Լիակատար ձախողում, ավելի վատ, քան Էնրոնը

FTX-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Ջոն Ջ. Ռեյ III-ը ներկայացրել է FTX-ի, FTX US-ի, Alameda Research-ի և հարակից կազմակերպությունների սնանկության մասին իր առաջին հայտարարությունը: Ռեյը, ով զբաղեցրել է նախագահի պաշտոնը Էնրոն իր սնանկության ընթացքում նա հայտարարեց, որ ինքը երբեք չի տեսել «կորպորատիվ վերահսկողության այսքան լիակատար ձախողում և վստահելի ֆինանսական տեղեկատվության նման լիակատար բացակայություն»:

Պրեստոն Ջ. Բիրնը, կրիպտոարժույթի իրավաբան և Brown Rudnick LLP-ի գործընկերը, Protos-ին նկարագրեց այն որպես «ամենակատաղի դատական ​​փաստաթղթերից մեկը, որը ես երբևէ կարդացել եմ»:

Ի՞նչ է պարունակվում ներկայացման մեջ:

Այս սնանկության նպատակով ավելի քան 130 ընկերություններ բաժանվել են հետևյալ չորս սիլոսների.

• WRS Silo-ն հիմնականում կազմված է ԱՄՆ-ի կազմակերպություններից, ներառյալ FTX US-ը, LedgerX-ը և FTX US ածանցյալների բիզնեսը:
• Alameda Silo-ն պարունակում է այն կորպորացիաները, որոնք կազմել են Alameda Research-ը:
• Ventures Silo-ն ներառում է FTX Ventures և այլ կառույցներ, որոնք օգտագործվում են վենչուրային ներդրումների համար:
• Dotcom Silo-ն ներառում է մնացած ընկերությունները, որոնք կազմել են ոչ ԱՄՆ-ի FTX բորսաները:

Read more: Խուճապը և հրաժարականները տիրում են FTX-ի վերջին օրերին

Փաստաթղթում շատ պարզ է դառնում, որ «Սիլոսներից յուրաքանչյուրը վերահսկվում էր պարոն Բենքմեն-Ֆրիդի կողմից»՝ հակասելով Սեմի կրկնվող խոսքերին։ պահանջներ Որ Alameda Research-ը անկախ էր, և որ նա չէր վերահսկում այն.

WRS սիլոս

Այս ներկայացումը բացահայտում է, որ ԱՄՆ-ի վրա հիմնված բիզնեսի մի քանի հատվածներ դեռևս վճարունակ են: Դրանք ներառում են LedgerX-ը, արժեթղթերի քլիրինգի և բրոքեր-դիլերային ընկերությունները և պահառության առաջարկը:

FTX US-ն ուներ BlockFi-ից 250 մլն դոլարի վարկ է ստացել FTX Token-ի դիմաց (FTT):

Հայցադիմումը նաև պարզ է դարձնում, որ այս սիլոսի համախմբված հաշվեկշիռը չվերստուգված է, և որ «քանի որ այս հաշվեկշիռը կազմվել է այն ժամանակ, երբ պարտապանները վերահսկվում էին պարոն Բենքմեն-Ֆրիդի կողմից, ես դրանում վստահություն չունեմ»: Սա կրկնվում է մյուս սիլոսների համար:

Ալամեդայի սիլոն

Alameda Research-ի բիզնեսի մասը գրեթե ամբողջությամբ վերահսկվում էր Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդի կողմից (SBF), ընդ որում նրան է պատկանում 90%-ը, իսկ մնացած 10%-ը պատկանում է համահիմնադիր Գարի Վանգին:

Alameda Research-ը վարկ էր տրամադրում մի շարք առնչվող կողմերին, այդ թվում՝

• $2.3 մլրդ Paper Bird Inc.-ին, որը ամբողջությամբ վերահսկվում է SBF-ի կողմից:
• 1 միլիարդ դոլար հատուկ SBF-ին:
• 1 միլիարդ դոլար Նիշադ Սինգհին՝ ճարտարագիտության նախկին տնօրենին, նախ՝ Alameda Research-ի, իսկ հետո՝ FTX-ին:
• 55 միլիոն դոլար՝ FTX Digital Markets-ի նախկին գործադիր տնօրեն Ռայան Սալամեին:

The Ventures Silo

Սնանկության թիմը չի կարողացել գտնել կազմակերպություններից մեկի՝ Island Bay Ventures-ի ֆինանսական հաշվետվությունները: Ventures Silo-ն նաև պարտք է մի քանի առնչվող կողմերի.

• 1.4 միլիարդ դոլար՝ Alameda Research-ին:
• 68.6 միլիոն դոլար՝ մեկ այլ Alameda հետազոտական ​​կազմակերպության:
• 38.5 միլիոն դոլար՝ Alameda Ventures-ին:
• 2.25 միլիոն դոլար՝ West Realm Shires-ին:

The FTX-ում մնացած ոչ հաճախորդային կրիպտոարժույթի ընդհանուր արժեքը կազմում է մոտ $659,000.

Հատկանշական է, որ այս ներկայացման մեջ տարածված գրքերը կարծես թե չեն ներառում FTX-ի դեբիտորական պարտքերի մեջ այն միջոցները, որոնք ենթադրաբար փոխառված են եղել Alameda Research-ին, ինչը ենթադրում է, որ դրանք խորապես անբավարար են:

Ինչ է կատարվում:

FTX-ն ուներ ոչ մի լուրջ հաշվապահական համակարգ և այս սուբյեկտները չունեին իրենց սեփական հաշվապահական բաժինը և շատ վատ աշխատանք էին կատարում իրենց կանխիկ գումարին հետևելու ուղղությամբ: Նրանք չունեին «բանկային հաշիվների և ստորագրողների ճշգրիտ ցուցակ» և «անբավարար ուշադրություն դարձրին բանկային գործընկերների վարկունակությանը»։ Սրա արդյունքն այն է, որ նրանք ներկայումս չգիտեն, թե որքան կանխիկ է մնացել FTX-ում:

Ավելին, այս ներկայացումը նաև պնդում է, որ նրանք ունեն «էական մտահոգություններ այս աուդիտի ենթարկված ֆինանսական հաշվետվություններում ներկայացված տեղեկատվության վերաբերյալ»: WRS Silo-ը, որը կազմված է բիզնեսի ամերիկյան կողմից, աուդիտի ենթարկվել Armanino LLP-ի կողմից, իսկ Dotcom Silo-ն աուդիտի ենթարկվել Prager Metis-ի՝ առաջին մետավերս աուդիտորական ընկերության կողմից: Հայցադիմումը շարունակվում է, որ նրանք «դատարանի շահագրգիռ կողմերի համար նպատակահարմար չեն համարում հիմնվել աուդիտի ենթարկված ֆինանսական հաշվետվությունների վրա՝ որպես ֆինանսական հանգամանքների հուսալի ցուցում»:

FTX-ում զբաղվածության իրավիճակը նմանապես քաոսային է, քանի որ պարտապանները չեն կարողանում կազմել աշխատողների ամբողջական ցուցակը կամ մանրամասնել, թե ինչ պայմաններով են նրանք աշխատել: Թվում էր, թե մարդիկ պարտավորություններ ունեին տարբեր սուբյեկտների միջև.

FTX-ին բացակայում էին բազմաթիվ ներքին և ֆինանսական հսկողություններ, այդ թվում՝ ակտիվների տրամադրման համար, որոնց հարցումները հաստատվում էին չաթի ալիքում, որի ղեկավարները պատասխանում էին էմոջիներով:

Հավաքական FTX Group-ին պատկանող միջոցներն օգտագործվել են աշխատակիցների համար տներ և այլ իրեր գնելու համար, և այս գործարքներից շատերը չունեն փաստաթղթեր և գրանցվել են FTX-ի աշխատակիցների և խորհրդատուների անձնական անուններով:

FTX-ի թվային ակտիվները պատշաճ կերպով ապահովված չէին, քանի որ SBF-ն և Wang-ը երկուսն էլ մուտք ունեն ակտիվներ բոլոր բիզնեսներում, բացառությամբ LedgerX-ի:

Ավելին, «անապահով խմբակային էլփոստի հաշիվը» օգտագործվել է որպես «հիմնական օգտվող՝ գաղտնի անձնական բանալիներ և խիստ զգայուն տվյալներ մուտք գործելու համար», ինչը պոտենցիալ նպաստում է «կոտրելուն», որը հանգեցրել է FTX ակտիվների կորստի:

Չի եղել նաև բլոկչեյնի դիրքերի ամենօրյա հաշտեցում, և FTX-ն օգտագործել է նախկինում հաղորդված ետնադուռը՝ թաքցնելու «հաճախորդի միջոցների չարաշահումը»: Alameda Research-ը նույնպես գաղտնի կերպով ազատվել է FTX-ի ավտոմատ-լուծարման արձանագրությունից.

Ռեյը նաև նշում է «համահիմնադիրների՝ լրացուցիչ դրամապանակները բացահայտելու ձախողումը»՝ որպես FTX-ի բոլոր թվային ակտիվները գտնելու հիմնական խոչընդոտներից մեկը: Սա խոսում է այն մասին, որ ընկերությունը չի համագործակցում սնանկության հետ:

Ավելին, «FTX Group-ն ունեցել է միլիարդավոր ներդրումներ, բացի կրիպտոարժույթից… սակայն, Alameda Silo-ի և Ventures Silo-ի հիմնական ընկերությունները չեն պահել ամբողջական գրքեր և գրառումներ»: Այս ընկերությունների համար ֆինանսական հաշվառման բացակայությունը կլինի հետագայում երկարացնել և բարդացնել վերականգնումը FTX պարտատերերի համար.

Այն շարունակվում է FTX կորպորատիվ կառավարման լրացուցիչ ձախողումներով, ներառյալ. «Հատկապես FTX.com բիզնեսի ամենահամատարած ձախողումներից մեկը որոշումների կայացման կայուն գրառումների բացակայությունն է: Պարոն Բենքմեն-Ֆրիդը հաճախ շփվում էր՝ օգտագործելով հավելվածներ, որոնք որոշված ​​էին ինքնաջնջման համար կարճ ժամանակ անց, և խրախուսում էր աշխատակիցներին անել նույնը»:

Թվում է նաև, որ նոր գործադիր տնօրենը դեռևս չի կարողանում օգտվել FTX-ից որոշակի տեղեկություններից, և այդ պատճառով ընկերությունը ներկայումս «չի կարողանում ստեղծել իր 50 լավագույն պարտատերերի ցուցակը»։

Read more: Բահամյան ռապսոդիա. FTX-ի օգտատերերն օգտագործում են սողանցքը՝ կրիպտոները հանելու համար

Վերջնական կետը, որը FTX-ի պաշտոնական Twitter-ի հաշիվները նույնպես զգացին, որ պետք է բացառապես հստակեցնել, այն է, որ SBF-ն այլևս չի աշխատում և չի խոսում միավորված կազմակերպությունների համար: Սա ավելի ու ավելի կարևոր է դառնում, քանի որ նա սկսել է հաղորդագրություններ ուղարկել լրագրողներին «f**k կարգավորող մարմիններին» և նկարագրել իր էթիկայի հայտարարությունը որպես «հիմնականում PR»:

Արտակարգ միջնորդություն ներկայացման կապված այս սնանկության պահանջների հետ, որ կան «արժանահավատ ապացույցներ առ այն, որ Բահամյան կառավարությունը պատասխանատու է պարտապանի համակարգերին չարտոնված մուտք գործելու համար՝ պարտապանների թվային ակտիվներ ձեռք բերելու նպատակով»:

Նախկինում FTX-ն ուներ հայտարարել Որ կարգավորիչների խնդրանքով դուրսբերումները բաց էին մնում Բահամյան կղզիներում բնակվող օգտատերերի համար, որին Բահամյան կղզիների արժեթղթերի հանձնաժողովը պատասխանել է, որ ինքը «չի լիազորել կամ առաջարկել… Բահամյան հաճախորդների համար դուրսբերումների առաջնահերթությունը»:

Հայցադիմումը նաև վկայակոչում է SBF-ի նախորդ ուղիղ հաղորդագրությունը, որում նա խոսում էր Դելավերի հետ իրավազորական պայքարում հաղթելու մասին՝ որպես FTX-ի վերականգնման կարևոր քայլ: Ասվում է, որ սա վկայում է այն մասին, որ Բահամյան սնանկության գործընթացը շատ ավելի բարենպաստ կլինի:

Ի՞նչը հանգեցրեց փլուզմանը:

Կապակցված կողմերի գործարքներն ուղղակիորեն հանգեցրին նրա կայսրության փլուզմանը. SBF-ի կողմից վերահսկվող FTX-ը հաճախորդների ավանդներ էր ուղարկում SBF-ին պատկանող Alameda Research-ին՝ կրիպտոարժույթի շարունակական շահարկումները ֆինանսավորելու համար: Սա ի լրումն այն էր, որ միլիարդավոր դոլարների փոխառություններ ուղարկեց իրեն և սուբյեկտները, որոնք նա վերահսկում է: SBF-ը հանգեցրեց FTX-ի, FTX US-ի, Alameda Research-ի, FTX Ventures-ի և 130 հարակից կազմակերպությունների փլուզմանը և սնանկացմանը:

Ավելի տեղեկացված նորությունների համար հետևեք մեզ Twitter և Google News- ը կամ լսեք մեր հետաքննական փոդքաստը Նորարարություն՝ Blockchain City.