շուկայի, որն ավելի շատ հիմնված է քանակական տվյալների, ալգորիթմների և կատարողականի տոկոսների վրա:
Ուորեն Բաֆեթի տեսությունը
Ըստ ինչ ներդրողի Warren Buffett Ըստ տեսության՝ պետք է գնել կամ վաճառել բաժնետոմսեր՝ ի տարբերություն զանգվածների զգացմունքների և այդպիսով վաճառել «երբ ուրիշներն ագահ են և ագահ լինել միայն այն ժամանակ, երբ ուրիշները վախենում են»:
Ընդհանուր առմամբ, ակնհայտորեն այս ցուցանիշը կարող է նկատի ունենալ ներդրողները՝ բարելավելու իրենց առևտրային ռազմավարությունը: Օրինակ, FBS բրոքերի համաձայն, խորհուրդ է տրվում օգտագործել այն հատկապես շուկայի բարձր տատանողականության օրերին:
Նաև, ըստ բրոքերի, երբ ինդեքսը իջնում է 20-ից ցածր, դա այդպես է ժամանակն է մտածել երկարաժամկետ պաշտոններ բացելու մասին և հակառակը. Բացի այդ, ինդեքսը, ցույց տալով շուկայի ընդհանուր տրամադրությունները, օգնում է հասկանալ, թե արդյոք այն ռիսկային չէ, թե ոչ։ Սա կարող է օգնել թրեյդերներին պարզել, թե որ ակտիվները գնել:
Աղբյուր՝ https://en.cryptonomist.ch/2022/08/15/fear-greed-how-read-index/