Մտահոգվա՞ծ եք գնաճից. Ստուգեք այս 7% գանձապետական ​​խնայողական պարտատոմսը:

Տեքստի չափը

Այժմ խնայողների համար լավագույն գործարքներից են Treasury Series I-ի խնայողական պարտատոմսերը, որոնք այժմ վճարում են 7.12% տոկոսադրույք:

Խնայողական պարտատոմսերը, որոնք հասանելի են էլեկտրոնային եղանակով TreasuryDirect-ի միջոցով, վճարում են տոկոսներ՝ հիմնվելով գնաճի մակարդակի վրա, որը չափվում է սպառողական գների ինդեքսով:

Անհատները սահմանափակվում են տարեկան $10,000 գնումներով: Պարտատոմսերը պետք է պահվեն 12 ամսով և ունեն 30 տարի մարման ժամկետ: Եթե ​​դրանք մարվում են մինչև սեփականության իրավունքի հինգ տարին, սեփականատերերը կորցնում են երեք ամսվա տոկոսները: Դրանք հասանելի են ընդամենը 25 դոլարով: Անհատները կարող են տարեկան լրացուցիչ $5,000 գնել թղթային ձևով՝ օգտագործելով եկամտահարկի վերադարձից ստացված հասույթը:

I շարքի պարտատոմսերը վճարում են տոկոսներ, որոնք ավելացվում են պարտատոմսի գնին, յուրաքանչյուր վեց ամիսը մեկ՝ հիմնվելով ամբողջ քաղաքային CPI ինդեքսի վրա: ՍԳԻ ինդեքսի ամենավերջին 12-ամսյա աճը նոյեմբերին կազմել է 6.8%:

Պարտատոմսերն ունեն ֆիքսված տոկոսադրույք, որն այժմ զրոյական է, գումարած գնաճի բաղադրիչը, որը զրոյացվում է վեց ամիսը մեկ: Դրույքաչափը սահմանվում է մայիսի և նոյեմբերի առաջին աշխատանքային օրը։ Գնորդներն այժմ կվաստակեն 7.12% տոկոսադրույքը առաջին վեց ամիսների ընթացքում, երբ նրանք պահում են պարտատոմսերը:

Քանի որ գնաճը, ամենայն հավանականությամբ, բարձր կլինի առնվազն 2022 թվականին և պոտենցիալ ավելի երկար, I շարքի պարտատոմսերը լավ այլընտրանք են առաջարկում բանկային խնայողական հաշիվներին, որոնք այժմ վճարում են զրոյի մոտ և պարտատոմսերի մեծ մասի ներդրումներին: Նրանք առաջարկում են պաշտպանություն այն դեպքից, որից պարտատոմսատերերը պետք է ամենից շատ վախենան՝ բարձր գնաճից:

Գանձապետական ​​թղթադրամների և պարտատոմսերի խնդիրն այն է, որ դրանք չեն ապահովում գնաճի այդ պաշտպանությունը: Դրանց իրական կամ գնաճի վրա ճշգրտված դրույքաչափերը այժմ խորապես բացասական են, երբ գանձապետարանների մեծ մասի եկամտաբերությունը 1%-ից 2% միջակայքում է: Իսկ գանձապետարանները տարիներ շարունակ կարող են բացասական իրական տոկոսադրույքներ ունենալ՝ մեծացնելով I պարտատոմսերի գրավչությունը:

Խնայողական պարտատոմսերը հարմար են փոքր խնայողներին և որպես լրացում 401(k) կամ IRA կենսաթոշակային ծրագրին, որոնք ունեն սահմանափակ տարեկան վճարումներ: Նրանք նաև կարող են զուգակցվել քոլեջի 529 խնայողական ծրագրերի հետ:

Իսկ խնայողական պարտատոմսերի տոկոսները կարող են ազատվել հարկերից, երբ օգտագործվում են կրթական նպատակներով սեփականատիրոջ, ամուսնու կամ երեխաների համար եկամտի սահմաններում: Ծնողների կողմից մինչև 24 տարեկան երեխաների անունով գնված պարտատոմսերը չեն համապատասխանում այս հարկային արտոնությանը:

Փորձագետների ստանդարտ խորհուրդն այն է, որ երիտասարդները պետք է մեծապես ներդնեն իրենց կենսաթոշակային հաշիվները բաժնետոմսերում: Իրական կյանքում, սակայն, ավելի երիտասարդ աշխատողները հաճախ մարում են իրենց 401(k) հաշիվները՝ աշխատանքի կորստի, ամուսնալուծության կամ այլ անբարենպաստ դեպքերի պատճառով, երբեմն՝ հնարավոր վատթարագույն պահին: Կայուն բազա ունենալը, ինչպես խնայողական պարտատոմսերը, թույլ է տալիս ներդրողներին թողնել իրենց բաժնետոմսերի պորտֆելները՝ երկարաժամկետ հեռանկարում աճելու համար: 

Ինչպես գանձապետարանի մյուս պարտավորությունները, այնպես էլ I-ի պարտատոմսերը չեն ենթարկվում պետական ​​և տեղական հարկերի տոկոսային եկամտի վրա և առաջարկում են հարկերի հետաձգման գրավիչ հատկություն, որը թույլ է տալիս սեփականատերերին հետաձգել հարկերի վճարումը մինչև նրանք մարեն պարտատոմսերը:

Հաշվի առնելով I պարտատոմսերի ներկայիս եկամտաբերությունը, նրանք առաջարկում են լավ այլընտրանք նույնիսկ հարկերից հետո մունիցիպալ պարտատոմսերին, որոնք այժմ մոտ 1% են տալիս բարձր կարգի միջանկյալ պարտքի դիմաց:

Տոկոսները կուտակվում են պարտատոմսերի գործողության ընթացքում՝ վերացնելով ստանդարտ պարտատոմսերի տոկոսների վճարման հետ կապված վերաներդրման ռիսկը: Իսկ եթե գնաճը բացասական է (գնանկում), ապա I պարտատոմսերի տոկոսադրույքը չի կարող սահմանվել զրոյից պակաս:

I սերիայի պարտատոմսերն առաջարկում են ավելի բարձր տոկոսադրույք, քան գանձապետարանի գնաճից պաշտպանված արժեթղթերը (TIPS), որոնք այժմ վճարում են CPI ինդեքսից ցածր տոկոսադրույք: Օրինակ, տասը տարվա TIPS-ն այժմ փաստացիորեն վճարում է տոկոսադրույք, որը մեկ տոկոսային կետից ցածր է ՍԳԻ ինդեքսից: TIP-երի առավելությունն այն է, որ չկա տարեկան $10,000 ներդրումային առաստաղ:

Շատ անհատներ նախընտրում են TIP-ի փոխանակման ֆոնդեր, ինչպիսիք են 39 միլիարդ դոլարը

iShares TIPS Bond
ETF (նշում՝ TIP) ԹԻՊ-ներ անցկացնելու համար՝ հաշվի առնելով ավելի լավ իրացվելիությունը և համեմատաբար ցածր վճարները: TIP ETF-ի տարեկան վճարը կազմում է 0.19 տոկոսային կետ:

ETF-ն հիմնականում ներդրումներ է կատարում միջնաժամկետ TIPS-ում և ունի միջին ժամկետայնությունը ութ տարի: Ինչպես իր ունեցած պարտատոմսերը, այնպես էլ ETF-ն ունի բացասական իրական տոկոսադրույք, որը վերջերս մոտ մեկ տոկոսային կետով պակաս էր գնաճի մակարդակից:

I պարտատոմսերը կարող են շատ բան չանել հարուստների պորտֆելների համար, բայց ավելի քիչ միջոցներ ունեցողների համար դրանք կարող են լինել պարտատոմսերի հիանալի այլընտրանք:

Randall W. Forsyth-ն իր ներդրումն է ունեցել հաշվետվության մեջ:

Գրեք Էնդրյու Բարիին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]