Տեքստի չափը
TSMC-ն արտադրում է Nvidia-ի բոլոր առաջադեմ AI կիսահաղորդիչները:
I-Hwa Cheng/Bloomberg
Nvidia-ն այս տարի կարող է ստանալ AI-ի փչացածների մեծ մասը, այլ ոչ թե Թայվանի կիսահաղորդչային արտադրությունը:
Ներդրողները կուտակվել են
TSMC բաժնետոմսերը
(նշում՝ TSM), որպես արհեստական ինտելեկտի չիպերի աճող պահանջարկից օգուտ քաղելու միջոց: Սակայն այժմ Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբաններն իրենց հաճախորդներին ասում են, որ մեղմեն ակնկալիքները: TSMC-ի ազդեցությունը AI միտումին կարող է սահմանափակվել այս տարի:
Անցյալ շաբաթ TSMC-ի բաժնետոմսերը մեկ օր անց բարձրացան 12%-ով
Nvidia
(NVDA) տրամադրել է եկամուտների կանխատեսում հուլիսյան եռամսյակի համար, ինչը գերազանցում է սպասելիքները: Nvidia-ն օգտագործում է Թայվանում հիմնված ձուլարանը՝ արտադրելու իր բոլոր առաջադեմ AI կիսահաղորդիչները:
Չորեքշաբթի օրը JP Morgan-ի վերլուծաբան Գոկուլ Հարիհարան նախազգուշացրեց, որ նա գնահատում է, որ TSMC-ի հասույթի միայն մոտ 5%-ը կգա AI-ից 2023 թվականին:
«Հաշվի առնելով, որ AI-ի ազդեցությունը դեռևս բավականին փոքր է…և այլ ոլորտներում պահանջարկի բարելավումը մնում է բավականին դանդաղ, մենք դժվար թե տեսնենք TSMC-ի համար EPS-ի արդիականացում [2023 թվականի երկրորդ կեսին]», - գրել է նա:
Վերլուծաբանն ասաց, որ թեև TSMC-ն ունի Nvidia-ի AI-ի ամբողջ բիզնեսը, նա տեսնում է, որ ընդհանուր ծավալները մեծ չեն՝ 1.6 միլիոնից մինչև 1.8 միլիոն միավոր այս տարի: Nvidia-ն վաճառում է AI չիպերը շատ ավելի բարձր գնով, քան այն, ինչ ընկերությունը վճարում է TSMC-ին արտադրության և փաթեթավորման համար, նշել է Հարիհարան:
Մյուս խնդիրը. TSMC-ն այնքան գերիշխող է երրորդ կողմի չիպերի արտադրության բիզնեսում շուկայի մոտ 59%-ով, ըստ TrendForce-ի: Այն չափազանց մեծ է կիսահաղորդիչների ընդհանուր անկումից անձեռնմխելի լինելու համար:
Չկա որևէ ապացույց, որ TSMC-ի սմարթֆոնների և ԱՀ-ների հիմնական վերջնական շուկաները, որոնք առաջին եռամսյակում կազմում էին նրա եկամտի համապատասխանաբար 34%-ը և 44%-ը, շուտով կվերականգնվեն: Անցյալ տարվա մի քանի ամիսների ընթացքում տարեկան ավելի քան 60%-ով եկամուտների աճից հետո TSMC-ն սկսեց հայտնել վաճառքի երկնիշ անկումներ մարտ և ապրիլ ամիսներին՝ վերջին երկու հաշվետու ամիսներին, ինչը նշանակում է, որ անկումը կարող է դեռ շարունակվել:
«Չնայած NVIDIA-ն արհեստական ինտելեկտի պրոցեսորների հիմնական մատակարարն է, իսկ TSMC-ն այս չիպերի միակ ձուլման մատակարարն է, ներդրումը նվազեցվում է TSMC-ի հաճախորդների լայն բազայի պատճառով», - հինգշաբթի գրել է Bernstein-ի վերլուծաբան Մարկ Լին:
Լիի գնահատմամբ, AI-ն մոտ ապագայում կլինի TSMC-ի եկամուտների ցածր միանիշ տոկոսը: Վերլուծաբանն ասաց, որ Nvidia-ն ավելի մեծ արժեք է ստեղծում իր ապարատից դուրս՝ առաջարկելով ծրագրային գործիքների և ծրագրավորման հարթակի էկոհամակարգի ամենաընդգրկուն փաթեթը:
Գրեք Tae Kim հասցեին [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo