Ինչու ձեր ներդրումային «էգոն» կարող է ձեզ մեծ դոլար արժենալ

Ինչ վերաբերում է ներդրումներին, դուք կարող եք ավելի քիչ իմանալ, քան կարծում եք, և այդ չափից ավելի ինքնավստահությունը կարող է թանկ արժենալ:

Յուրաքանչյուր 2 ներդրողից գրեթե 3-ը բարձր են գնահատում իրենց ներդրումային գիտելիքները, և 42%-ը հարմար է ներդրումային որոշումներ կայացնել, համաձայն վերջին տվյալների: հաշվետվություն հրապարակել է Ֆինանսական արդյունաբերությունը կարգավորող մարմինը: 18-ից 34 տարեկան երիտասարդ ներդրողները ավելի վստահ են լինելու, քան ավելի մեծ տարիքային խմբերի (35-ից 54 տարեկան և 55-ից բարձր տարիք ունեցողները):

հարակից ներդրումային նորություններ

Այնուամենայնիվ, ավելի վստահ ներդրողները նաև անհամաչափորեն սխալ են պատասխանել ավելի շատ հարցերի ֆինանսական վիկտորինայի ժամանակ՝ ենթադրելով, որ «շատ երիտասարդ ներդրողներ ոչ թե պարզապես անտեղյակ են, այլ պոտենցիալ ապատեղեկացված», - ասվում է զեկույցում:

Ավելին ՝ անձնական ֆինանսներից.
Բարձր տոկոսներով պարտքը մարելու լավագույն միջոցը
Որտեղ պահել կանխիկ գումարը բարձր գնաճի և բարձրացող տոկոսադրույքների պայմաններում
3(k) պլաններից և IRA-ներից պահանջվող դուրսբերումների 401 փոփոխություն

Սա չի նշանակում, որ վստահությունը վատ բան է: Սակայն «գերավստահության կողմնակալությունը»՝ սեփական ֆինանսական խելամտությունը գերագնահատելու վարքային սկզբունքը, կարող է վնասակար արդյունքներ ունենալ:

«Զարմանալի չէ, որ միջին ներդրողի համար գերվստահությունը կարող է պոտենցիալ պորտֆելի վատ կատարողականության ուղի հանդիսանալ», - Օմար Ագիլարը՝ Charles Schwab Asset Management-ի գործադիր տնօրեն և գլխավոր ներդրումային տնօրենը: գրել թեմայի.

Օրինակ, այս «էգոյի վրա հիմնված միտումը» կարող է խաբել ձեր ուղեղին՝ մտածելու, որ հնարավոր է հետևողականորեն հաղթել ֆոնդային շուկան ռիսկային խաղադրույքներով, ասաց Ագիլարը: (Հուշում. Վիճակագրությունը ցույց է տալիս դժվար է պրոֆեսիոնալների համար, ուստի սովորական մարդու համար նույնպես դժվար կլինի:)

Պորտֆելի համար պոտենցիալ անհարկի ռիսկ ավելացնելուց բացի, գերվստահությունը կարող է ավելի բարձր հարաբերական ծախսեր առաջացնել՝ կապված ակտիվների հաճախակի գնման և վաճառքի հետ, ասաց Ագիլարը:

Իմանալը, թե որքան ինքնավստահ պետք է կամ չպետք է լինեք, հայտնի է որպես «կալիբրացիա»: Մարդիկ, ընդհանուր առմամբ, լավ չափորոշված ​​են, եթե հաճախակի արձագանքներ են ստանում որոշումների վերաբերյալ՝ թույլ տալով նրանց իմանալ, թե արդյոք դրանք ճիշտ են եղել, թե սխալ, ասել է Դեն Իգանը՝ Betterment-ի վարքագծային ֆինանսների և ներդրումների գծով փոխնախագահը:

Խնդիրն այն է, որ մարդիկ հաճախ չեն ստանում այդ կարծիքը ֆինանսական իրավիճակներում, ասաց Էգանը:

«Շատ հեշտ է տպավորություն թողնել, թե «Իրականում ես շատ բան գիտեմ և չեմ ապացուցել, որ սխալ եմ», - ասաց Էգանը: «Եվ մենք դա չենք փնտրում»:

«Մենք հակված ենք պաշտպանելու մեր էգոները», - ավելացրեց նա: «Մենք ուզում ենք լավ մտածել մեր մասին».

Տեխնոլոգիան և սոցիալական մեդիան նաև հեշտացրել են մարդկանց սեփական գիտելիքների և հմտությունների մասին կեղծ տպավորություններ ստեղծելը, ասաց Էգանը: Օրինակ, ներդրողները կարող են դառնալ «հաստատման կողմնակալության» զոհը, որով նրանք ապացույցներ են փնտրում սոցիալական մեդիայի շրջանակներում, որոնք հաստատում են ներդրման վերաբերյալ նախկինում ունեցած (բայց հավանական կեղծ) համոզմունքը:

Իհարկե, տեխնոլոգիան և ինտերնետը նաև հեշտացրել են տեղեկատվության հասանելիությունը, թեև օգտվողները պետք է այնուհետև պարզեն, թե արդյոք այդ տվյալների աղբյուրը ճշգրիտ է և հուսալի:

Եվ չնայած երիտասարդ ներդրողները կարող են անհամաչափորեն գերագնահատել իրենց գիտելիքները, պարզ չէ, թե որքանով է դա վնասում նրանց, ասաց Էգանը: Նրանք կարող էին այդքան շատ գումար կուտակել իրենց կարիերայի սկզբում, ինչը նշանակում է, որ սխալը կարող է ավելի քիչ ծախսատար լինել տարեցների համեմատ, ովքեր իրենց աշխատանքային կյանքի ընթացքում զգալի բույն ձու են կառուցել և ավելի շատ կորցնելու համար:

Գերվստահության կողմնակալությունը սովորաբար դրսևորվում է արագ հարստանալու տիպի ներդրումային որոշումներով, ասաց Էգանը:

«Դա այն ժամանակ է, երբ դուք պետք է սկսեք հետևել ինքներդ ձեզ», - ասաց նա:

Վերցնել meme-stock bonza կամ կրիպտոարժույթի արագությունը 2021 թվականին, օրինակ: Միլիոնավոր ներդրողներ ստեղծել է բրոքերային հաշիվներ տարվա սկզբին հիմնականում կապիտալացնել գների աճի վրա; եթե նրանք սխալ ժամանակ մտնեին կամ վաճառեին, դա կարող էր ունենալ արժենալ նրանց մեծ դոլարներ:

Նմանապես, չափից ավելի վստահությունը կարող է շտապ ներդրողներին պատճառ դառնալ, որ պատահաբար սխալ բաժնետոմս գնեն, ասաց Էգանը:

Օրինակ, շատ ներդրողներ անցյալ տարի գնել են Signal Advance-ի բաժնետոմսերը՝ Իլոն Մասկի թվիթերից հետո, ով հետևորդներին ասել է «օգտագործել Signal»-ը՝ հանգեցնելով բաժնետոմսերի աճի: մեկ օրում ավելի քան 400%-ով. Այնուամենայնիվ, ներդրողները ակամա գնեցին սխալ բաժնետոմս. Tesla-ի և SpaceX-ի գործադիր տնօրենը նկատի ուներ գաղտնագրված հաղորդագրությունների Signal հավելվածը, մինչդեռ Signal Advance-ը փոքր բաղադրիչներ արտադրող է:

Պոտենցիալ գերվստահությունը հաղթահարելու ուղիներից մեկը անցյալի ներդրումային որոշումների ուսումնասիրությունն է և թե ինչպես են դրանք ստացվել, ասաց Ագիլարը: Վերլուծեք, թե ինչպես է չափից ավելի ինքնավստահությունը կարող է ժամանակի ընթացքում հանգեցրել վատ արդյունքների, և ինչ կարող է ձեռք բերվել ավելի իրատեսական մոտեցմամբ, ասաց նա:

Ավելին, ներդրողները կարող են օգտագործել «նախասպան» ռազմավարությունը, ասաց Ագիլարը:

Հայեցակարգը, որը հորինել է հոգեբան Գարի Քլայնը և հաստատվել է այնպիսի փաստաբանների կողմից, ինչպիսին է տնտեսագետ և Նոբելյան մրցանակակիր Դանիել Կանեմանը, փորձում է հաղթահարել գերվստահությունը՝ պատկերացնելով հնարավոր արդյունքները ապագա տեսանկյունից: Նպատակն է բարելավել որոշումը, այլ ոչ թե այն «դիահերձել» մահից հետո, Քլայն գրել.

Պատկերացրեք, միգուցե մեկ, հինգ, 10 կամ 20 տարի հետո, որ ձեր ներդրումը հաջողված էր: Մտածեք այդ հնարավոր հաջողության պատճառների մասին: Նմանապես, պատկերացրեք, որ դա աղետ էր և մտածեք դրա պատճառների մասին, ասաց Ագիլարը: Զորավարժությունները կարող են օգնել մարդկանց տեսնել «պոտենցիալ ռիսկերն ու սխալ քայլերը», որոնք նրանք անտեսել են չափից դուրս լավատեսության պատճառով, ասաց Ագիլարը:

«Սխալի մասին տեղյակ լինելը, կարծում եմ, անկասկած արժե», - ասում է Քանեմանը: ասել ռազմավարության։