SVB-ի և Signature-ի միջոցով ԱՄՆ-ը «համակարգային ռիսկի բացառություն» է անում համակարգային առումով ոչ կարևոր բանկերի համար

Կարևոր է հիմա:

Համապարփակ բանկային ճգնաժամի վտանգի պատասխանին վայել վճռականությամբ՝ ԱՄՆ բանկային կարգավորիչները թողարկել են. համատեղ հայտարարություն մարտի 12-ի երեկոյան՝ հայտարարելով, որ բոլոր ավանդատուները ՀՀ Սիլիկոնյան հովտի բանկը ձախողվեց (SVB) մարտի 13-ից լիարժեք մուտք կունենան իրենց միջոցները:

ԱՄՆ ֆինանսների նախարարությունը, Դաշնային պահուստը և Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիան (FDIC) նույնպես հայտարարեցին, որ իրենք «համակարգային ռիսկի համանման բացառություն» են անում Signature Bank-ի հաճախորդների համար, որը հայտնի է կրիպտո ոլորտի հաճախորդների սպասարկումով, որը փակել ավելի վաղ օրվա ընթացքում Նյու Յորքի նահանգային կարգավորիչների կողմից:

Կարդալ ավելին

Մինչև այս շաբաթավերջը ԱՄՆ կառավարությունը ոչ մի բանկ չէր համարում համակարգային կարևոր նշանակություն: Դրա վրա ոչ մեկը չի հայտնվում Համակարգային նշանակություն ունեցող բանկերի համաշխարհային ցանկը (pdf) պահպանվում է միջազգային Ֆինանսական ստանդարտների խորհուրդ. Եվ ոչ մեկն ընդգրկված չի եղել Fed-ի ԱՄՆ բանկերի ամենավերջին ցուցակում, որոնք բավական մեծ են համարվել պահանջվող սթրես-թեստավորման համար:

Այս բանկերի՝ ԱՄՆ-ում ռադարի տակ թռչելու հնարավորությունը պատահական չէր: Գրեգ Բեքեր, SVB-ի գործադիր տնօրեն, ԱՄՆ պաշտոնյաների լոբբինգ է իրականացրել մի քանի տարի առաջ բարձրացնել ակտիվների այն շեմը, որով բանկերը համակարգային նշանակություն կունենան:

Շեմը բարձրացվեց 2018 թվականին 50 միլիարդ դոլարից մինչև 250 միլիարդ դոլարի ակտիվներ 2018 թվականին: երբ այն փլուզվեց անցյալ շաբաթ, այն ուներ 50 միլիարդ դոլարի ակտիվներ, ինչը դարձրեց այն ԱՄՆ-ի պատմության մեջ երկրորդ խոշորագույն բանկերի ձախողումը.

Շտապ վարկավորման նոր ծրագիր

Եթե ​​SVB-ն և Signature-ը կարևոր չէին, համակարգային ասած, որպես շարունակական կոնցեռններ, ձախողման դեպքում նրանք ակնհայտորեն ավելի շատ ռիսկեր էին ներկայացնում ֆինանսական համակարգի համար, քան ԱՄՆ կառավարությանը հարմար էր: Ի լրումն SVB-ում և Signature-ում չապահովագրված ավանդների պաշտպանությանը, գանձապետական ​​դեպարտամենտը, Fed-ը և FDIC-ը հայտարարեցին ստեղծելու մասին շտապ վարկավորման ծրագիր ապահովել, որ «բանկերը կարողանան բավարարել իրենց բոլոր ավանդատուների կարիքները»: Ծրագիրը որպես գրավ կընդունի պարտատոմսերը և այլ արժեթղթերը և կգնահատի դրանք ոչ թե ընթացիկ շուկայական գներով, այլ համարժեքով:

Պատմությունը շարունակվում է

Տոկոսադրույքների աճը նվազեցրել է պարտատոմսերի գները, ինչը նպաստել է SVB-ի սեղմմանը. բանկի պարտատոմսերի պորտֆելի հրդեհային վաճառք ստեղծեց կորուստներ՝ առաջացնելով ավանդների հանկարծակի արտահոսք բանկում դասական վազքով:

Արդյոք սրանից որևէ մեկը մեղմացնում է Fed-ի վերջին իրադարձությունները դրույքաչափերի շարունակական բարձրացման պնդումը Մնում է տեսնել:

ԱՄՆ ո՞ր բանկերն են ենթարկվում սթրես-թեստին Ֆեդերացիայի կողմից:

Բանկային համակարգը կանգնեցնելու համար ԱՄՆ կառավարության ձեռնարկած գործողությունները ենթադրում են SVB-ին, որն ունի տեխնոլոգիական և նորաստեղծ հաճախորդների մեծ ցուցակ, և Signature-ը, որը հայտնի է վերջին տարիներին իր պատրաստակամությամբ: աշխատել կրիպտոարժույթի բիզնեսների հետ, շատ ավելի մեծ համակարգային ռիսկեր էին, քան կարգավորող մարմիններն էին ընդունում:

Թրամփի վարչակազմի օրոք ընդունված ակտիվների շեմերի բարձրացման արդյունքում SVB-ն և ստորագրությունը, որոնք ուներ 110 միլիարդ դոլարի ակտիվներ երբ այն ձախողվեց, նրանց թվում չէին ԱՄՆ 33 հաստատություններ (pdf, էջ 13), որը մասնակցել է վերջին սթրես-թեստերին, որոնք պահանջվել են Fed-ի կողմից՝ չափելու համար, թե ինչպես են խոշոր բանկերը կգործեն հիպոթետիկ անկման պայմաններում:

Սրանք այբբենական կարգով թվարկված բանկերն են, որոնք մասնակցել են սթրես-թեստերին 2022թ. բոլորն էլ անցան.

• Ally Financial- ը

• Ամերիքան Էքսպրես քարտ

• Bank of America

• Նյու Յորքի Մելոնի բանկ

• Barclays ԱՄՆ

• BMO Financial

• BNP Paribas ԱՄՆ

• Կապիտալ մեկ ֆինանսական

• Charles Schwab

• Սիթիգրուպ I

• Քաղաքացիներ Ֆինանսական

• Credit Suisse Holdings (ԱՄՆ)

• DB ԱՄՆ

• Բացահայտեք ֆինանսական ծառայություններ

• Հինգերորդ երրորդ Բանկորպ

• Goldman Sachs Group- ը

• HSBC Հյուսիսային Ամերիկա Հոլդինգս

• Huntington Bancshares

• JPMorgan Chase

• KeyCorp կատեգորիա

• M&T Bank Corporation

• Morgan Stanley

• Հյուսիսային վստահություն

• PNC ֆինանսական ծառայությունների խումբ

• RBC US Group Holdings

• Մարզերը Ֆինանսական

• Santander Holdings ԱՄՆ

• Պետական ​​փողոցում

• TD Group US Holdings

• Իրական ֆինանսական

• UBS Americas Holding

• ԱՄՆ Բանկորպ

• Wells Fargo

Ավելին Quartz-ից

Հաղորդագրություն փակցնելուց համար Quartz's Newsletter. Վերջին նորությունների համար, facebook, Twitter և Instagram.

Հոդվածն ամբողջությամբ կարդալու համար կտտացրեք այստեղ: