Ինչու չափից ավելի վստահության կողմնակալությունը կարող է արժենալ ներդրողներին

Ձեր ներդրումային էգոն կարող է ձեզ մեծ գումարներ արժենալ:

«Գերվստահության կողմնակալությունը» գերագնահատման վարքային սկզբունքն է մեկի ֆինանսական խելամտությունը. Եվ թեև վստահությունը վատ բան չէ, այն կարող է ունենալ վնասակար արդյունքներ, եթե դուք չունեք այն կրկնօրինակելու հնարավորությունը:

հարակից ներդրումային նորություններ

«Զարմանալի չէ, որ միջին ներդրողի համար գերվստահությունը կարող է պոտենցիալ պորտֆելի վատ կատարողականության ուղի հանդիսանալ», - Օմար Ագիլարը՝ Charles Schwab Asset Management-ի գործադիր տնօրեն և գլխավոր ներդրումային տնօրենը: գրել թեմայի.

Օրինակ, այս «էգոյի վրա հիմնված միտումը» կարող է խաբել ձեր ուղեղին՝ մտածելու, որ հնարավոր է հետևողականորեն հաղթել ֆոնդային շուկան ռիսկային խաղադրույքներով, ասաց Ագիլարը: Վիճակագրությունը ցույց է տալիս դժվար է պրոֆեսիոնալների համար, ուստի սովորական մարդու համար նույնպես դժվար կլինի:

Ավելին ՝ անձնական ֆինանսներից.
Ֆինանսական գրագիտության բացակայությունը մեծահասակների 15%-ի վրա արժեցել է առնվազն $10,000 2022թ.
Ո՞րն է պարտքի առաստաղը և ինչպես կարող է բախումը ազդել սպառողների վրա
Ինչ կարող է նշանակել պարտքի առաստաղի փակուղին Սոցիալական ապահովության և Medicare-ի համար

Պորտֆելի համար պոտենցիալ անհարկի ռիսկի ավելացումից բացի, ներդրողի գերվստահությունը կարող է ավելի բարձր հարաբերական ծախսեր առաջացնել՝ կապված ակտիվների հաճախակի գնման և վաճառքի հետ, ասաց Ագիլարը:

Վերջերս հաշվետվություն Ֆինանսական արդյունաբերությունը կարգավորող մարմնի կողմից ցույց է տալիս, որ շատ ներդրողներ կարող են ունենալ այս կողմնակալությունը:

2 ներդրողներից գրեթե 3-ը` 64%-ը, բարձր է գնահատում իրենց ներդրումային գիտելիքները, և 42%-ը հարմար է ներդրումային որոշումներ կայացնել, ըստ FINRA-ի: 18-ից 34 տարեկան երիտասարդ ներդրողները ավելի վստահ են լինելու, քան ավելի մեծ տարիքային խմբերի (35-ից 54 տարեկան և 55-ից բարձր տարիք ունեցողները):

Այնուամենայնիվ, ավելի վստահ ներդրողները նույնպես անհամաչափորեն սխալ են պատասխանել ավելի շատ հարցերի FINRA-ի ներդրումային վիկտորինայի ժամանակ՝ ենթադրելով, որ «շատ երիտասարդ ներդրողներ պարզապես անտեղյակ չեն, այլ պոտենցիալ ապատեղեկացված են», ասվում է զեկույցում:

Իմանալը, թե որքան ինքնավստահ պետք է կամ չպետք է լինեք, հայտնի է որպես «կալիբրացիա»: Մարդիկ, ընդհանուր առմամբ, լավ չափորոշված ​​են, եթե հաճախակի արձագանքներ են ստանում որոշումների վերաբերյալ՝ թույլ տալով նրանց իմանալ, թե արդյոք դրանք ճիշտ են եղել, թե սխալ, ասել է Դեն Իգանը՝ Betterment-ի վարքագծային ֆինանսների և ներդրումների գծով փոխնախագահը:

Խնդիրն այն է, որ մարդիկ հաճախ չեն ստանում այդ կարծիքը ֆինանսական իրավիճակներում, ասաց Էգանը:

«Շատ հեշտ է տպավորություն թողնել, թե «Իրականում ես շատ բան գիտեմ և չեմ ապացուցել, որ սխալ եմ», - ասաց Էգանը: «Եվ մենք դա չենք փնտրում»:

«Մենք հակված ենք պաշտպանելու մեր էգոները», - ավելացրեց նա: «Մենք ուզում ենք լավ մտածել մեր մասին».

Տեխնոլոգիան և սոցիալական մեդիան նաև հեշտացրել են մարդկանց սեփական գիտելիքների և հմտությունների մասին կեղծ տպավորություններ ստեղծելը, ասաց Էգանը: Օրինակ, ներդրողները կարող են դառնալ «հաստատման կողմնակալության» զոհը, որով նրանք ապացույցներ են փնտրում սոցիալական մեդիայի շրջանակներում, որոնք հաստատում են ներդրման վերաբերյալ նախկինում ունեցած (բայց հավանական կեղծ) համոզմունքը:

Իհարկե, տեխնոլոգիան և ինտերնետը նաև հեշտացրել են տեղեկատվության հասանելիությունը, թեև օգտվողները պետք է այնուհետև պարզեն, թե արդյոք այդ տվյալների աղբյուրը ճշգրիտ է և հուսալի:

Եվ չնայած երիտասարդ ներդրողները կարող են անհամաչափորեն գերագնահատել իրենց գիտելիքները, պարզ չէ, թե որքանով է դա վնասում նրանց, ասաց Էգանը: Նրանք կարող էին այդքան շատ գումար կուտակել իրենց կարիերայի սկզբում, ինչը նշանակում է, որ սխալը կարող է ավելի քիչ ծախսատար լինել տարեցների համեմատ, ովքեր իրենց աշխատանքային կյանքի ընթացքում զգալի բույն ձու են կառուցել և ավելի շատ կորցնելու համար:

Գերվստահության կողմնակալությունը սովորաբար դրսևորվում է արագ հարստանալու տիպի ներդրումային որոշումներով, ասաց Էգանը:

«Դա այն ժամանակ է, երբ դուք պետք է սկսեք հետևել ինքներդ ձեզ», - ասաց նա:

Վերցնել meme-stock bonza կամ կրիպտոարժույթի արագությունը 2021 թվականին, օրինակ: Միլիոնավոր ներդրողներ ստեղծել է բրոքերային հաշիվներ տարվա սկզբին հիմնականում կապիտալացնել գների աճի վրա; եթե նրանք սխալ ժամանակ մտնեին կամ վաճառեին, դա կարող էր ունենալ արժենալ նրանց մեծ դոլարներ:

Նմանապես, չափից ավելի վստահությունը կարող է շտապ ներդրողներին պատճառ դառնալ, որ պատահաբար սխալ բաժնետոմս գնեն, ասաց Էգանը:

Օրինակ, շատ ներդրողներ գնել են Signal Advance-ի բաժնետոմսերը 2021 թվականին՝ հետևելով Իլոն Մասկի թվիթին, ով հետևորդներին ասել է «օգտագործել Signal»-ը՝ հանգեցնելով բաժնետոմսերի աճի: մեկ օրում ավելի քան 400%-ով. Այնուամենայնիվ, ներդրողները ակամա գնեցին սխալ բաժնետոմս. Tesla-ի և SpaceX-ի գործադիր տնօրենը նկատի ուներ գաղտնագրված հաղորդագրությունների Signal հավելվածը, մինչդեռ Signal Advance-ը փոքր բաղադրիչներ արտադրող է:

Պոտենցիալ գերվստահությունը հաղթահարելու ուղիներից մեկը անցյալի ներդրումային որոշումների ուսումնասիրությունն է և թե ինչպես են դրանք ստացվել, ասաց Ագիլարը: Վերլուծեք, թե ինչպես է չափից ավելի ինքնավստահությունը կարող է ժամանակի ընթացքում հանգեցրել վատ արդյունքների, և ինչ կարող է ձեռք բերվել ավելի իրատեսական մոտեցմամբ, ասաց նա:

Ավելին, ներդրողները կարող են օգտագործել «նախասպան» ռազմավարությունը, ասաց Ագիլարը:

Հայեցակարգը, որը հորինել է հոգեբան Գարի Քլայնը և հաստատվել է այնպիսի փաստաբանների կողմից, ինչպիսին է տնտեսագետ և Նոբելյան մրցանակակիր Դանիել Կանեմանը, փորձում է հաղթահարել գերվստահությունը՝ պատկերացնելով հնարավոր արդյունքները ապագա տեսանկյունից: Նպատակն է բարելավել որոշումը, այլ ոչ թե այն «դիահերձել» փաստից հետո, Քլայն գրել.

Պատկերացրեք, միգուցե մեկ, հինգ, 10 կամ 20 տարի հետո, որ ձեր ներդրումը հաջողված էր: Մտածեք այդ հնարավոր հաջողության պատճառների մասին: Նմանապես, պատկերացրեք, որ դա աղետ էր և մտածեք դրա պատճառների մասին, ասաց Ագիլարը: Զորավարժությունները կարող են օգնել մարդկանց տեսնել «պոտենցիալ ռիսկերն ու սխալ քայլերը», որոնք նրանք անտեսել են չափից դուրս լավատեսության պատճառով, ասաց Ագիլարը:

«Սխալի մասին տեղյակ լինելը, կարծում եմ, անկասկած արժե», - ասում է Քանեմանը: ասել ռազմավարության։