Երիտասարդները չպետք է խնայեն թոշակի անցնելու համար, ասվում է նոր հետազոտության մեջ

նոր հետազոտություն, սակայն, ցույց է տալիս, որ շատ երիտասարդներ չպետք է խնայեն թոշակի անցնելու համար: 

Պատճառը կապված է մի բանի հետ, որը կոչվում է կյանքի ցիկլի մոդելը, ինչը ենթադրում է, որ ռացիոնալ անհատները ռեսուրսներ են հատկացնում իրենց կյանքի ընթացքում՝ նպատակ ունենալով խուսափել իրենց կենսամակարդակի կտրուկ փոփոխություններից։

Այլ կերպ ասած՝ անհատներ, ըստ այն մոդելի, որը գալիս է դեռևս տնտեսագետներից Ֆրանկո ՄոդիլիանիՆոբելյան մրցանակակիրը և Ռիչարդ Բրումբերգը 1950-ականների սկզբին ձգտում են հարթել այն, ինչ տնտեսագետներն անվանում են իրենց սպառումը կամ այն, ինչ նորմալ մարդիկ անվանում են իրենց ծախսերը:

Ըստ մոդելի՝ ցածր եկամուտ ունեցող երիտասարդ աշխատողները խնայում են. միջին տարիքի աշխատողները շատ բան են խնայում. իսկ թոշակառուները ծախսում են իրենց խնայողությունները:

Հենց նոր հրապարակված հետազոտությունն ուսումնասիրում է կյանքի ցիկլի մոդելն ավելի հեռուն՝ դիտարկելով բարձր և ցածր եկամուտ ունեցող աշխատողներին, ինչպես նաև՝ արդյոք երիտասարդ աշխատողները պետք է ավտոմատ կերպով ընդգրկվեն 401(k) պլաններում: Հետազոտողները պարզել են հետևյալը. 

1. Բարձր եկամուտ ունեցող աշխատողները իրենց կարիերայի ընթացքում հակված են աշխատավարձի աճի: Եվ դա է հիմնական պատճառը, թե ինչու պետք է սպասեն խնայողություններին: «Այս աշխատողների համար հնարավորինս կայուն կենսամակարդակի պահպանումը պահանջում է ծախսել ամբողջ եկամուտը երիտասարդ ժամանակ և սկսել խնայել միայն միջին տարիքում թոշակի անցնելու համար», - գրել է JS Retirement Consulting-ի գործադիր տնօրեն Ջեյսոն Սքոթը; Ջոն Շովեն, Սթենֆորդի համալսարանի տնտեսագիտության պրոֆեսոր; Սիտա Սլավով, Ջորջ Մեյսոն համալսարանի հանրային քաղաքականության պրոֆեսոր; և Ջոն Ուոթսոնը՝ Սթենֆորդի Բիզնեսի բարձրագույն դպրոցի կառավարման դասախոս:

2. Ցածր եկամուտ ունեցող աշխատողները, որոնց աշխատավարձի պրոֆիլները հակված են ավելի հարթ, ստանում են Սոցիալական ապահովության փոխարինման բարձր տոկոսադրույքներ, ինչը շատ ցածր է դարձնում խնայողությունների օպտիմալ դրույքաչափերը:

Միջին տարիքի աշխատողները ավելի ուշ պետք է ավելի շատ խնայեն

Հարցազրույցներից մեկում Սքոթը քննարկել է այն, ինչը ոմանք կարող են համարել որպես կենսաթոշակի համար խնայողություններին հակասող իմաստության մոտեցում:

Ինչու՞ է մարդը խնայում թոշակի համար: Ըստ էության, Սքոթն ասաց, որ դա այն պատճառով է, որ դուք ցանկանում եք ունենալ նույն կենսամակարդակը, երբ չեք աշխատում, ինչպես աշխատել էիք ժամանակ:

«Տնտեսական մոդելը կառաջարկեր. «Հեյ, խելացի չէ իսկապես բարձր ապրել այն տարիներին, երբ աշխատում ես, և իսկապես ցածր, երբ թոշակի ես գնում», - ասաց նա: «Եվ այսպես, դուք փորձում եք հարթել դա: Դուք ցանկանում եք խնայել, երբ ունեք համեմատաբար բարձր եկամուտ, որպեսզի կարողանաք ինքներդ ձեզ պահել, երբ ունեք համեմատաբար ցածր եկամուտ: Դա իսկապես կյանքի ցիկլի մոդելի առանցքն է»: 

Բայց ինչո՞ւ եք ծախսում ձեր ամբողջ եկամուտը, երբ երիտասարդ եք և չեք խնայում: 

«Կյանքի ցիկլի մոդելում մենք ենթադրում ենք, որ դուք ամեն տարի ստանում եք ամենաշատ երջանկությունը, որը կարող եք ստանալ եկամուտից», - ասաց Սքոթը: «Այսինքն՝ դու 25 տարեկանում անում ես առավելագույնը՝ 25,000 դոլարով, և «էժան» ապրելու և ավելի լավ աշխատելու տարբերակ չկա», - ասաց նա։ «Մենք նաև ենթադրում ենք, որ տվյալ գումարը ձեզ համար ավելի արժեքավոր է, երբ դուք աղքատ եք, քան երբ դուք հարուստ եք»: (Նշանակում է 1,000 դոլարը նշանակում է շատ ավելին 25 տարեկանում, քան 45-ում):

Սքոթը նաև ասաց, որ երիտասարդ աշխատողները կարող են նաև մտածել հիփոթեքի վրա տուն գնելու համար, քան թոշակի համար խնայողություններ անել: Պատճառները. Դուք փոխառություն եք վերցնում ապագա շահույթի դիմաց, որպեսզի օգնեք այդ սպառմանը, գումարած, դուք կառուցում եք սեփական կապիտալ, որը կարող է օգտագործվել ապագա սպառումը ֆինանսավորելու համար, ասաց նա:

Արդյո՞ք երիտասարդ աշխատողները վատնում են ժամանակի առավելությունը:

Շատ հաստատություններ և խորհրդատուներ խորհուրդ են տալիս ճիշտ հակառակը, ինչ առաջարկում է կյանքի ցիկլի մոդելը: Նրանք խորհուրդ են տալիս, որ աշխատողները պետք է իրենց աշխատավարձի որոշակի չափով աղի տան որոշակի տարիքում թոշակի անցնելու համար, որպեսզի ֆինանսավորեն իրենց ցանկալի կենսամակարդակը կենսաթոշակի ժամանակ: T. Rowe PriceՕրինակ, առաջարկում է, որ 30 տարեկանը պետք է իր աշխատավարձի կեսը խնայվի թոշակի անցնելու համար. 40 տարեկանը պետք է խնայի իր աշխատավարձը 1.5-2 անգամ. 50 տարեկանը պետք է խնայի իր աշխատավարձը 3-ից 5.5 անգամ. իսկ 65 տարեկանը պետք է խնայի իր աշխատավարձը 7-ից 13.5 անգամ։

Սքոթը համաձայն չէ, որ աշխատողները պետք է ունենան խնայողությունների չափորոշիչներ՝ որպես եկամտի բազմապատիկ: Բայց նա ասաց, որ բարձր եկամուտ ունեցող աշխատողը, ով սպասում է մինչև միջին տարիքը, որպեսզի խնայեր կենսաթոշակի համար, կարող է հեշտությամբ հասնել ավելի ուշ տարիքի չափանիշներին: «Թոշակի անցնելու համար խնայողությունները, հավանաբար, ավելի շատ են զրոյական միջակայքում մինչև 35 կամ ավելի», - ասաց Սքոթը: «Եվ հետո, հավանաբար, դրանից հետո ավելի արագ կլինի, քանի որ դուք ցանկանում եք կուտակել նույն գումարը»:

Բացի այդ, նա նշեց, որ աշխատողի տնային կապիտալը կարող է հաշվի առնել նաև խնայողությունների չափանիշի մեջ:

Այսպիսով, ի՞նչ կարելի է ասել բոլոր փորձագետների մասին, ովքեր ասում են, որ երիտասարդներն ամենալավ դիրքում են խնայելու համար, քանի որ ունեն այդքան երկար ժամանակացույց: Մի՞թե երիտասարդ աշխատողները պարզապես չեն վատնում այդ առավելությունը։

Պարտադիր չէ,- ասաց Սքոթը։ 

«Առաջինը. խնայողությունները տոկոսներ են վաստակում, այնպես որ ապագայում ավելի շատ կունենաք», - ասաց նա: «Սակայն տնտեսագիտության մեջ մենք ենթադրում ենք, որ մարդիկ այսօր նախընտրում են փողը, քան ապագայում: Երբեմն սա կոչվում է ժամանակի զեղչ: Այս ազդեցությունները փոխհատուցում են միմյանց, ուստի կախված է իրավիճակից, թե որն է ավելի կարևոր: Հաշվի առնելով, որ տոկոսադրույքներն այնքան ցածր են, մենք ընդհանուր առմամբ կարծում ենք, որ ժամանակային զեղչերը գերազանցում են տոկոսադրույքները»:

Եվ երկրորդը, ասաց Սքոթը, «վաղ խնայողությունները կարող են օգուտ քաղել բարդացման ուժից, բայց բարդացման ուժը, անշուշտ, կարևոր չէ, երբ գնաճից հետո տոկոսադրույքները 0% են, ինչպես եղել են տարիներ շարունակ»:

Ըստ էության, Սքոթի խոսքերով, ներկայիս միջավայրը օպտիմալ է դարձնում կյանքի ծախսերի նախնական պրոֆիլը:

Ցածր եկամուտ ունեցող աշխատողները նույնպես կարիք չունեն խնայողությունների

Ինչ վերաբերում է ցածր եկամուտ ունեցողներին, ասենք 25-ում^th Սքոթն ասաց, որ դա ավելի քիչ է «եկամտի թեքահարթակի մասին, որն իսկապես խնայում է», և ավելին, որ Սոցիալական ապահովությունը չափազանց առաջադեմ է. այն փոխարինում է նախկին կենսաթոշակային եկամտի մեծ տոկոսին: «Խնայողությունների բնական կարիքը չկա, երբ Սոցիալական ապահովությունը փոխարինում է 70, 80, 90%-ին (նախադասության եկամտի)»,- ասաց նա:

Ըստ էության, որքան շատ Սոցիալական Ապահովությունը փոխարինի ձեր նախածննդյան եկամուտը, այնքան քիչ խնայողություն կպահանջվի: Սոցիալական ապահովության վարչությունը և մյուսները ներկայումս ուսումնասիրում են, թե որքան տոկոսն է Սոցիալական Ապահովությունը փոխարինում եկամուտների քվինտիլով, սակայն 2014 թվականի նախկինում հրապարակված հետազոտությունը ցույց է տալիս, որ Սոցիալական ապահովությունը ներկայացնում էր ամենացածր եկամուտ ունեցող քվինտիլի ընտանիքի եկամտի գրեթե 84%-ը կենսաթոշակի ժամանակ, մինչդեռ այն ներկայացնում էր ընդամենը մոտ 16%: Ամենաբարձր եկամուտ ունեցող քվինտիլի ընտանեկան եկամտի տոկոսը կենսաթոշակի ժամանակ:

Արժե՞ արդյոք երիտասարդ աշխատողներին ավտոմատ կերպով գրանցել 401(k) պլանում:

Սքոթը և նրա համահեղինակները նաև ցույց են տալիս, որ երիտասարդ աշխատողներին սահմանված ներդրումների պլաններում ավտոմատ կերպով ընդգրկելու «բարեկեցության ծախսերը», եթե նրանք պասիվ խնայողներ են, որոնք անմիջապես չեն հրաժարվում, կարող են զգալի լինել նույնիսկ գործատուի համապատասխանության դեպքում: «Եթե խնայողությունը ոչ օպտիմալ է, ապա կանխադրված խնայողությունը ստեղծում է բարեկեցության ծախսեր. դուք սխալ բան եք անում այս բնակչության համար»,- ասաց նա:

Բարեկեցության ծախսերը, ըստ Սքոթի, գործողություն ձեռնարկելու ծախսերն են՝ համեմատած հնարավոր լավագույն գործողության հետ: «Օրինակ, ենթադրենք, որ դուք ուզում էիք գնալ ռեստորան A, բայց ձեզ ստիպեցին գնալ ռեստորան B», - ասաց նա: «Դուք բարեկեցության կորուստ կունենայիք»: 

Իրականում, Սքոթն ասաց, որ երիտասարդ աշխատողները, ովքեր ավտոմատ կերպով ընդգրկված են իրենց 401(k)-ում, կարող են մտածել, երբ նրանք 30 տարեկանում լինեն, գումարը հանեն իրենց կենսաթոշակային ծրագրից, վճարեն ցանկացած տույժ և հարկ, որ կարող են կրել, և այդ գումարն օգտագործել բարելավել իրենց կենսամակարդակը. 

«Նրանց համար օպտիմալ է վերցնել գումարը և օգտագործել դրանք իրենց ծախսերը բարելավելու համար», - ասաց Սքոթը: «Լավ կլիներ, որ XNUMX մետրանոցներ չլինեին».

Ինչո՞ւ է սա այդպես։ «Եթե ես չհասկացա, որ ինձ մուտքագրվում է 401(k) պլան, և ես չէի ուզում խնայել, ապա ես ունեցա բարեկեցության կորուստ», - ասաց Սքոթը: «Մենք ենթադրում ենք, որ մարդիկ հինգ տարի հետո պարզում են, որ դեֆոլտ են եղել: Այդ պահին նրանք ցանկանում են, որ իրենց գումարը դուրս գա 401(k)-ից, և նրանք օպտիմալ կերպով պատրաստ են վճարել 10% տույժը՝ իրենց գումարը դուրս բերելու համար»:

Սքոթը և նրա գործընկերները գնահատեցին բարեկեցության ծախսերը՝ պարզելով, թե որքան պետք է փոխհատուցեն երիտասարդ աշխատողներին այդ հինգ տարվա ընթացքում, որպեսզի նրանք լավ լինեն, որ անպատշաճ կերպով ստիպված են եղել խնայել: Իհարկե, բարեկեցության ծախսերը ավելի ցածր կլինեն, եթե նրանք ստիպված չլինեին տույժ վճարել իրենց 401(k) գումարը կանխիկացնելու համար:

Իսկ ի՞նչ կասեք այն աշխատողների մասին, ովքեր ավտոմատ կերպով ընդգրկված են 401(k)-ում: Նրանք խնայողությունների սովորություն չե՞ն ստեղծում:

Պարտադիր չէ, որ. «Այն անձը, ով շփոթված և դեֆոլտի մեջ է, իրականում չգիտի, որ դա տեղի է ունենում», - ասաց Սքոթը: «Միգուցե նրանք խնայողությունների սովորություն են ձեռք բերում: Նրանք, անշուշտ, ապրում են առանց փողի»: 

Սքոթը նաև անդրադարձավ անվճար փողից հրաժարվելու գաղափարին՝ գործատուի կողմից հովանավորվող կենսաթոշակային ծրագրում թոշակի անցնելու համար չխնայելու միջոցով: Երիտասարդ աշխատողների համար նա ասաց, որ այդ համընկնումը բավարար չէ հաղթահարելու համար, ասենք, հինգ տարվա օպտիմալից ցածր ծախսերը: «Եթե կարծում եք, որ դա նախատեսված է թոշակի անցնելու համար, ապա թոշակի ժամանակ բարելավված նպաստը չի հաղթահարում աղքատության ժամանակ փող կորցնելու ծախսերը», - ասաց Սքոթը: «Ես պարզապես նշում եմ, որ եթե դուք գիտակցաբար չեք կատարում խնայողության ընտրությունը, ապա դժվար է վիճել, որ դուք խնայողությունների սովորություն եք ստեղծում: Դուք իսկապես հասկացաք, թե ինչպես կարելի է ավելի քիչ գումարով ապրել, բայց այս դեպքում ոչ ցանկացաք, ոչ էլ մտադիր եք շարունակել խնայողությունները»:

Հետազոտությունը առաջացնում է հարցեր և ռիսկեր, որոնք պետք է լուծվեն

Հետազոտության ընթացքում բազմաթիվ հարցեր կան: Օրինակ, շատ փորձագետներ ասում են, որ լավ գաղափար է խնայելու սովորություն ձեռք բերել, նախ վճարել ինքներդ ձեզ: Սքոթը համաձայն չէ. Օրինակ, մարդը կարող է խնայել շտապ օգնության հիմնադրամ կամ տան համար կանխավճար կառուցելու համար:

Ինչ վերաբերում է այն մարդկանց, ովքեր կարող են ասել, որ դուք կորցնում եք բարդացման ուժը, Սքոթն ասաց. Իհարկե, կարելի է ավելի քան 0% իրական տոկոս վաստակել, բայց դա կնշանակի լրացուցիչ ռիսկի դիմել:

«Սկզբունքը հետևյալն է. «Պե՞տք է խնայել, երբ համեմատաբար աղքատ ես, որպեսզի կարողանաս ավելին ունենալ, երբ համեմատաբար հարուստ ես»: Կյանքի ցիկլի մոդելն ասում է՝ «Ոչ մի կերպ»։ Սա անկախ է նրանից, թե ինչպես եք գումար ներդնում ժամանակաշրջանների միջև», - ասաց Սքոթը: «Ներդրումների համար մեր մոդելն իսկապես նայում է ռիսկային տոկոսադրույքներին: Մենք պնդում ենք, որ ներդրումների ակնկալվող եկամուտներն ու ռիսկերը գտնվում են հավասարակշռության մեջ, ուստի հիմնական արդյունքը դժվար թե փոխվի ռիսկային ներդրումների ներդրմամբ: Սակայն դա միանշանակ մեր մոտեցման սահմանափակում է»։

Սքոթը համաձայնեց, որ կան նաև ռիսկեր, որոնք պետք է ճանաչվեն: Հնարավոր է, օրինակ, որ Սոցիալական ապահովությունը, նպաստների կրճատման պատճառով, չփոխարինի ցածր եկամուտ ունեցող աշխատողի նախնական կենսաթոշակային աշխատավարձին այնքան, որքան հիմա: Եվ հնարավոր է, որ աշխատողը բարձր աշխատավարձի աճ չզգա: Ինչ վերաբերում է մարդկանց, ովքեր պետք է գնեն կյանքի ցիկլի մոդելը: 

«Դուք պետք չէ գնել այդ ամենը», - ասաց Սքոթը: «Դուք պետք է հետևեք այս հասկացությանը. դուք ցանկանում եք խնայել, երբ համեմատաբար հարուստ եք, որպեսզի ծախսեք, երբ համեմատաբար աղքատ եք»:

Այսպիսով, մի՞թե սա մեծ ենթադրություն չէ մարդկանց կարիերայի/վարձատրության հետագծի վերաբերյալ:

«Մենք համարում ենք համեմատաբար հարուստ աշխատավարձի պրոֆիլներ և համեմատաբար աղքատ աշխատավարձերի պրոֆիլներ», - ասաց Սքոթը: «Երկուսն էլ առաջարկում են երիտասարդներին չխնայել կենսաթոշակի համար: Կարծում եմ, միջին աշխատավարձի կամ ավելի բարձր աշխատողների ճնշող մեծամասնությունը աշխատանքային առաջին 20 տարիների ընթացքում աշխատավարձի բարձրացում է զգում: Այնուամենայնիվ, աշխատավարձի մեջ, իհարկե, ռիսկ կա։ Կարծում եմ, դուք կարող եք իրավացիորեն պնդել, որ երիտասարդները կարող են ցանկանալ խնայել որոշներին՝ որպես աշխատավարձի անսպասելի անկման կանխարգելիչ միջոց: Այնուամենայնիվ, սա խնայողություն չի լինի կենսաթոշակի համար»:

Այսպիսով, պե՞տք է սպասել կենսաթոշակի համար խնայողություններին մինչև ձեր 30-ականների կեսերը: Դե, եթե դուք բաժանորդագրվեք կյանքի ցիկլի մոդելին, իհարկե, ինչու ոչ: Բայց եթե դուք հետևում եք սովորական իմաստությանը, իմացեք, որ ձեր երիտասարդ տարիներին սպառումը կարող է ավելի ցածր լինել, քան անհրաժեշտ է: