Անհանգստանո՞ւմ եք ձեր ներդրումների համար: Ահա թե ինչպես են խելացի փողերը 100%-ով վաստակել, երբ շուկայի մռայլությունն այդքան վատ էր:

Ի՞նչ է սա նշանակում ձեզ և ինձ համար, կենսաթոշակային խնայողներ:

Այն ամենը, ինչ պետք է ասվի կանխատեսումների մասին, կամ ասել է հանգուցյալ, New York Yankees-ի մեծ մենեջեր Քեյսի Սթենգելը («Երբեք կանխատեսումներ մի արեք, հատկապես ապագայի մասին») կամ բանկիր Ջ. կանխատեսումը պատասխանեց, որ նա ակնկալում է բաժնետոմսերի գների տատանումներ:

Բայց եթե անցյալը նման է ապագային, ապա վերջին հետազոտության արդյունքները աճում են: Դա հատկապես ճիշտ է, որքան հեռու եք ֆոնդային շուկայից, այնքան քիչ եք հետևում դրան, և այնքան ավելի շատ եք կանոնավոր Main Street ներդրող, ով յուրաքանչյուր ամսվա վերջում որոշակի գումար է դնում իր 401(k) կամ IRA-ում:

Հետաքրքրությունից դրդված ես վերադարձա և նայեցի նախորդ ութ դեպքերին վերջին 25 տարիների ընթացքում, երբ, ըստ BofA Securities-ի հարցումների, համաշխարհային փողի կառավարիչները բաժնետոմսերի նկատմամբ նույնքան անկում և հոռետես էին տրամադրված, որքան հիմա: (Մինչև 2008 թվականը հարցումն անցկացրել է Merrill Lynch-ը, որն այնուհետ ստանձնել է Bank of America-ն):

Եվ ես նայեցի, թե ինչպես կվարվեիք, եթե այդ ամիսներից յուրաքանչյուրում հենց նոր դուրս գայիք և 10,000 դոլար ներդրեիք S&P 600-ում։
SML,
+ 0.34%
ԱՄՆ-ի փոքր ընկերությունների բաժնետոմսերի ինդեքսը և այն պահեց դրանք հինգ տարի, ինչը սովորական ներդրողի համար առաջարկվող նվազագույն ներդրումային հորիզոնն է: (Ես բաց եմ թողել 2020 թվականի մարտը, քանի որ այն չափազանց վերջերս է):

Զուտ արդյունք?

Ձեր միջին եկամտաբերությունը հաջորդ հինգ տարիների ընթացքում կլիներ 100%-ից մի փոքր ավելի: Այլ կերպ ասած, դուք կկրկնապատկեիք ձեր գումարը.

Ոչինչ չանելով, քան փոքր կապիտալի ինդեքսային ֆոնդ գնելը, երբ ֆոնդերի կառավարիչները իսկապես, իսկապես հոռետես էին, և այնուհետև կանգ էին առնում հինգ տարի:

Հնգամյա վատագույն եկամուտը կազմել է 60%, որը հաջորդել է 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամին: Լավագույնը կազմել է 160%, որը հաջորդել է 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամին։ Ոչ մի դեպքում գումար չեք կորցրել։ Ութից վեց դեպքերում դուք կրկնապատկել եք այն կամ ավելի լավ:

Ինչու՞ ընտրեցի փոքր ընկերությունների բաժնետոմսերը: Դե, դուք կարող եք օգտագործել ցանկացած լայն ֆոնդային շուկայի ինդեքս, և արդյունքները կլինեն առնվազն համեմատելի: Բայց փոքր ընկերությունների բաժնետոմսերը հակված են ավելի անկայուն լինել, քան խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերը, այնպես որ նրանք ավելի շատ են ընկնում խուճապի մեջ և ավելի շատ աճում բումի ժամանակ: Որպես հետեւանք, նրանք հակված են լինել հակադրական խաղադրույք կատարելու լավագույն միջոցը: Փոքր գլխարկներ գնելու ժամանակը ճգնաժամի մեջ է, երբ բոլորը չափազանց վախենում են։

Ռասել 2000
ողորմություն,
+ 1.05%
ԱՄՆ փոքր ընկերությունների բաժնետոմսերի ավելի լայն տարածում գտած ինդեքսն է, սակայն S&P 600-ն ընդհանուր առմամբ ավելի գրավիչ է: Այն ոչնչացնում է բազմաթիվ անորակ, սպեկուլյատիվ և վնասաբեր փոքր ընկերությունների: Եվ կան ապացույցներ, որ փոքր ընկերությունների բաժնետոմսերի մեջ առնվազն. դուք ցանկանում եք հավատարիմ մնալ ավելի բարձր որակի ընկերություններին.

Ինչպես միշտ, ես պարզապես փոխանցում եմ տեղեկատվություն, որը երկարաժամկետ ներդրողների համար կարող է օգտակար լինել: Թե ինչ եք անելու դրա հետ, կախված է ձեզանից:

Նրանք, ովքեր ցանկանում են կատարել այս խաղադրույքը, ունեն բազմաթիվ էժան ինդեքսային միջոցներ, որոնցից կարող են ընտրել, ներառյալ iShares Core S&P Small Cap ETF-ը:
IJR,
+ 0.27%
S&P 600-ի և Vanguard Russell 2000 ETF-ի համար
VTWO,
+ 0.73%
Ռասելի համար:

Եթե ​​օգտագործում եք S&P 500 ինդեքսը
SPX,
-0.31%
Խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերի դեպքում, ի դեպ, հնգամյա եկամտաբերությունը դեռևս ընդհանուր առմամբ շատ դրական էր, բայց ոչ այնքան լավ: Եվ ութ դեպքերից մեկում՝ 2000թ. հուլիսին, գնելով S&P 500 ինդեքսային հիմնադրամ, ինչպիսին է SPDR S&P 500 ETF-ը:
ԼՐՏԵՍ,
-0.34%
և հինգ տարի շարունակ մնալը, այնուամենայնիվ, հանգեցրեց փողի կորստի (թեկուզ միայն 5%): Դա պայմանավորված է նրանով, որ այն ժամանակ խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերի հսկայական պղպջակը դեռ նոր էր սկսում թուլանալ: (Ոմանք պնդում են, որ մենք այսօր նման իրավիճակում ենք ԱՄՆ-ի խոշոր կապիտալիզացիայի հարցում):

BofA-ի վերջին հարցումը նաև ցույց է տալիս, որ փողի կառավարիչները հատկապես քիչ են ներդրված պարտատոմսերում, եվրոգոտու բաժնետոմսերում, զարգացող շուկաների բաժնետոմսերում, տեխնոլոգիական բաժնետոմսերում և սպառողական հայեցողական բաժնետոմսերում: Եթե ​​դա, ի վերջո, չստացվի համապատասխան ETF-ների համար, ինչպիսիք են, ասենք,
AGG,
+ 0.22%,

ԵԶՈՒ,
+ 1.15%,

VWO,
+ 1.59%,

QQQ,
-0.09%
և
XLY,
+ 0.91%
-Շատ կզարմանամ։